O caso dos fundos de índice criptográfico

O envolvimento de empresas conceituadas de finanças tradicionais (TradFi), como Goldman Sachs, Fidelity e Blackrock, na indústria de criptografia significa o crescente reconhecimento e desenvolvimento de ativos digitais. Esta entrada abriu caminho para um envolvimento mais amplo no mercado.

fundos de índice criptográfico. Esses veículos de investimento proporcionam exposição diversificada a uma gama de ativos digitais.

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Como um investidor experiente em criptografia, entendo a importância da diversificação em meu portfólio. Prevejo que os influxos em ETFs de Bitcoin poderão eventualmente diminuir, levando a uma volatilidade reduzida e a menos oportunidades de retornos atrativos ajustados ao risco. Em resposta, os investidores institucionais estão recorrendo aos fundos de índice criptográfico como uma solução para expandir sua exposição além do Bitcoin. Esses veículos de investimento acompanham o desempenho de uma cesta de diferentes criptomoedas, proporcionando acesso diversificado ao mercado de ativos digitais sem o incômodo de comprar moedas individuais. Atualmente, há mais de uma dúzia de fundos de índices criptográficos disponíveis para investidores, gerenciando ativos que variam de US$ 1 milhão a centenas de milhões.

Historicamente, os mercados para ativos criptográficos específicos têm sido eficientes, o que significa que boas ou más notícias sobre estes ativos se refletem nos seus preços de forma relativamente rápida. Portanto, é essencial que os investidores mantenham as suas carteiras flexíveis e as ajustem regularmente para capitalizar os movimentos do mercado e gerir a volatilidade. No entanto, devido à liquidez limitada oferecida pela maioria dos gestores activos, o reequilíbrio frequente muitas vezes não é viável para investidores individuais. Como resultado, eles normalmente detêm pequenas posições em ativos criptográficos. Dados estes desafios e a natureza relativamente nova deste mercado, uma estratégia diversificada de índices poderia ser uma abordagem prudente para aqueles que pretendem uma ampla exposição a esta classe de ativos.

Como pesquisador que estuda o cenário de investimento em ativos digitais, eu descreveria os fundos de índice de criptomoedas como uma solução conveniente para investidores institucionais que buscam acessar o mundo das criptomoedas. Ao contrário dos investimentos tradicionais de capital de risco, estes fundos de índice empregam uma estratégia que visa reduzir o risco através da diversificação. Ao alocar recursos para os principais ativos criptográficos com base na capitalização de mercado, permitem aos investidores minimizar os riscos inerentes às moedas digitais individuais. Esta abordagem reflecte a prática do capital de risco de distribuir investimentos por múltiplas startups para encontrar um equilíbrio entre elevadas taxas de insucesso e potenciais retornos significativos.

Um aspecto importante a ter em mente quando se trata de fundos de índice que lidam com criptomoedas é a contagem de representações. Tradicionalmente, os investidores têm favorecido as dez maiores criptomoedas com base na capitalização de mercado. No entanto, ampliar o índice para incluir 25 criptomoedas atende aproximadamente 92% de todo o valor de mercado das criptomoedas. Aqueles que procuram uma maior diversificação podem considerar ir até 50, mas esta escolha acrescentaria apenas um mínimo de 3% à cobertura global do mercado.

Expandir o escopo das criptomoedas em um fundo de índice traz riscos. Os investidores devem estar cientes se tal fundo detém moedas meme, que servem principalmente para fins artísticos ou culturais e possuem objetivos de desenvolvimento limitados. Além disso, estas moedas digitais apresentam frequentemente uma volatilidade de preços significativa, tornando-as menos desejáveis ​​para investidores institucionais que procuram estabilidade.

Para investidores de longo prazo que se sentem confortáveis ​​em não precisar de acesso aos seus fundos dentro de um mês, colocar seus ativos de índice em staking pode ser uma medida de proteção contra a diluição que vem de uma oferta crescente de moedas em protocolos no longo prazo. O staking envolve manter seus ativos nessas blockchains para validar transações e verificar sistemas de prova de participação. Em troca, os investidores recebem recompensas, da mesma forma que recebem dividendos com ações.

À medida que a utilização de ativos digitais cresce dentro das instituições, torna-se crucial que os investidores considerem a sua estratégia de entrada e colaborem com intermediários respeitáveis ​​para gerir as complexidades do mercado de criptomoedas. Embora um fundo de índice seja apenas uma opção entre muitas para investir em activos digitais, existem razões convincentes para considerá-lo como uma componente chave para a construção de uma carteira de investimento institucional completa e menos arriscada.

Aqui está uma sugestão para parafrasear essa afirmação em linguagem natural e fácil de ler: