Por que os VCs da Web3 estão adotando criptografia + IA

À medida que você folheia as páginas, seu assistente de IA trabalha arduamente para você: organizando seu voo para Bangkok, cuidando do pagamento do aluguel, agendando um encontro para sushi com seu amigo (seu agente de IA se comunica com a IA do seu amigo), reservando um mesa para jantar, desafiando uma cobrança do Airbnb, reivindicando seus ganhos de US$ 50 no futebol fantasia e ajustando seus investimentos em criptografia vendendo Ethereum e comprando Bitcoin.

Esta é a visão dos projetos de criptografia + IA, ou pelo menos uma fatia da visão mais ampla. E esta visão está agora a capturar a imaginação — e o capital — das empresas de capital de risco Web3, que estão cada vez mais focadas na IA. Esta costumava ser uma mudança silenciosa, algo que você notava em conferências criptográficas. Menos conversa sobre NFTs, mais conversa sobre IA e DePIN. Mas a mudança não é mais silenciosa. Esta semana, um dos investidores mais proeminentes no espaço, Coinbase Ventures, está publicando uma tese oficial sobre por que está focado em projetos de criptografia + IA.

De acordo com Hoolie Tejwani, líder da Coinbase Ventures, é nossa convicção que as criptomoedas e os sistemas blockchain funcionam harmoniosamente com a IA generativa. Espera-se que estas duas tecnologias revolucionárias se entrelaçam como uma dupla hélice de ADN, formando a base para a nossa futura existência digital.

Uma mudança no investimento em capital de risco (VC) poderia sugerir a direcção que a indústria em geral poderá tomar. Aqui está uma visão simplificada: a Coinbase Ventures (CBV) investiu em mais de 500 projetos no setor Web3, incluindo projetos proeminentes como Uniswap, Optimism, Arbiturm e OpenSea. Dado que a CBV está expressando forte confiança na Crypto+AI ao publicar uma tese de investimento, é provável que vejamos maiores recursos financeiros, esforço, experiência e foco direcionados para este espaço.

A CBV não é a única investidora na Crypto+AI. Empresas de capital de risco como CoinFund, Delphi, Paradigm, Topology e a16z também estão investindo seu dinheiro em projetos de criptografia e IA. Um relatório da Messari indica que os capitalistas de risco no setor de criptografia investiram aproximadamente US$ 213 milhões em iniciativas de IA durante o terceiro trimestre de 2024. “É indiscutível que mais empresas de capital de risco estão entrando neste espaço”, observa Jesus Rodriguez, CEO da Into the Block, que explica ainda o seu interesse como decorrente da crença de que a IA poderia potencialmente gerar um valor imenso na próxima fase de desenvolvimento.

2023 viu semelhanças com períodos anteriores de crescimento de criptomoedas, conforme observado por Lex Sokolin, fundador da Generative Ventures. Ele compara a convergência da criptografia e da IA ​​em 2023 à explosão do DeFi em 2020, que se seguiu ao seu aumento significativo em 2019. Agora, estamos testemunhando uma explosão. Sokolin acredita que à medida que a IA generativa se tornar mais integrada nas nossas economias, poderá aumentar a produtividade do trabalho, permitindo que as pessoas produzam mais bens, incluindo bens digitais. Uma vez que a blockchain e a Web3 fornecem uma base sólida para ativos digitais, esta integração poderá levar a novas formas de comércio, o que representa uma hipótese de investimento chave.

No domínio da “criptografia e IA”, as interpretações podem variar muito, mas a CBV divide esta área em três categorias distintas para maior clareza:

Tenho coberto o espaço Crypto + AI desde o seu início (e hospedei o AI Summit inaugural no Consensus) e tenho que admitir… esta é a melhor estrutura de organização que já vi. Então, vamos explorar rapidamente cada segmento.

