Preparando-se para a regulamentação DeFi: o papel do KYC portátil

A aprovação da legislação MICA na UE já está pressionando as empresas DeFI a começarem a KYC para seus usuários devido ao fato de que apenas projetos “verdadeiramente descentralizados” estão isentos de MICA quando, na realidade, a maioria das aplicações DeFi tem uma organização ou indivíduo que os controla em última instância. . Além disso, a comissão da UE tem uma data prevista para o final de 2024 para produzir o seu relatório completo sobre os riscos e recomendações para DeFI. Nos EUA, a SEC iniciou uma ação coerciva contra a maior DEX do mundo, a Uniswap.

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À medida que o número de indivíduos envolvidos em Finanças Descentralizadas (DeFi) continua a crescer (conforme mostrado no gráfico), os reguladores examinam cada vez mais este sector. Embora as especificidades das regulamentações futuras ainda não sejam claras, é razoável esperar que os requisitos fundamentais de combate à lavagem de dinheiro (AML) e Conheça seu cliente (KYC) sejam estendidos ao DeFi.

Geralmente, as organizações estabelecidas tendem a aderir a um procedimento consistente de Conheça seu Cliente (KYC) para cumprir suas obrigações regulatórias.

Como analista, observo que nas finanças tradicionais, cada instituição onde mantenho uma conta reitera de forma independente o processo Conheça seu Cliente (KYC). Isso significa que tenho que enviar os mesmos documentos e informações várias vezes, embora abrir uma nova conta bancária não seja algo que faço com frequência. A natureza repetitiva do KYC geralmente não causa desconforto imediato devido à sua necessidade pouco frequente. No entanto, no cenário das Finanças Descentralizadas (DeFi), um indivíduo pode envolver-se com dez a quinze protocolos diariamente. A repetição do KYC em múltiplas plataformas leva à frustração e transforma o DeFi numa réplica digital do sistema financeiro convencional, que considero menos eficiente e fácil de utilizar.

Existe uma alternativa: KYC portátil.

Os DApps atualmente se beneficiam da flexibilidade para incorporar procedimentos de identificação, tanto no atual estado amplamente não regulamentado quanto à medida que as regulamentações AML/KYC focadas em DeFi são introduzidas. Num ambiente não regulamentado, os utilizadores podem submeter os seus documentos de identidade, submeter-se à verificação do nome em bases de dados AML, ter as suas atividades na cadeia avaliadas quanto aos riscos AML e armazenar registos de cada cheque nas suas carteiras digitais. Esses usuários verificados podem então interagir com DApps cujos contratos inteligentes podem selecionar aqueles que não concluíram o processo KYC. Dessa forma, a tecnologia blockchain pública garante uma experiência de usuário segura e compatível.

Como um desenvolvedor experiente que passou inúmeras horas lidando com tediosos requisitos de documentação e navegando em cenários regulatórios complexos, posso atestar que esse método é uma virada de jogo tanto para indivíduos quanto para aplicativos descentralizados (dApps). Ele evita que as pessoas tenham o cansativo processo de envio repetido de documentos, proporcionando uma experiência de usuário mais tranquila e eficiente. Para dApps, oferece uma vantagem tripla:

Os DApps que seguem as regras de combate à lavagem de dinheiro (AML) e Know Your Customer (KYC) podem utilizar soluções KYC portáteis para atender a alguns de seus requisitos regulatórios, assim como os dApps não regulamentados. No entanto, esses dApps regulamentados exigem acesso completo à documentação original de seus usuários para a tomada de decisões de integração. Como os documentos dos clientes não podem ser mantidos em uma blockchain pública, as entidades regulamentadas estão autorizadas a trabalhar com prestadores de serviços para ajudar a cumprir as obrigações AML/KYC. Desta forma, os prestadores de serviços KYC portáteis podem armazenar e transmitir a documentação do utilizador à entidade, permitindo-lhes decidir se aceitam ou não o utilizador.

A mudança para sistemas controlados de Finanças Descentralizadas (DeFi) enfatiza a importância de soluções criativas para a conformidade. Um sistema móvel KYC (Conheça seu Cliente) apresenta um método viável para conciliar a facilidade de uso com os requisitos regulatórios, permitindo que dApps (aplicativos descentralizados) reduzam as despesas de conformidade e diminuam os riscos. Ao prepararem-se com antecedência, as entidades DeFi podem facilitar uma transição sem esforço para uma era mais regulamentada, promovendo a confiança e a robustez dentro da comunidade.

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