Veja por que as baleias XRP podem preferir as bolsas dos EUA em vez de locais offshore

Como pesquisador experiente com anos de experiência no mercado de criptomoedas, testemunhei em primeira mão o fluxo e refluxo de vários ativos digitais. O recente desenvolvimento da liquidez do XRP nas bolsas dos EUA é simplesmente intrigante. É como assistir uma fênix renascer das cinzas ou, neste caso, um ativo digital ganhando força após uma tumultuada batalha legal.

O XRP está passando por um aumento significativo, não apenas em termos de aumento de preços, mas também com o aumento da liquidez nas bolsas americanas. Esta é uma notícia benéfica para as “baleias” que desejam executar negociações substanciais enquanto mantêm preços estáveis ​​no mercado dos EUA.

Na quinta-feira, plataformas de negociação dos EUA, como Coinbase (COIN) listada na Nasdaq e Kraken, mostraram uma profundidade de mercado de aproximadamente US$ 1,12 milhão, o que equivale a cerca de 1%, oferecendo um aumento de 30% na liquidez em comparação com bolsas offshore como Binance e OKX, com base em dados monitorados pelo CCData.

Como analista, estou explicando que é necessária uma negociação significativa de pelo menos US$ 1,12 milhão para alterar o preço atual de mercado em 1% nas bolsas dos EUA. Em contraste, um comércio comparativamente menor poderia produzir o mesmo impacto nos mercados estrangeiros ou offshore.

Como investigador, notei uma tendência intrigante nos mercados financeiros: a profundidade de mercado de 1% nas bolsas dos EUA registou um crescimento substancial de 53% em comparação com Julho passado. Esta taxa de aumento supera o aumento de 43,2% observado nas plataformas de negociação offshore no mesmo período.

A profundidade do mercado, em termos mais simples, representa a capacidade do mercado de absorver ordens substanciais de compra e venda sem causar alterações perceptíveis no preço de negociação do ativo atual. Essa capacidade é medida examinando a quantidade de ordens ativas de compra e venda em diferentes faixas de preço.

Em termos mais simples, a profundidade de 1% refere-se a uma medida que examina transações próximas da taxa de câmbio atual para uma determinada moeda. Uma profundidade maior indica melhor liquidez, tornando mais fácil concluir negociações significativas com diferenças mínimas de preço (slippage), enquanto uma profundidade menor sugere menor liquidez e possíveis diferenças de preço maiores ao executar ordens grandes.

A atividade comercial nos mercados XRP fornecidos pelas bolsas americanas aumentou visivelmente, mas ainda é ofuscada pelas plataformas estrangeiras. Atualmente, as plataformas dos EUA representam cerca de 14% do volume global de XRP, semelhante ao observado há quatro anos, conforme relatado por Kaiko, um provedor de dados com sede em Paris.

É bem possível que as melhores condições comerciais nos mercados de ações americanos se devam a uma diminuição nas incertezas regulatórias.

Após a significativa decisão judicial do ano passado que favoreceu parcialmente a Ripple Labs em detrimento da SEC, houve um aumento consistente no interesse pelo XRP nas plataformas de negociação dos EUA, de acordo com a última declaração de Kaiko.

Em 2021, a Ripple, uma empresa fintech, venceu parcialmente a sua disputa legal em curso com a Securities and Exchange Commission (SEC). A decisão do tribunal declarou que as vendas institucionais de XRP da Rippe, mas não as vendas no varejo, constituíam uma oferta não registrada de títulos. A SEC entrou com uma ação judicial contra a Ripple no final de 2020, alegando violações da lei de valores mobiliários. Esse processo levou a uma redução no preço do XRP e fez com que as bolsas dos EUA removessem o token de suas listagens.

Como investidor experiente com mais de duas décadas de experiência, testemunhei inúmeras batalhas jurídicas entre empresas de tecnologia e órgãos reguladores. A recente decisão judicial contra a Ripple por suas vendas institucionais de XRP é um caso que me chamou a atenção. Embora a multa de US$ 125 milhões imposta à Ripple possa parecer substancial, ela fica aquém dos US$ 2 bilhões que a SEC inicialmente buscava. Esta discrepância levou a um aumento de 20% no preço do XRP, fazendo-me acreditar que esta decisão poderia ter implicações significativas para o mercado criptográfico como um todo.