Os EUA adicionaram 272 mil empregos em maio, superando as estimativas anteriores; Taxa de desemprego sobe para 4,0%

Como um investidor em criptografia com alguma experiência, tenho visto meu quinhão de oscilações do mercado impulsionadas pela divulgação de dados econômicos. O forte relatório de hoje sobre o emprego nos EUA abafou significativamente as minhas expectativas de cortes iminentes nas taxas da Fed, e os mercados parecem concordar.

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O mercado de trabalho dos EUA mostrou robustez em Maio, de acordo com o relatório do governo, com um aumento surpreendente de 272.000 novos empregos criados – superando significativamente o número previsto de 185.000 e ultrapassando o crescimento de Abril de 165.000 (anteriormente reportado como 175.000).

A taxa de desemprego de maio foi de 4,0%, contra estimativas de 3,9% e 3,9% de abril.

O custo do bitcoin (BTC) caiu significativamente em relação ao pico de dois meses de quase US$ 72.000, imediatamente após a divulgação dos dados. Atualmente, o BTC está sendo negociado a US$ 70.900, representando uma queda de 0,5% no valor em relação ao dia anterior.

Como investidor em criptografia, acabei de revisar o relatório salarial desta manhã e fiquei agradavelmente surpreso ao descobrir que o salário médio por hora cresceu 0,4% em maio, em vez do aumento previsto de 0,3%. Além disso, este valor representa uma melhoria significativa em comparação com o aumento de 0,2% em Abril.

Durante os primeiros meses de 2024, as taxas de juro registaram uma trajetória ascendente. No entanto, nas últimas cinco semanas, houve uma queda notável nas taxas de juros. Esta tendência pode ser atribuída aos recentes dados económicos dos EUA que sugerem uma potencial desaceleração tanto na expansão económica como na inflação. O rendimento da nota do Tesouro a 10 anos situava-se em 4,30% antes da divulgação de hoje, em comparação com o seu pico de 4,71% no final de Abril.

Como analista, observei que a recente queda nas taxas trouxe ganhos significativos para os ativos de risco. Consequentemente, as principais médias do mercado de ações dos EUA atingiram novos patamares, atingindo níveis recordes. Além disso, o preço do bitcoin se recuperou de aproximadamente US$ 60.000 para perto de seu máximo histórico, que oscilou em torno de US$ 73.500.

Como investigador que estuda as tendências económicas globais, tenho observado sinais de que as principais economias ocidentais estão a preparar-se para um ciclo de flexibilização monetária. Esta semana, dois intervenientes-chave neste cenário – o Banco do Canadá e o Banco Central Europeu – tomaram medidas neste sentido, reduzindo as suas taxas de juro de referência pela primeira vez em vários anos. Em relação aos EUA, houve um aumento significativo nas expectativas de um corte nas taxas do Federal Reserve (Fed). Antes do anúncio de hoje, os investidores tinham calculado aproximadamente 55% de probabilidade de uma redução das taxas durante ou antes da reunião de política monetária da Fed em Setembro.

Como investidor em criptografia, tenho visto alguns ganhos impressionantes hoje, mas tenho a sensação de que esta tendência de alta pode piorar no curto prazo. A queda repentina do Bitcoin é um sinal claro dessa mudança e não se limita apenas ao mercado de criptomoedas. O rendimento do Tesouro a 10 anos aumentou 12 pontos base, para 4,42%, indicando um dólar americano mais forte e custos de financiamento potencialmente mais elevados. Os futuros do índice de ações dos EUA também sugerem uma abertura descendente. Outros indicadores incluem a valorização do dólar americano, com alta de 0,5%, e o ouro caindo mais de 2%.