Tether (USDT): O Stablecoin que faz com que todos falem

O que é Tether (USDT)?

É um Stablecoin, um tipo de criptomoeda cujo valor é atrelado a um ativo do mundo real. Pense nisso como um dólar digital, mas sem o drama das mudanças de preço do Bitcoin.

Ao contrário da maioria das criptomoedas, o USDT da Tether foi projetado para manter um preço consistente vinculado ao dólar americano. Essa estabilidade de preços torna a Tether uma opção atraente para os investidores que desejam evitar a volatilidade do mercado enquanto exploram o espaço criptográfico.

Ao permitir a negociação em trocas e agir como uma loja de valor, a Tether desempenhou um papel crucial no ecossistema de criptografia. Foi também pioneiro na popularização de estábulos, oferecendo uma maneira viável de usar moedas convencionais em formato digital.

Você sabia? A história de Tether começou em 2014 como uma startup chamada “Realcoin”. Apenas alguns meses depois, foi renomeado como amarração. A empresa por trás dela também mudou seu nome para Tether limitada para refletir sua missão de amarrar ativos digitais às moedas fiduciárias.

Como o Tether mantém seu pino?

O USDT não é, por definição, um ativo de apreciação ou depreciação, para que possa atuar como uma ferramenta de liquidez e proteção contra a volatilidade do mercado. O valor da Tether depende inteiramente de suas reservas.

A Tether mantém seu valor estável, sendo atrelado ao dólar americano na proporção de 1: 1. Isso significa que cada token do USDT é apoiado por reservas equivalentes ao seu suprimento circulante. Essas reservas incluem moeda tradicional, equivalentes de caixa e outros ativos.

Os tokens do USDT são emitidos pela Tether Limited quando reservas Fiat equivalentes são depositadas em suas contas e podem ser resgatadas pela Fiat por empresas integradas ao sistema. Tether minimiza as flutuações de preços que caracterizam a maioria das criptomoedas, mantendo o apoio total.

No entanto, a Companhia enfrentou críticas ao longo dos anos por uma falta de transparência percebida na prova de suas reservas, o que levantou questões sobre se todos os tokens do USDT são totalmente apoiados o tempo todo.

Você sabia? Em agosto de 2024, Tether anunciou o lançamento de um Stablecoin atrelado ao Emirado Árabe Unido Dirham. Como outras moedas do Golfo, o Dirham está atrelado ao dólar americano. Tether também emite tokens atribuídos ao euro, o peso mexicano, o Yuan e o ouro chineses offshore.

A tecnologia por trás do Tether: como o Tether funciona?

O USDT opera como um token de segunda camada em blockchains estabelecidos, o que significa que não possui sua própria blockchain, mas depende de outras blockchains para facilitar suas transações.

Inicialmente, a Tether foi emitida no Bitcoin Blockchain através do protocolo da Omni Layer, mas agora está disponível em várias blockchains, incluindo Ethereum, Tron e Algorand, entre outros. Esse suporte multicain torna versátil e facilmente acessível em diferentes ecossistemas de blockchain.

A transparência de Tether é outro aspecto importante. Através de um sistema conhecido como prova de reserva, a Tether enfatiza que as reservas que apoiam seu stablecoin são sempre iguais ou maiores que a quantidade total de USDT em circulação. No entanto, a empresa enfrentou escrutínio e controvérsia contínuos sobre a rigor e a confiabilidade de suas auditorias.

Tetter vs. outros estábulos

Tether (USDT), USD Coin (USDC), DAI (DAI) e Binance USD (BUSD) são alguns dos estábulos comumente usados, onde cada um serve necessidades ligeiramente diferentes e difere em suas prioridades.

Tether teve uma vantagem na adoção e continua sendo o Stablecoin mais amplamente utilizado em todo o mundo. No entanto, USDC, DAI e BUSD têm acompanhado, principalmente entre as instituições, graças ao seu foco na transparência e conformidade.

1 peg with the US dollar, USDt and USDC lead in multichain support, offering flexibility on networks like Ethereum, Solana and Avalanche. BUSD, in comparison, is limited to Ethereum and BNB Smart Chain.

