Os clientes do banco acabaram de mergulhar nos ETFs de Bitcoin, mas o quarto trimestre pode ver um aumento no FOMO

Como pesquisador experiente com anos de experiência investigando as complexidades de Wall Street e o mundo em constante evolução das criptomoedas, considero esta tendência recente intrigante. Instituições como Goldman Sachs, Morgan Stanley e Bank of America têm mergulhado cautelosamente nas águas do Bitcoin através de fundos negociados em bolsa, um movimento que sugere uma perspectiva em evolução em relação aos activos digitais.

No terceiro trimestre, clientes dos principais bancos de Wall Street, como Goldman Sachs, Bank of America e Morgan Stanley, têm comprado ou negociado gradualmente Bitcoin (BTC) por meio de fundos negociados em bolsa de Bitcoin à vista. Com um aumento significativo nos preços das criptomoedas após as recentes eleições presidenciais dos EUA, existe uma forte possibilidade de que esta atividade possa registar um aumento no quarto trimestre.

De acordo com James Van Straten, analista sênior da CoinDesk, os registros 13F refletem o movimento modesto nos preços do bitcoin durante o terceiro trimestre. Uma vez que a maioria das instituições tende a ser cautelosa quando se trata de investir e seguir tendências, não se adiantou para capitalizar o que poderia ter sido um quarto trimestre historicamente otimista.

A Goldman Sachs revelou propriedade de aproximadamente US$ 710 milhões em ações em ETFs à vista de Bitcoin no final de setembro, um aumento significativo em relação aos US$ 418 milhões detidos no trimestre anterior. Este aumento nas alocações quase duplicou as participações do banco. A maioria dessas ações foi investida no iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock, com a Goldman Sachs detendo cerca de 13 milhões de ações deste fundo.

Entre as principais instituições financeiras e empresas de gestão de fortunas, como Morgan Stanley, Cantor Fitzgerald, Royal Bank of Canada, Bank of America, UBS, HSBC e outras, não aumentaram ou diminuíram significativamente as suas participações. No entanto, um recém-chegado ao cenário é o banco de investimento australiano Macquarie Group, que adquiriu 4,8 milhões de dólares em ações do IBIT na forma de 132.355 ações. O Wells Fargo, com uma participação relativamente pequena, detinha predominantemente suas ações no Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) e no Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC).

Como investigador, tenho analisado dados de investimento e encontrei informações interessantes nos registos 13F – estes são os relatórios que os investidores institucionais com mais de 100 milhões de dólares em ativos sob gestão são obrigados a apresentar todos os trimestres para divulgar as suas participações em títulos específicos. Ontem foi o prazo final para as submissões do terceiro trimestre.

Em 30 de setembro, foi revelado que a BlackRock detinha aproximadamente 2,54 milhões de ações, avaliadas em cerca de US$ 91,6 milhões, em um de seus fundos próprios.

Do início de julho até o final de setembro, o Bitcoin experimentou uma tendência relativamente estável a decrescente em seu preço, com valores oscilando entre aproximadamente US$ 53.000 e US$ 66.000. Este comportamento dos preços reflectiu as tendências estáveis ​​a descendentes observadas durante a maior parte do segundo trimestre. Perante isto, é plausível que o interesse institucional morno possa ser atribuído a uma sensação de tristeza que paira sobre o mercado.

transformações significativas ocorreram no quarto trimestre, particularmente com a eleição do pró-cripto Donald Trump como presidente dos EUA. O preço do Bitcoin subiu além de seu patamar prolongado, quebrando o recorde anterior de US$ 73.700 estabelecido em março e atingindo um novo máximo esta semana de US$ 93.400.

Em termos mais simples, as tendências atuais do mercado e o potencial envolvimento da administração Trump na criptografia no início de 2021 podem desencadear um sentimento de urgência ou “medo de perder” (FOMO) entre os investidores institucionais e os seus clientes. É plausível que os registros 13F apresentados após janeiro de 2025 possam ser mais intrigantes em comparação com aqueles que vimos neste trimestre.

De acordo com van Straten, como resultado, poderemos observar atividades significativas acontecendo discretamente, uma vez que as instituições provavelmente garantirão um investimento mínimo de 1% em criptomoedas, dada a postura pró-cripto do presidente Donald Trump e o recente aumento do Bitcoin.