Terraform Labs e Do Kwon concordam em pagar à SEC um valor combinado de US$ 4,5 bilhões em caso de fraude civil

Como pesquisador com experiência em direito financeiro e de valores mobiliários, vejo este acordo entre o Terraform Labs e a SEC como um desenvolvimento significativo que ressalta o crescente escrutínio regulatório da indústria de criptografia. O acordo, se aprovado pelo tribunal, resultaria numa pesada sanção financeira para a Terraform Labs e o seu antigo CEO Do Kwon, enviando uma forte mensagem aos participantes do mercado de que o incumprimento das leis de valores mobiliários não será tolerado.

Como analista, posso compartilhar que o Terraform Labs e seu ex-CEO Do Kwon chegaram a um decreto de consentimento com a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA. Ao abrigo deste acordo, são obrigados a pagar aproximadamente 4,5 mil milhões de dólares no total – uma combinação de restituição e sanções civis.

A apresentação do acordo de liquidação na quarta-feira inclui uma disposição que proíbe perpetuamente Kwon e Terraform Labs de se envolverem em transações envolvendo títulos de ativos criptográficos, abrangendo todos os tokens dentro do sistema Terra.

A equipe jurídica da SEC apresentou uma carta ao juiz Jed Rakoff do Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York, pedindo-lhe que endossasse o acordo proposto, além de sua decisão final no caso.

“Se concedida, a decisão sugerida fornecerá um aviso claro tanto para os flagrantes infratores quanto para aqueles que tentam contornar as leis federais de valores mobiliários, inventando novas normas para ativos criptográficos sujeitos a essas regulamentações”, afirmou a equipe jurídica. A SEC optou por não fornecer comentários adicionais.

Um porta-voz do Terraform Labs permaneceu em silêncio sobre o potencial acordo e suas implicações para o futuro da empresa.

Em abril, um tribunal de Nova Iorque decidiu a favor das alegações de fraude civil da SEC contra Kwon e Terraform Labs, que levaram à queda de 40 mil milhões de dólares do ecossistema Terra em maio de 2022. Apesar de estar sob custódia em Montenegro, aguardando processo de extradição para os EUA. ou a Coreia do Sul por acusações criminais relacionadas com o colapso do Terra, Kwon não esteve presente no julgamento.

Como pesquisador que estuda esta questão jurídica específica, encontrei documentos judiciais que revelam que Kwon e o atual CEO da Terraform Labs, Chris Amani, chegaram a um acordo sobre os termos de um acordo em 6 de junho. este acordo precisa ser aprovado pelo juiz de Nova Iorque que preside o caso antes de se tornar juridicamente vinculativo.

Entre o valor total de US$ 4.473.828.306 que Terraform Labs e Kwon são obrigados a pagar à SEC por restituição, juros pré-julgamento e penalidades civis, pelo menos US$ 204.320.196 vêm diretamente dos fundos pessoais de Kwon. A penalidade significativa é menor do que a proposta de acordo inicial da SEC de uma multa de US$ 5,3 bilhões, mas muito mais severa do que a contraproposta da Terraform Labs ao tribunal em seu memorando de abril contra a moção da SEC para julgamento final, que incluía apenas uma penalidade civil de US$ 1 milhão e não restituição ou liminares.

No julgamento da Terraform, Amani testemunhou que a empresa, agora sob processo de falência, Capítulo 11, tinha cerca de US$ 150 milhões em ativos restantes.