Grupo 1: Agentes de IA gastando criptografia

No futuro, muitas tarefas quotidianas serão provavelmente realizadas por agentes de IA e, quando estes agentes necessitam de transações financeiras, a criptomoeda oferece uma solução altamente eficiente devido à sua natureza acessível e sem fronteiras. De acordo com Tejwani, da Coinbase Ventures, uma parcela substancial da atividade econômica global poderia ser canalizada através de tais sistemas de agentes, tornando a criptografia uma candidata ideal para esse fim, porque está aberta a todos os agentes sem a necessidade de permissão para começar a operar.

Os primeiros investimentos da CBV neste setor incluem a Skyfire, uma empresa que desenvolve uma infraestrutura financeira para agentes de inteligência artificial, e a Payman, uma plataforma que permite aos agentes de IA realizar transações entre si e com humanos. O cofundador da Payman, Tyllen Bicakcic, se inspirou quando sua esposa engravidou, há cerca de dois anos. Ele começou a imaginar como seria o mundo para sua filha aos 15 ou 20 anos. Ele acreditava que, no futuro, os Agentes de IA poderiam exigir pagamentos de seres humanos. Por exemplo, um agente de IA poderia realizar nove entre dez tarefas em uma campanha de e-mail de marketing – como brainstorming, redação e design – mas depois precisaria que um ser humano pegasse fisicamente um documento e o colocasse em uma caixa de correio (o nome Payman é quase comicamente descritivo).

Como analista, estou animado em compartilhar que o conceito foi além das discussões teóricas. Bicakcic desenvolveu uma versão inicial de uma ferramenta projetada para desenvolvedores, que atraiu um interesse significativo. Na verdade, depois que seu tweet anunciando o projeto se tornou viral, mais de 10 mil pessoas se inscreveram na lista de espera. Ele está planejando demonstrar esse inovador agente de IA na Devcon em Bangkok em novembro, onde poderá até comprar uma cerveja para você! Estou ansioso para verificar essas afirmações pessoalmente.

Grupo 2: Sistemas de IA descentralizados

Como analista, dou por mim a observar que este segundo domínio é realmente expansivo – um mundo que abrange a descentralização da formação, governação e infraestrutura física em IA, muitas vezes referida como DePIN. Esta ampla extensão hospeda uma variedade de projetos, como Bittensor, Gensyn e Aethir, entre outros.

A CBV aposta na descentralização de dados. Vejamos um de seus investimentos, um projeto chamado Vana, que incentiva os usuários a compartilhar dados que podem treinar IA. “Nossa principal aposta no longo prazo é que os dados são o diferencial médio”, diz a fundadora Anna Kazlauskas, que começou a minerar Ethereum em 2015 e certa vez manteve uma foto de Janet Yellen em seu quarto de escola.

Na competição entre IA, ter recursos computacionais poderosos será essencial. Os principais players adicionarão continuamente Unidades de Processamento Gráfico (GPUs) aos seus modelos e espera-se que ninguém obtenha uma vantagem significativa. Gastar bilhões nesta corrida não garante a vitória; isso apenas coloca você no jogo.

Como investidor em criptografia, percebi que ter dados superiores é a chave para vencer o jogo. Mas de onde vêm esses dados? Uma parte significativa da Internet, juntamente com inúmeros livros (aqueles legalmente acessíveis e muitos que não o são), já foram incorporados à vasta rede de IA. Como aponta Tejwani, estamos nos aproximando de um ponto em que esses modelos de fronteira encontrarão um obstáculo quando se trata de encontrar dados para treinar. Num tal cenário, os sistemas de IA podem recorrer cada vez mais à síntese dos seus próprios dados, um ciclo auto-referencial que pode ser comparado a um cão a comer a própria cauda.

No entanto, existem certos conjuntos de dados que as grandes empresas de tecnologia atualmente não conseguem acessar, e a tecnologia blockchain poderia potencialmente disponibilizar essas fontes de dados. Por exemplo, seus registros médicos não estão sendo usados ​​por sistemas de IA neste momento, suas informações financeiras permanecem intactas e os dados de suas postagens no LinkedIn (ainda) não estão sendo ingeridos pela OpenAI.

