Semana Chave para Bitcoin e o Índice do Dólar

Como um investidor experiente em criptografia com talento para decifrar dados econômicos e seu impacto no mercado, estou observando de perto os comunicados econômicos dos EUA desta semana. Tendo navegado por vários ciclos de mercado, posso atestar que esses pontos de dados muitas vezes exercem uma influência significativa sobre o mercado criptográfico, especialmente quando se trata do índice do dólar e do bitcoin (BTC).

Em termos simples, o Bitcoin, a criptomoeda mais valiosa, caiu mais de 10% entre 28 de agosto e 1º de setembro. Essa desaceleração ocorreu após um aumento anterior em seu preço devido a uma pausa na queda do índice do dólar americano.

A enxurrada de dados económicos americanos desta semana poderá influenciar se o dólar americano continuará a sua espiral descendente de dois meses. Se isso acontecer, isso poderá proporcionar um impulso positivo para investimentos de risco, como criptomoedas.

Na terça-feira, a semana começa com a divulgação do Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufatura do Institute for Supply Management (ISM) de agosto. De acordo com as previsões da ForexLive, há uma expectativa geral de que este índice aumente para 47,5 em comparação com o valor de 46,8 de julho. Esta tendência ascendente sugere o declínio mais acentuado na atividade industrial desde novembro de 2023.

Uma leitura abaixo da média poderia tornar mais provável que a Reserva Federal reduzisse as taxas de juro, levando a uma diminuição do valor do dólar americano e a um aumento no apetite por investimentos de maior risco. Atualmente, o mercado de taxas de juros prevê aproximadamente 70% de possibilidade de redução de 0,25 ponto percentual e 30% de chance de corte de 0,50 ponto percentual em setembro, conforme ferramenta FedWatch do CME.

Na sua última newsletter, Noelle Acheson afirmou que as reduções nas taxas de juro são benéficas para o Bitcoin porque tende a responder fortemente às mudanças na fluidez monetária (como um activo de risco sem rendimento ou margens de lucro que poderia ser afectado durante uma desaceleração económica).

“Um valor mais baixo do dólar americano pode beneficiar o Bitcoin porque aumenta a liquidez monetária e reduz os custos de capital. Além disso, se houver expectativas de que o dólar continuará a enfraquecer, isso destaca a necessidade de uma proteção do dólar. Isso poderia aumentar o poder de compra e interesse em outros países.” (Declaração de Acheson parafraseada)

O PMI ISM para Julho foi inferior ao previsto, que foi anunciado em 1 de Agosto e causou preocupações sobre uma potencial recessão. Esta incerteza afectou activos de risco como as acções, enquanto o valor do dólar diminuiu. O Bitcoin caiu 3,7%, para US$ 62.300 naquele dia. Os traders devem estar preparados para flutuações de mercado semelhantes se o PMI apresentar resultados ainda piores no futuro.

Em termos mais simples, Markus Thielen, da 10x Research, destacou que este indicador específico tem uma importância significativa porque quando os investimentos de risco caíram significativamente no passado.

Folhas de pagamento não agrícolas vencem sexta-feira

A análise semanal de Giuseppe Dellamotta partilhava um ponto de vista semelhante. Ele sugeriu que a causa principal poderia ser o subíndice de emprego atingindo um novo mínimo de 4 anos antes do relatório do NFP, o que levou a outra rodada de vendas de ativos de risco porque era mais fraco do que o previsto em todos os setores, em referência aos EUA. liberação de folhas de pagamento não-agrícolas.

A atenção desta semana se voltará para os dados de abertura de empregos JOLTS programados para divulgação na quarta-feira, seguidos pelos serviços ISM PMI, ADP e pedidos semanais de seguro-desemprego na quinta-feira, culminando com o altamente aguardado relatório de agosto sobre folhas de pagamento não agrícolas (NFP) na sexta-feira.

De acordo com o acordo geral, se o relatório de emprego de sexta-feira mostrar um aumento de 165.000 empregos e uma diminuição da taxa de desemprego para 4,2%, então os preços do mercado financeiro solidificar-se-ão, sugerindo apenas uma redução de um quarto de ponto (25 pontos base) como o início do ciclo de flexibilização do Fed em 18 de setembro, conforme afirmado pelos analistas do ING no seu relatório de segunda-feira de manhã.

Como pesquisador, com base nos insights compartilhados pelos economistas do ING nos EUA, prevejo que os próximos dados sobre a folha de pagamento poderão refletir um acréscimo de apenas 125 mil empregos e um aumento potencial na taxa de desemprego para 4,4%. Isso poderia levar a um declínio sustentado do dólar americano.

Com base em uma perspectiva técnica, o Bitcoin parece estar na defensiva antes de anúncios de dados cruciais, já que indicadores como o histograma de Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD) sugerem um aumento na pressão descendente.

Segundo o analista Valentin Fournier do BRN, os indicadores técnicos apontam para a continuação da baixa no mercado. A Convergência Divergência das Médias Móveis (MACD) está exibindo um impulso negativo mais forte, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) permanece neutro. Além disso, a banda inferior do Bollinger Bands está oscilando em torno de US$ 56.000, sugerindo possíveis quedas adicionais de preços em direção a esse nível.