O USDC e o BUSD se destacam por suas robustas práticas de auditoria e apoio por instituições financeiras regulamentadas. Por outro lado, a Tether enfrentou críticas por sua transparência de reserva, levando alguns usuários a preferir a garantia dos relatórios mensais do USDC.

Principais casos de uso de amarração no comércio de criptografia e além

Além de ser um Stablecoin, o Tether pode ser visto como uma ferramenta versátil que preenche a tecnologia tradicional de finanças e blockchain.

Veja como o USDT é usado no mundo criptográfico:

Hedging contra a volatilidade: para muitos, o USDT pode atuar como um refúgio durante a turbulência do mercado. Os investidores geralmente convertem criptomoedas voláteis como Bitcoin (BTC) ou éter (ETH) no USDT para bloquear seu valor sem deixar o ecossistema criptográfico.

Transferências transfronteiriças eficientes: enviar dinheiro internacionalmente usando USDT pode ser muito mais rápido e mais barato que as transferências bancárias tradicionais. Também elimina taxas intermediárias e oferece transações quase instantes, tornando-a uma opção adequada para empresas e indivíduos.

Finanças descentralizadas (DEFI): O USDT desempenha um papel importante nas plataformas de finanças descentralizadas (DEFI), permitindo empréstimos, empréstimos e produtividade. Os usuários podem ganhar recompensas fornecendo liquidez ou retirando USDT enquanto se beneficia de sua estabilidade.

Comércio e diversificação de ativos: o USDT pode simplificar as negociações atuando como uma moeda de ponte. Faz parte de muitos pares de negociações principais em muitas trocas de muitas criptomoedas, permitindo que os usuários comprem, vendam ou mantenham ativos com facilidade sem se preocupar com atrasos na conversão de moeda fiduciária.

Pagamentos e assentamentos: as empresas podem usar o USDT para pagamentos rápidos e econômicos. Seja liquidando faturas ou conduzindo o comércio eletrônico transfronteiriço, o USDT pode oferecer eficiência, evitando flutuações de moeda.

Como comprar, armazenar e usar o Tether (USDT) com segurança

Embora o Tether seja um dos estábulos mais conhecidos do mundo criptográfico, como qualquer coisa que envolva seu dinheiro, é importante lidar com o cuidado.

Vamos dividir como você pode comprar, armazenar e usar o USDT com segurança sem ter problemas.

Como comprar Tether (USDT)

A maneira mais fácil de comprar Tether é através de uma troca de criptografia. Em plataformas de troca de criptomoedas, como Binance, Coinbase ou Kraken, você pode negociar moedas fiduciárias como USD ou Euros por USDT. Geralmente, você precisa se inscrever, verificar sua identidade e financiar sua carteira com transferência bancária, cartão de crédito ou até outra criptomoeda. Esses fundos podem ser usados ​​para negociar diretamente por USDT.

Para aqueles que preferem opções descentralizadas, você pode usar uma troca descentralizada (DEX) como o Uniswap ou o panquecas. No entanto, os Dexs exigem que você já possua alguma criptomoeda para as taxas de negociação e gás (transferência), para que não sejam ideais para iniciantes.

Armazenando USDT

Depois de comprar o USDT, você deseja um local seguro para armazená -lo. Embora a maioria das trocas ofereça carteiras internas diretamente em sua conta, é mais seguro mover seu USDT para uma carteira pessoal onde você está no controle total. Mudar seu dinheiro para longe de uma carteira de troca de criptografia é mais segura, pois as carteiras pessoais podem fornecer controle total sobre as chaves privadas, reduzindo o risco de perder fundos para trocar hacks ou congelações.

Existem dois tipos principais de carteiras:

• Carteiras quentes: carteiras quentes, como metamask ou carteira de confiança, oferecem acesso fácil e conveniência para transações frequentes. No entanto, sua constante conexão à Internet os torna mais suscetíveis a tentativas de hackers.
• Carteiras frias: são carteiras off -line, como carteiras de hardware do Ledger ou Trezor. Eles podem ser a opção mais segura para o armazenamento de longo prazo, pois não estão conectados à Internet e dão aos usuários a custódia total de suas chaves privadas, garantindo o controle total sobre seus ativos.

Permitir a autorização de dois fatores (2FA), apoiar as chaves privadas de uma carteira ou frases de recuperação e armazená-las com segurança pode ser segura para participações de longo prazo.

