O que é estaqueamento líquido e como funciona?

Estaqueamento líquido, explicado

Perguntas frequentes (FAQ) sobre staking líquido

Uma maneira de reformular isso em um inglês claro e coloquial é: “Com o staking líquido, você pode manter a fluidez de suas criptomoedas apostadas empregando tokens proxy, que permitem gerar retornos extras por meio de aplicativos de finanças descentralizadas (DeFi).”

Antes de se aprofundar no conceito de staking líquido, é essencial compreender os fundamentos do staking e os desafios relacionados. Staking significa o ato de proteger criptomoedas dentro de um sistema blockchain para dar suporte à sua funcionalidade. Em troca, os apostadores são recompensados ​​com lucros. No entanto, durante o período de staking, os ativos dados como garantia geralmente ficam imóveis, o que significa que não podem ser negociados ou movidos.

Através do método de piquetagem líquida, os proprietários de criptomoedas podem participar em atividades de piquetagem sem renunciar à posse dos seus ativos. Esta inovação mudou significativamente a dinâmica da participação no staking. Projetos notáveis ​​como o Lido foram pioneiros nessa abordagem, emitindo contrapartes tokenizadas ou derivativos que simbolizam ativos apostados.

Posso ajudá-lo a maximizar os benefícios do staking, permitindo que você mantenha seus tokens ativos em pools de liquidez ou processos de validação, ao mesmo tempo em que mantenho a capacidade de utilizá-los em aplicativos DeFi para negociação ou transferência para outros usuários, conforme necessário.

Existe uma diferença entre piquetagem delegada e piquetagem líquida?

Em um sistema DPoS (Delegated Proof-of-Stake), os participantes da rede podem votar no representante de sua escolha. Por outro lado, a aposta líquida permite que os apostadores contornem os requisitos de valores mínimos de aposta e tokens bloqueados.

Embora a Prova de Participação Delegada (DPoS) compartilhe princípios fundamentais com a Prova de Participação (PoS), sua mecânica operacional difere significativamente. No DPoS, os participantes da rede têm autoridade para eleger representantes, denominados “testemunhas” ou “produtores de blocos”, para a validação das transações. O número de testemunhas ativas no procedimento de consenso é limitado e pode ser modificado através de processos de votação. Os usuários da rede têm a capacidade de combinar seus tokens em um pool coletivo de apostas e aproveitar seu peso de voto combinado para votar em seu representante preferido.

Como pesquisador que estuda as complexidades da tecnologia blockchain, me deparei com um conceito interessante chamado estaqueamento líquido. Em contraste com os métodos tradicionais de staking, esta abordagem inovadora foi concebida para tornar o investimento mais acessível e contornar o mecanismo de tokens bloqueados.

O que é piquetagem como serviço?

Uma plataforma de staking como serviço atua como intermediária, preenchendo a lacuna entre as redes blockchain que buscam participação em seu processo de consenso e os investidores em criptografia ansiosos por apoiar a operação da rede.

Como investidor em criptografia, estou sempre em busca de maneiras de maximizar meus retornos e, ao mesmo tempo, minimizar o esforço necessário. Uma dessas oportunidades que ganhou força significativa é o staking como serviço. Este serviço me permite delegar meus ativos de criptomoeda a terceiros de confiança que então cuidam do processo de piquetagem em meu nome. Em troca, pago uma taxa ou recebo uma parte das recompensas. De acordo com as previsões do JP Morgan, este setor está preparado para um crescimento massivo, atingindo potencialmente um tamanho de mercado surpreendente de 40 mil milhões de dólares até 2025. Os serviços de criptografia serão um componente crucial da economia digital florescente e a liquidez – o que me permite manter os meus ativos numa forma mais líquida e ao mesmo tempo ganhando recompensas de aposta – será uma parte essencial desta evolução.

Como pesquisador que explora o cenário das plataformas de piquetagem como serviço, observei que essas plataformas podem ser classificadas em duas categorias principais: com custódia e sem custódia. O grau de descentralização é um factor crucial para determinar em que categoria uma plataforma se enquadra, impactando significativamente a segurança das partes interessadas e mantendo a transparência.

Em termos mais simples, quando você usa uma exchange de criptomoedas para piquetagem, a exchange cuida de todo o processo de piquetagem para você. Isso é conhecido como “estabelecimento de custódia como serviço”. No entanto, é essencial observar que as recompensas do staking são inicialmente mantidas pela bolsa antes de serem distribuídas entre os apostadores.

Como investidor em criptografia, quando me envolvo em staking sem custódia usando o modelo de serviço, entendo que os validadores cobram uma taxa para aqueles que desejam participar da segurança da rede por meio de staking. Nas redes Proof of Stake (PoS) que permitem a delegação nativa, tenho o prazer de saber que as recompensas que ganhei são enviadas automaticamente diretamente para mim, sem qualquer intervenção dos validadores.

Existem riscos associados às plataformas de staking líquidas?

Ao envolver-se com apostas líquidas no mundo criptográfico, é crucial considerar potenciais riscos técnicos e flutuações de mercado.

Ameaças técnicas

Como investidor em criptografia, percebi que os blockchains de Prova de Participação (PoS) ainda estão em sua infância e apresentam seu próprio conjunto de riscos. Por exemplo, sempre há uma chance de surgirem bugs ou vulnerabilidades de protocolo, levando potencialmente à perda ou exploração de ativos para stakers como eu. Além disso, depender de validadores para apostar introduz o risco de contraparte – o risco de o validador não agir de boa fé e potencialmente gerir mal os fundos ou até mesmo desaparecer com os ativos apostados.

Riscos de mercado

O staking de seus líquidos libera seus ativos garantidos, permitindo que você obtenha renda de plataformas financeiras descentralizadas. No entanto, isto tem uma desvantagem: num mercado em baixa, poderá enfrentar perdas tanto nos seus ativos apostados como em quaisquer potenciais quedas do mercado.

Manter uma plataforma de staking líquida de fonte aberta e continuamente auditada aumenta a segurança até certo ponto. Além disso, oferecer recompensas por meio de um programa de recompensas pode reduzir efetivamente a ocorrência de bugs na plataforma.

Como um investidor criptográfico responsável, reconheço a importância de realizar pesquisas completas antes de tomar qualquer decisão de investimento. Para minimizar os riscos provocados pela volatilidade do mercado, aprofundo-me nos dados históricos do mercado para obter informações valiosas. Além disso, avalio a saúde financeira dos possíveis investimentos examinando seus balanços e demonstrações de resultados. Também dedico um tempo para me familiarizar com o cenário regulatório que rege cada investimento potencial. Por último, diversifico a minha carteira, distribuindo os meus investimentos por vários ativos e setores para mitigar os riscos associados a qualquer investimento específico.