Os fluxos de ETF dos EUA atingiram US$ 4,7 bilhões em 6 dias, enquanto o Bitcoin se torna o sétimo maior ativo do mundo

Como pesquisador com mais de uma década de experiência nos mercados financeiros, tenho visto meu quinhão de movimentos de mercado e crescimento de ativos. Mas o recente aumento do Bitcoin (BTC) me deixou genuinamente surpreso.

O Bitcoin (BTC) está em alta.

Em termos simples, o Bitcoin, a criptomoeda líder em termos de valor de mercado, subiu para se tornar o sétimo ativo mais valioso do mundo, ultrapassando a gigante petrolífera Saudi Aramco. Sua supremacia no mundo criptográfico atingiu um pico de 61,38% e seu preço disparou para um nível sem precedentes acima de US$ 93.000 na quarta-feira.

Uma parte significativa das conquistas atuais pode ser atribuída à atitude de apoio em relação às criptomoedas demonstrada pelo presidente eleito Donald Trump durante a sua campanha. Actualmente, com o Partido Republicano a ganhar a Câmara, criando uma ‘trifecta’ (controlo da Casa Branca, do Senado e da Câmara dos Representantes), há optimismo para uma regulamentação favorável que possa impulsionar os preços das criptomoedas.

Um fator significativo que contribui para a prosperidade do Bitcoin são os investimentos substanciais em fundos negociados em bolsa (ETFs) listados em ações dos EUA que lidam com Bitcoin. Nos últimos seis dias de negociação, esses ETFs Bitcoin tiveram impressionantes US$ 4,7 bilhões em entradas líquidas, com mais de US$ 510,1 milhões na própria quarta-feira. Isso soma um total de US$ 28,2 bilhões desde seu lançamento em janeiro, de acordo com dados da Farside.

Desde a sua introdução, surgiram algumas preocupações sobre se estas entidades estavam envolvidas em negociações de base ou detinham posições longas líquidas. No entanto, à medida que o ano avança, parece que os investidores estão gradualmente a afastar-se da negociação de base. Esta estratégia, conhecida como posição líquida neutra, está a tornar-se progressivamente menos comum ao longo do tempo.

O analista Checkmate apóia o argumento de que a maior parte da demanda vem dos ETFs.

Em uma postagem recente no X, foi afirmado que os fundos negociados em bolsa de Bitcoin (ETFs) são atualmente a principal fonte de alimentação da demanda por bitcoin, absorvendo essencialmente quase toda a oferta vendida pelos detentores de longo prazo. Entretanto, os contratos em aberto na CME não estão a aumentar significativamente, sugerindo que esta recuperação é impulsionada principalmente pela negociação à vista e não pelos derivados.

O volume de negócios do iShare Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock está consistentemente quebrando recordes, atingindo um máximo histórico de US$ 5 bilhões, conforme relatado por Eric Balchunas, analista sênior da Bloomberg.

Parecia que as coisas estavam se acalmando, mas hoje foi comprovado que eu estava errado, pois o IBIT registrou um impressionante volume de negócios de US$ 5 bilhões – um número recorde pela primeira vez. Surpreendentemente, apenas três ETFs e oito ações individuais tiveram mais atividade hoje. Em apenas três dias desta semana, vimos até US$ 13 bilhões negociados. Mesmo os seus pares estão a registar um aumento nos volumes de negociação, embora em menor escala. O FBTC, em particular, teve um dia significativo com US$ 1 bilhão negociado, o maior valor desde março, segundo Balchunas.

Em 14 de novembro, houve um investimento adicional de US$ 146,9 milhões em Ether (ETH), que é construído na blockchain Ethereum, dentro de produtos listados nos EUA. Isto eleva o fluxo líquido total desses produtos para US$ 241,7 milhões, conforme relatado pelos dados da Farside.