Opções de ETF Bitcoin atraem US$ 2 bilhões no primeiro dia, mudando a estrutura de mercado do BTC

Como investigador experiente com uma propensão para decifrar nuances financeiras, devo admitir que a introdução de opções IBIT despertou significativamente o meu interesse. Tendo navegado por vários cenários de mercado, vi em primeira mão como os novos instrumentos financeiros podem remodelar a arena comercial.

Em termos simples, a estreia do fundo negociado em bolsa Bitcoin (IBIT) da BlackRock registou um montante extraordinário de aproximadamente 2 mil milhões de dólares em exposição potencial, um nível que alguns especialistas chamam de “notável” ou “extraordinário” quando consideram tais estatísticas.

No primeiro dia, foram negociados aproximadamente 1,9 mil milhões de dólares em opções através de 354.000 contratos, sendo 289.000 opções de compra e 65.000 opções de venda. Isso significa que para cada quatro opções de compra negociadas, havia uma opção de venda, representando uma proporção de 4,4:1, conforme afirmou James Seyffart, analista da Bloomberg Intelligence, em postagem recente.

Seyffart observou que essas escolhas provavelmente desempenharam um papel significativo para que o Bitcoin atingisse seus últimos máximos hoje. Ele enfatizou que o recente aumento no valor do Bitcoin ocorreu na madrugada de terça-feira nos Estados Unidos.

Na terça-feira, foram lançadas as opções de bitcoin IBIT, um evento sem precedentes que muitos participantes do mercado prevêem que atrairá maior investimento institucional em Bitcoin (BTC). Em setembro, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA deu luz verde para opções em vários dos 11 ETFs Bitcoin à vista em várias bolsas, com mais produtos desse tipo sendo disponibilizados em breve.

Opções de desembrulhamento

Os derivativos financeiros oferecem aos compradores a oportunidade, mas não a exigência, de comprar (opção de compra) ou vender (opção de venda) um ativo específico a um preço predeterminado, a qualquer momento até uma data de vencimento definida.

Aqui está uma maneira mais simples de explicar esses conceitos:

Em termos mais simples, comprar opções de compra significa antecipar um aumento nos preços; se sua previsão estiver correta, você pode comprar o ativo pelo preço acordado (preço de exercício) ou vender a própria opção com lucro. Por outro lado, as opções de venda funcionam como uma salvaguarda contra potenciais quedas de preço ou servem como uma aposta na queda dos valores. Se o valor de mercado cair abaixo do preço de exercício, você poderá exercer a opção de vender o ativo pelo preço acordado.

Como as opções IBIT podem mudar a estrutura do mercado BTC

Como investigador que se aprofunda no domínio das finanças, descobri que explorar várias opções de negociação pode expandir significativamente o meu arsenal estratégico – aumentando potencialmente a liquidez do mercado e remodelando a sua estrutura subjacente.

As instituições cautelosas em negociar em mercados offshore não regulamentados podem utilizar as opções Inverse Bet-at-Internet-Trading (IBIT) como estratégia de cobertura para exposição altista, obtendo simultaneamente rendimento extra através da venda de opções de compra. Os especuladores podem empregar opções de compra e venda IBIT para lucrar com as flutuações do mercado, contornando as dificuldades associadas à posse direta do ativo subjacente.

Como analista, gostaria de destacar que além da negociação tradicional, é possível realizar a venda de opções, gerando prêmios como renda passiva. Este método é particularmente atraente durante condições de mercado estáveis ​​ou em deterioração gradual, onde as opções podem expirar sem valor. Notavelmente, tais estratégias são amplamente adotadas pelos traders nas principais bolsas de opções, Deribit.

No que diz respeito às mudanças na estrutura do mercado, alguns analistas acreditam que o exercício generalizado de chamadas IBIT poderá reduzir a volatilidade geral no longo prazo. Por outro lado, no futuro imediato, especialmente durante um mercado em alta, o aumento do interesse dos investidores em opções de compra poderia potencialmente desencadear uma situação semelhante à compressão gama da GameStop.

Falando casualmente, a estrutura do mercado descreve a dinâmica das atividades comerciais, abrangendo intervenientes como investidores e traders, os métodos de compra e venda de ativos e as regras que regem determinados tipos de investimentos.

As possibilidades de negociação se expandem, oferecendo aos profissionais uma rota mais tranquila para comprar ou vender ativos sem sofrer flutuações significativas de preços. A análise de dados de opções pode fornecer insights sobre as previsões dos traders em relação aos movimentos futuros de preços, melhorando assim a compreensão de todos sobre as previsões do mercado.

À medida que as datas de vencimento se aproximam, as opções têm o poder de antecipar e iniciar flutuações de preços, proporcionando assim uma oportunidade para negociações de curto prazo.