Como investigador que se aprofunda no domínio inovador da gestão de dados, estou entusiasmado com a Vana – uma plataforma que permite a indivíduos como eu rentabilizar ou alugar os nossos dados de uma forma focada na privacidade, contribuindo para o desenvolvimento e formação de sistemas de IA. Os principais componentes deste projeto intrigante já estão operacionais. Por exemplo, a Organização Autônoma Descentralizada (DAO) do Reddit de Vana possui uma impressionante base de usuários de 140.000 membros, que essencialmente “vendem” seus comentários do Reddit para ajudar no treinamento de IA. Além disso, existem mais de 300 DAOs de dados sendo testados atualmente na rede da Vana.

Grupo 3: IA na cadeia

Tejwani comenta: “O Balde 3 é onde as coisas ficam intrigantes”, e ele está animado para explorar o incomum e o extraordinário. Ele prevê um futuro onde a IA assumirá a criação da maioria dos códigos de software (já podemos estar à beira disso). Aplicando este conceito a contratos inteligentes, Tejwani explica que a IA pode redigir rapidamente contratos inteligentes e desenvolver aplicações blockchain personalizadas em tempo real. Essa fusão do mundo físico, do mundo digital e da tecnologia blockchain poderia levar a uma IA a projetar um aplicativo front-end fácil de usar no local, completo com a confiabilidade e a força dos contratos inteligentes.

O grande número e escopo dos empreendimentos Crypto + AI é impressionante, com novos empreendimentos aparecendo diariamente, semelhantes aos memecoins. Tejwani estima que possam haver centenas, enquanto Sokolin pensa que há entre 250 e 1.000. Com base em minha experiência hospedando o podcast AI-Curious e escrevendo para CoinDesk, recebo propostas regulares de relações públicas desses empreendimentos quase diariamente ou pelo menos semanalmente. Eles são generalizados e nem sempre são um sinal positivo. Como diz Sokolin: “Acho que 80% deles têm mais a ver com exibição do que com conteúdo.

Consideremos estes pontos: Até que ponto tudo isso é autêntico e é realmente necessário? Os empreendimentos estão apenas aderindo ao movimento da IA? No domínio da criptografia e da IA, existe um ditado comum: “A IA depende da criptografia e vice-versa”. No entanto, inclino-me para uma visão um pouco diferente. Para uma visão mais ampla, é essencial compreender que, ao conversar com inovadores em um espectro mais amplo de IA, muito poucos mencionam criptografia ou blockchain. (Esta situação é semelhante a uma intensa rivalidade no futebol universitário, onde apenas uma escola está entusiasmada.)

Além disso, considere olhar além da superfície, e não é necessariamente que a IA dependa do blockchain para expansão ou sobrevivência, mas sim que, sem regulamentação, a IA centralizada poderia exercer um poder imenso, até mesmo potencialmente desastroso. A própria definição de “verdade” pode ser questionável. Como diz Kazlauskas: “No futuro, se confiarmos inteiramente na IA para a nossa informação, isso seria considerado verdade. Quem controla esse modelo de IA controla essencialmente a verdade.

Então, quem está controlando esse modelo?

Se continuarmos no nosso rumo actual, parece que apenas algumas grandes empresas tecnológicas controlarão a paisagem. No entanto, para aqueles que defendem a criptografia e a IA, o quadro muda significativamente: seríamos nós os responsáveis. Nós seríamos os donos dos modelos. Seríamos os donos da IA.

Este cenário irá desenrolar-se conforme o esperado ou poderá tomar um rumo inesperado? Só o tempo poderá fornecer a resposta. No entanto, parece que os grandes investidores apostam cada vez mais nos desfavorecidos, e não nos gigantes, neste domínio específico.