Regulador de valores mobiliários da Austrália vence caso contra operadora local da Kraken

Como um pesquisador experiente que acompanha o mercado de criptografia há anos, considero esta decisão do Tribunal Federal da Austrália significativa e muito atrasada. A falta de clareza nas regulamentações em torno das ofertas de criptomoedas na Austrália tem sido uma pedra no sapato de investidores e operadores.

Na sexta-feira, foi determinado pelo Tribunal Federal da Austrália que a Bit Trade Pty Ltd, operadora da exchange de criptomoedas Kraken na Austrália, violou uma disposição específica da Lei das Sociedades por Ações. A ação legal contra a Bit Trade foi iniciada pela Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC).

De acordo com a Seção 994B da Lei das Sociedades por Ações, antes que uma empresa possa vender um produto financeiro aos clientes, ela deve primeiro determinar o mercado-alvo apropriado para esse produto.

Em termos mais simples, o juiz Nicholas decidiu que a Bit Trade violou a seção 994B(1) da Lei das Sociedades por Ações ao fornecer um produto a clientes de varejo sem primeiro identificar a quem o produto se destinava, conforme exigido pelas seções 994B(2).

A partir de 5 de outubro de 2021, o serviço de “extensão de margem” da Bit Trade está acessível aos clientes que negociam na plataforma Kraken, apesar da exigência legal para a determinação do mercado-alvo.

Em termos mais simples, a decisão judicial indicou que a exigência de devolução de um ativo digital não equivale à devolução de dinheiro e, portanto, não é considerado um atraso no pagamento. No entanto, o tribunal concordou com a ASIC que a extensão da margem em moeda nacional resultou num atraso no pagamento, o que classifica o produto como uma linha de crédito.

Como investigador que fala em nome da nossa equipa na Kraken, devo expressar a minha decepção com a decisão judicial de hoje. No entanto, estamos comprometidos e prontos para acatar a decisão do tribunal. É encorajador ver que o juiz compreendeu as complexidades envolvidas neste caso e reconheceu os obstáculos na aplicação de estruturas regulamentares convencionais a tecnologias pioneiras.

O representante legal da Kraken apontou o veredicto como prova de que “as leis australianas relativas às ofertas de criptografia não são claras”, explicando ainda que “o tribunal determinou que o serviço de margem da Kraken se enquadra em um conjunto específico de regulamentos conhecidos como Obrigações de Design e Distribuição quando oferecemos moeda fiduciária aos nossos clientes, mas não quando fornecemos criptomoeda.”

“Para os investidores australianos, esta situação não é ideal. Idealmente, resolveríamos o problema através de alterações legislativas, mas pelo menos agora temos uma decisão judicial sobre a nossa oferta de margem, o que proporciona clareza. Agimos rapidamente para nos conformar e manter nosso compromisso com nossos clientes.”

A entidade reguladora, ASIC, informou as partes envolvidas que têm uma semana, ou sete dias, para chegar a um acordo sobre declarações e ordens legais. Além disso, a ASIC declarou sua intenção de impor multas ao Bit Trade, se necessário.

Sarah Court, vice-presidente da ASIC, comentou: “Este resultado é substancial para a ASIC em relação a uma importante empresa mundial de criptomoeda. Iniciamos uma ação legal para transmitir uma mensagem forte ao setor de criptografia de que monitoraremos persistentemente os produtos para garantir que eles cumpram os requisitos regulatórios , salvaguardando assim os consumidores.”