Preços do Bitcoin mostram correlação positiva de 30 dias com o balanço do Banco Central da China

Como um investidor experiente em criptografia, com mais de uma década de navegação no mercado, aprendi a ficar atento aos indicadores econômicos globais, especialmente aqueles que têm uma correlação histórica com o preço do Bitcoin (BTC). A minha experiência de vida ensinou-me que compreender estas tendências pode muitas vezes ser a diferença entre um investimento rentável e uma lição dispendiosa.

Nos últimos oito anos, parece que o valor do Bitcoin (BTC) acompanhou geralmente a expansão dos ativos do banco central chinês, mostrando uma correlação positiva significativa no último mês.

O Banco Popular da China (PBOC) detém atualmente aproximadamente 6,22 biliões de dólares em dólares americanos nas suas contas. Neste momento, a relação de 30 dias entre o valor do bitcoin e o tamanho do balanço do PBOC, medido pelo TradingView, é de cerca de 0,66. Esta correlação tem sido em sua maioria positiva, com breves exceções em 2016 e do final de 2022 a 2023. Por outro lado, no momento, o bitcoin mostra uma correlação de -0,88 em 30 dias com o balanço do Federal Reserve, que é a mais baixa registrada desde 2016.

Em termos mais simples, uma correlação forte refere-se a um coeficiente de correlação que varia entre 0,6 e 0,9, enquanto uma correlação extremamente forte é indicada por um coeficiente entre 0,8 e 1. Os coeficientes de correlação quantificam o grau em que duas variáveis ​​mudam juntas e são valiosos em mercados financeiros para prever ou monitorar tendências de preços de ativos.

É importante notar que existe uma relação forte, já que no início desta semana o Banco Popular da China (PBOC) mencionou planos para injetar até 1 bilião de yuans (142 mil milhões de dólares) nos seus principais bancos estatais. Esta medida visa aumentar a sua capacidade de sustentar a economia em tempos difíceis.

O rácio de reservas obrigatórias dos bancos do continente foi reduzido em 0,5% (meio por cento), e a sua taxa de recompra reversa de sete dias, ou a taxa de juro à qual o banco central empresta dinheiro aos bancos comerciais, foi reduzida em 20 pontos base para 1,5%.

Esta semana, o Bitcoin teve um aumento de quase 3% e, no mês, subiu mais de 10%. De acordo com os dados do CoinDesk, estou bastante satisfeito com esses ganhos. Entretanto, as bolsas asiáticas, especialmente as da China, registaram um aumento significativo após o pacote de estímulo do BPC. O índice CSI 300 de ações de grande capitalização disparou 4,5% somente na sexta-feira, elevando o ganho desta semana para impressionantes 16%, marcando uma das maiores corridas desde 2008.

Semelhante aos EUA, o pacote de estímulo da China foi concebido para diminuir as taxas de desemprego e incentivar a expansão dos negócios. Esse influxo de fundos pode potencialmente aumentar o valor do Bitcoin, especialmente de uma perspectiva de longo prazo, de acordo com o analista de mercado Nick Ruck em mensagem enviada à CoinDesk na sexta-feira.

Segundo Ruck, o impacto potencial poderia causar um aumento nos investimentos em negócios de blockchain, abrangendo tecnologia de mineração e novos empreendimentos. Além disso, certos fundos de investimento podem obter acesso a oportunidades associadas a criptomoedas no exterior, como ações de empresas listadas em Hong Kong ou fundos negociados em bolsa (ETFs) nesse país.

Nos próximos meses, prevê-se que não apenas o Bitcoin, mas outros investimentos mais arriscados também possam sofrer um aumento devido ao impacto positivo percebido no seu valor.

“Os mercados de risco globais recebem luz verde à medida que as ações dos EUA atingem novos máximos pela terceira vez esta semana, impulsionadas por uma rápida sucessão de pacotes de estímulo destinados a reanimar a economia da China, de acordo com Augustine Fan, chefe de insights da SOFA. Este desenvolvimento levou os analistas a adoptarem uma posição optimista em relação a todos os activos de risco, sugerindo uma tendência de flexibilização coordenada em todo o mundo que se assemelha aos dias de dinheiro fácil durante o período de flexibilização quantitativa (QE).

Simplificando, os preços das criptomoedas continuam a refletir os movimentos do mercado de ações. Mas, ultimamente, tem havido uma mudança na atitude dos investidores em relação às quedas de compra, sugerindo uma perspectiva otimista. Os benefícios potenciais parecem superar os riscos, com poucos factores que possam desencadear uma recessão neste momento”, explicou Fan.