Usando o USDT com segurança

Para usar com segurança o USDT, verifique um endereço da carteira antes de cada transação e não compartilhe suas chaves privadas com ninguém.

Nos casos em que você conecta sua carteira a um aplicativo ou site, verifique se eles são sites legítimos e não de phishing.

Você sabia? Em algumas cidades, como Milão e Poznan, os caixas eletrônicos de criptografia permitem que você compre ou venda USDT usando dinheiro. Essas máquinas funcionam de maneira semelhante aos caixas eletrônicos tradicionais, mas estão conectados a uma rede criptográfica em vez de um banco.

Riscos e controvérsias em torno da corda (USDT)

Embora o ecossistema de criptomoeda seja altamente dependente da corda, vários debates e investigações questionaram sua estabilidade e transparência.

Perguntas sobre apoio de reserva

Uma preocupação principal em torno da corda é se cada USDT é realmente apoiado 1: 1 por dólares americanos ou ativos equivalentes. De acordo com o Procurador Geral de Nova York, as investigações mostraram que as reservas da Tether nem sempre são totalmente apoiadas por dinheiro, mas incluem uma combinação de equivalentes de dinheiro, empréstimos e investimentos relacionados à sua empresa irmã, Bitfinex.

Embora a Tether tenha começado a divulgar que suas reservas incluem tesouros dos EUA, Bitcoin e outros ativos, a falta de uma auditoria completa e independente manteve muitos céticos. Os críticos dizem que é difícil avaliar a verdadeira estabilidade do USDT sem transparência abrangente.

Preocupações com a manipulação do mercado

A estrutura de reserva da Tether também inclui o Bitcoin, criando uma dependência entre o USDT e o preço do Bitcoin. Isso, por sua vez, levou alguns a se perguntar se novas emissões de USDT poderiam inflar artificialmente os preços do Bitcoin, formando um ciclo de feedback. Os críticos comparam isso a um esquema de Ponzi, onde a Tether depende dos altos preços do Bitcoin, em vez de apoiar o dólar. No caso de um mercado de baixa, por exemplo, um preço de Bitcoin queda enfraquecerá seriamente o apoio de Tether e aumentam os riscos de insolvência.

Problemas de transparência

Tether enfrentou críticas por sua falta de auditorias regulares e independentes, levando a dúvidas sobre suas reivindicações de apoio total. Embora publique atestados de reserva, esses relatórios geralmente não atendem aos padrões de auditoria financeira. Enquanto empresas como Cantor Fitzgerald verificaram os ativos mantidos por Tether, a comunidade criptográfica permanece dividida sobre se esses atestados são justos.

O futuro da corda (USDT)

O futuro depende da Tether sobre sua capacidade de navegar nos regulamentos em evolução, tanto na Europa quanto globalmente; Fornecer total conformidade com mica e estruturas semelhantes será essencial para garantir sua posição no mercado Stablecoin.

Desafios na Europa

Os novos mercados nos regulamentos de ativos criptográficos (mica) criam um caminho complexo para o USDT da Tether na Europa. Desde 30 de dezembro de 2024, a MICA está em pleno andamento e suas disposições aumentam a incerteza sobre a conformidade do USDT. Ao introduzir tais requisitos regulatórios já estimulou algumas trocas como Coinbase e Crypto.com para excluir o USDT, outros como a Binance adotaram uma atitude de “espera e veja” a partir de 31 de janeiro.

Implicações nos EUA

Os Estados Unidos estão mostrando características de um renascimento criptográfico com a posição pró-Cripto de Trump. Mas iniciativas como a Lei de Pagamento Stablecoin pressionam pelo aumento da transparência, o apoio total da reserva e as auditorias periódicas incutirão mais confiança no mercado Stablecoin. No entanto, pode ser um desafio para emissores, como a Tether, se as regras mais rigorosas se estenderem às empresas offshore.

Perspectiva sobre a corda

Se a Tether lutasse, as consequências para o mercado de criptografia poderiam ser severas. O USDT é uma das principais fontes de liquidez e uma ponte -chave entre os ativos tradicionais e digitais. Uma perda de confiança na corda pode, assim, desencadear as vendas, as quedas de preços e as flexões de liquidez nas trocas, desestabilizando o ecossistema mais amplo de criptomoeda.