Metaplanet torna o Bitcoin um ativo de reserva à medida que a montanha da dívida do Japão cresce

Como um investidor experiente em criptografia com grande interesse nas tendências econômicas globais, estou intrigado com a recente decisão da Metaplanet de adotar o bitcoin como um ativo de reserva estratégica. O peso da dívida do Japão e a volatilidade do iene são há muito motivo de preocupação tanto para os investidores como para os observadores do mercado.A Metaplanet, com sede em Tóquio e de capital aberto, tomou a decisão de manter o Bitcoin (BTC) como medida de proteção contra a pesada dívida do Japão e as potenciais flutuações cambiais do iene que podem resultar.

“A Metaplanet optou por manter o Bitcoin como parte de sua estratégia financeira de longo prazo. Esta decisão vem em reação aos persistentes desafios econômicos do Japão, incluindo dívida pública elevada e longos períodos de taxas de juros reais abaixo de zero, que resultaram na desvalorização do iene. .”

A partir de abril, a Metaplanet adquiriu um total de 117,7 Bitcoins, equivalente a aproximadamente US$ 7,19 milhões. Esta ação está alinhada com a abordagem adotada pela MicroStrategy, uma empresa norte-americana de capital aberto, que investiu vários bilhões de dólares em bitcoin, conforme divulgado no Bitcointreasuries.net. A Metaplanet, uma empresa de investimento emergente, desde então se desfez de projetos Web3 e agora se concentra exclusivamente em investir em Bitcoin e imóveis comerciais.

Esta acção é digna de nota dada a crise fiscal em curso no Japão, que supostamente influencia o mercado cambial. Os defensores das criptomoedas têm elogiado consistentemente o bitcoin como um ativo de proteção durante períodos de má gestão fiscal e monetária.

De acordo com dados do FMI, o actual rácio dívida/PIB do Japão é superior a 254%, tornando-o o mais elevado entre as economias avançadas. Em comparação, os Estados Unidos têm um rácio dívida/PIB superior a 123%.

Como investidor em criptomoedas, notei que o Banco do Japão (BOJ) tem sido mais cauteloso do que os seus homólogos, como a Reserva Federal (Fed), no que diz respeito ao aumento das taxas de juro. A razão é que o BOJ carrega uma dívida mais pesada em comparação com estes outros bancos centrais. O aumento das taxas de juro aumentaria o custo do serviço desta dívida, acrescentando outra camada de complexidade aos desafios fiscais do Japão.

Desde o início de 2022, a Reserva Federal aumentou as taxas de juro acima de 5%, contrastando com o custo de referência do financiamento do Japão, que oscila perto de zero. Como resultado, o iene japonês, uma das principais moedas de reserva do mundo, desvalorizou-se significativamente. A disparidade nas taxas de juros influencia significativamente as taxas de câmbio das moedas fiduciárias.

Desde o início de 2021, o iene japonês sofreu um declínio significativo em relação ao dólar americano, perdendo aproximadamente metade do seu valor, de acordo com dados do TradingView. A última queda do iene empurrou-o para abaixo da marca de 155 por dólar norte-americano, atingindo um nível não visto desde o final da década de 1980. A tendência descendente levou o Banco do Japão (BOJ) a intervir no mercado cambial, vendendo dólares para evitar uma maior depreciação do iene.

“A fraqueza contínua do iene apresenta uma oportunidade para o Bitcoin como uma alternativa de preservação de valor às moedas soberanas, potencialmente aumentando seu valor. A Metaplanet criticou ainda a abordagem do Banco do Japão de manter taxas de juros baixas e intervir nos mercados de câmbio como um ‘dilema monetário insustentável .'”

A empresa pretende manter o bitcoin como um investimento de longo prazo para minimizar os lucros tributáveis, ao mesmo tempo que obtém mais bitcoin através da emissão de obrigações de dívida prolongadas em ienes quando surgirem oportunidades adequadas.

Atualização (6h18 UTC): Revisei a declaração de abertura para refletir o foco atual do Metaplanet. A empresa não se descreve mais como um “fornecedor de infraestrutura Web3”, mas concentra-se exclusivamente em bitcoin.