O investimento de US$ 100 milhões da Tether em uma empresa agrícola da América Latina pode ser uma jogada de tokenização

Como pesquisador experiente, com um olhar aguçado para tendências emergentes e uma propensão para decifrar as conexões entre entidades aparentemente díspares, considero intrigante o mais recente investimento da Tether na Adecoagro SA. Embora possa parecer um acoplamento estranho à primeira vista, após uma inspeção mais detalhada, ambas as empresas partilham uma ambição comum – a tokenização de ativos do mundo real.

A empresa que administra a stablecoin USDT, Tether, com capitalização de mercado de US$ 118 bilhões, e um investidor significativo em uma grande empresa agrícola da América Latina podem parecer não relacionados à primeira vista, mas ambos nutrem aspirações semelhantes em relação à tokenização de ativos do mundo real.

Como analista, estou relatando que uma empresa líder em stablecoin comprometeu US$ 100 milhões para comprar aproximadamente 9,8% da Adecoagro SA (AGRO), um proeminente conglomerado agrícola com sede em Luxemburgo. Esta aquisição é significativa porque a Adecoagro tem ações negociadas publicamente na Bolsa de Valores de Nova York, de acordo com um registro recente feito junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA em agosto.

A Adecoagro controla aproximadamente 213.500 hectares de terras agrícolas e infraestrutura industrial na Argentina, Brasil e Uruguai, conforme indicado em seu site. Suas operações abrangem as indústrias de cultivo, arroz, laticínios e cana-de-açúcar. Geram cerca de 2,8 milhões de toneladas de produtos agrícolas e mais de 1 milhão de megawatts-hora (MWh) de energia renovável.

Além disso, a Adecoagro possui participação na Agrotoken, empresa argentina especializada na tokenização de commodities agrícolas. Este investimento foi realizado pela Adecoagro em 2021, com o objetivo de transformar grãos em ativos digitais para comercialização ou troca de bens, serviços e outros ativos, conforme consta em seu relatório anual integrado.

Eduardo Novillo Astrada, CEO e cofundador da Agrotoken, afirmou em um vídeo no LinkedIn que a Adecoagro desempenhou um papel no estabelecimento da Agrotoken e atualmente detém 10% do capital da nova empresa.

Segundo Novillo Astrada, Mariano Bosch, CEO da Adecoagro, tem apoiado consistentemente nossos esforços. Ele possuía uma perspectiva de futuro, reconhecendo que o conceito que queria implementar – terras tokenizadas – é também um projecto que estamos a desenvolver em conjunto com a Adecoagro e outros parceiros agrícolas importantes.

A Agrotoken se orgulha de executar transações de tokenização no valor de aproximadamente US$ 70 milhões, envolvendo mais de 250 comerciantes e 40 fornecedores de grãos, ao mesmo tempo que envolve mais de mil agricultores. Além disso, tokenizou cerca de 230.000 toneladas métricas de mercadorias.

Em parceria com a Bosch, a Agrotoken embarcou na criação de três stablecoins – SOYA, CORA e WHEA. Conforme explicado por Novillo Astrada, estas moedas digitais estão ligadas aos grãos, dando aos agricultores a possibilidade de terem a sua própria moeda no sector agrícola. Este movimento sublinha a forte ligação entre a tecnologia blockchain e a agricultura.

A Agrotoken já colaborou com empresas como o Santander. No ano de 2022, eles se uniram ao enorme banco espanhol para estrear empréstimos garantidos por produtos agrícolas tokenizados na Argentina.

Os representantes da Tether não responderam imediatamente ao pedido de comentários da CoinDesk.

Planos RWA tokenizados da Tether

Não é nenhum segredo que a Tether está ansiosa para se expandir para o domínio dos ativos tokenizados, com o objetivo de ampliar seus horizontes além do seu já próspero negócio de stablecoin. Só no primeiro semestre de 2024, registaram um lucro líquido impressionante de 5,2 mil milhões de dólares.

Como investidor em criptografia, fiquei intrigado com a emissão da stablecoin lastreada em ouro, XAUT, pela empresa. Este token representa a maior oferta de ouro tokenizado no mercado, com uma capitalização de mercado impressionante de US$ 615 milhões.

Em abril, o CEO Paolo Ardoino revelou seus planos para o lançamento de uma plataforma projetada para criar representações digitais de diversos ativos, como títulos, ações, fundos de investimento e pontos de fidelidade.

Em junho, a empresa revelou uma nova plataforma de criação de tokens chamada Alloy, junto com um token “sintético” em dólar americano. Este token pode ser gerado pelos usuários se eles fornecerem XAUT como segurança. Essencialmente, o Alloy permite que os usuários criem ativos digitais sintéticos garantidos e está definido para se tornar parte da plataforma de tokenização de ativos digitais da Tether, que será lançada ainda este ano, como Ardoino explicou na época.

Além disso, a Tether fez investimentos em diversos empreendimentos ao longo do ano anterior. Isso inclui uma instalação de mineração de Bitcoin ecologicamente correta no Uruguai, uma empresa de processamento de pagamentos com sede na Geórgia e uma empresa de computação em nuvem chamada Northern Data.