O que vem a seguir para o Bitcoin após a vitória de Trump? Traders esperam cortes nas taxas do Fed para movimento de alta do BTC

Como um investidor experiente em criptografia, com mais de uma década de experiência na navegação no mundo volátil e imprevisível dos ativos digitais, testemunhei em primeira mão as oscilações violentas e os surtos inesperados que muitas vezes desafiam a sabedoria convencional.

Como investidor em criptografia, testemunhei um aumento significativo no preço do Bitcoin para um pico sem precedentes de US$ 76.000 na noite de quarta-feira, que coincidiu com a vitória de Donald Trump nas eleições dos EUA. Este evento parecia ter despertado a expectativa de um mercado altista próspero no setor de criptografia, como muitos haviam previsto.

Nas últimas 24 horas, o Bitcoin aumentou aproximadamente 6,6%, segundo dados da CoinGecko. Este crescimento impulsionou os seus ganhos de 30 dias para além dos 21% e quase duplicou o seu valor durante o ano passado. O aumento do BTC causou um aumento de mais de 10% em vários tokens, como aqueles com tema de cães e bolsas descentralizadas. Esta tendência reflete uma recente recuperação do mercado de ações e títulos que tem sido referida como a “negociação de Trump”.

Como investidor em criptografia, notei um padrão interessante: o Bitcoin (BTC) conseguiu navegar por três ciclos eleitorais desde seu nascimento em 2009. Após cada ciclo, vimos o BTC subindo para níveis sem precedentes, com os preços nunca caindo novamente. os níveis antes das eleições.

“Esperamos que este impulso de alta se mantenha forte à medida que avançamos para 2025”, acrescentou QCP.

Com Donald Trump agora no cargo, os investidores estão cada vez mais concentrados na próxima decisão da Reserva Federal sobre a taxa de juro, que deverá ser tomada ainda hoje. Historicamente, uma mudança no sentido de taxas de juro reduzidas tendeu a aumentar o optimismo dos investidores, uma vez que custos mais baixos podem estimular a expansão em indústrias mais especulativas.

Os analistas prevêem uma redução potencial de 0,25% nas taxas de juros esta semana, um movimento que tradicionalmente fortalece ativos como o Bitcoin, enfraquecendo o valor do dólar americano e levando os investidores a considerarem investimentos alternativos. No Polymarket, há uma alta probabilidade de cerca de 97% para um corte de um quarto de ponto (25 bps), enquanto as chances são pequenas (1%) para um corte de meio ponto (50 bps) ou menos para reduções maiores.

De acordo com Min Jung, analista de pesquisa da Presto Research, espera-se geralmente que as taxas de juros caiam 25 pontos base, com a probabilidade estimada em cerca de 96,8% com base nos dados do FedWatch compartilhados com o CoinDesk. No entanto, parece haver alguma incerteza no mercado, como indicado pela subida do rendimento de referência do Tesouro a 10 anos para 4,48%, o seu nível mais elevado em quatro meses. Este aumento pode sugerir que as pessoas estão a antecipar que uma vitória de Trump poderá levar a maiores défices orçamentais e taxas de inflação. Min mencionou ainda que os investidores acompanharão de perto a conferência de imprensa de Powell em busca de insights, já que novembro não contém a atualização habitual do Resumo das Projeções Econômicas (SEP).

Alguns consideram cobrir as apostas se o discurso do presidente do Fed, Jerome Powell, der sinais de baixa.

Augustine Fan, do departamento de Insights da SOFA, afirmou ao CoinDesk que se o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) se inclinar para uma postura mais agressiva na quinta-feira, isso poderá ser desfavorável para o mercado. No entanto, se continuarem a manter a sua actual política acomodatícia, isso poderá levar a uma possível greve dos compradores de obrigações e a um aumento dos rendimentos, que poderá durar até ao final do ano.

Além disso, parece que a China poderá adoptar uma abordagem mais enérgica ao relaxamento monetário devido às elevadas tarifas impostas por Trump. Isto poderá levar a uma inundação interminável de obrigações, e existe a preocupação de que a escalada das taxas de câmbio e dos rendimentos do dólar possa representar um factor substancial de redução de risco em algum momento. Consequentemente, está sendo dada atenção a outro pacote de estímulo originário da China, que pode impactar os preços do bitcoin, apesar do comércio de criptomoedas ser proibido no país. As potenciais políticas monetárias da China em resposta às tarifas dos EUA podem causar instabilidade no mercado, afectando principalmente a estabilidade do dólar e as flutuações das taxas de juro.

Entretanto, alguns traders não prevêem cortes adicionais nas taxas na administração Trump.

Embora alguns prevejam que a probabilidade de reduções nas taxas de juro possa diminuir devido às políticas supostamente mais amigáveis ​​de Trump, o mercado continua a prever cortes de 1,8 nas taxas para este ano e mais 3 cortes para o ano seguinte, conforme afirmado pelo QCP no seu relatório de quarta-feira.