Liquidez recorde de stablecoin, aumento nas transações BTC pode alimentar aumento no preço do Bitcoin

Como pesquisador experiente com anos de imersão na criptosfera, posso dizer com segurança que a atual dinâmica do mercado de stablecoin pinta um quadro promissor para o futuro do Bitcoin. O crescimento constante de stablecoins como USDT e USDC, juntamente com um aumento nas grandes transações na rede Bitcoin, lembra os padrões que vimos antes dos ciclos de alta.

Como investidor em criptomoedas, estou observando um aumento sem precedentes nas stablecoins lastreadas em dólares e um aumento significativo nas grandes transações de Bitcoin (BTC). Essas tendências podem servir como uma base sólida para uma potencial recuperação do BTC nas próximas semanas. Isto não só manteria, mas também reforçaria o impulso de alta que outubro tradicionalmente traz para o Bitcoin, mantendo a sua sazonalidade no caminho certo.

A liquidez do Stablecoin continuou a crescer para um recorde de US$ 169 bilhões no final de setembro, mostram dados do CryptoQuant, indicando um aumento de 31% no acumulado do ano (YTD).

Os principais concorrentes no mercado são o USDT da Tether, que viu sua capitalização de mercado aumentar em impressionantes US$ 28 bilhões, para aproximadamente US$ 120 bilhões, representando cerca de 71% do mercado, e o USDC da Circle, cuja capitalização de mercado saltou US$ 11 bilhões para atingir US$ 36 bilhões. , representando um aumento significativo de 44% no acumulado do ano e detendo uma participação de 21%.

Stablecoins são um tipo de criptomoeda projetada para oferecer estabilidade de preços ao serem atreladas a um ativo de referência, que pode ser moeda fiduciária como o dólar americano, commodities como ouro ou outras criptomoedas.

Cada stablecoin é projetada para ter o mesmo valor que uma quantia específica de moeda tradicional (como dólares ou euros), que é mantida em reserva. Geralmente, as stablecoins são emitidas após depósitos de dinheiro tradicional, portanto, uma expansão na oferta de stablecoins corresponde a um aumento real na introdução de dinheiro tradicional no mercado criptográfico.

Em termos mais simples, a maioria das transações de criptomoedas envolvendo contratos atuais (à vista) e futuros são feitas usando stablecoins como contrapartes. Uma expansão da disponibilidade de stablecoin sugere que pode haver uma grande quantidade de fundos prontos para investir na compra de mais criptomoedas.

Ao longo deste ano, houve um aumento significativo (até 20%) na quantidade de stablecoins armazenadas em plataformas de troca de criptomoedas. Este crescimento parece estar diretamente ligado a uma tendência ascendente no preço do Bitcoin, sugerindo que os movimentos históricos do mercado apoiam esta relação.

De acordo com o chefe de pesquisa da CryptoQuant, Julio Moreno, parece haver uma forte conexão entre o aumento dos saldos de stablecoin nas exchanges de criptomoedas e os preços mais altos do Bitcoin e de outras moedas digitais. Por exemplo, desde o início do atual mercado altista em janeiro de 2023, o total de USDT (ERC20) mantido nessas plataformas aumentou de US$ 9,2 bilhões para US$ 22,7 bilhões, marcando um aumento significativo de 146%.

Moreno destacou que, notavelmente, esses valores aumentaram 20%, apesar do preço do Bitcoin ter permanecido constante.

O Bitcoin sofreu uma queda de aproximadamente 6% desde o início de outubro, segundo os dados disponíveis. Este mês, que registou apenas dois encerramentos negativos desde 2013, é historicamente significativo porque pode render ganhos impressionantes – até 60% em alguns casos – e uma média de 22%, tornando-se um período altamente lucrativo para os investidores.

Aumentos de preços de até 16% tendem a ocorrer após 15 de outubro, possivelmente devido ao aumento da liquidez da moeda estável. Um fator importante que influencia os eventos nos próximos meses são as próximas eleições presidenciais dos EUA, que podem moldar as políticas monetárias e de criptomoedas para os próximos quatro anos.

As transações de baleias crescem

De acordo com uma empresa de análise especializada em dados de blockchain, houve um aumento nas transferências significativas de Bitcoin por grandes investidores (muitas vezes chamados de “baleias”), o que já havia sinalizado um aumento no preço. Estas baleias são intervenientes influentes que possuem grandes quantidades de um ativo e as suas negociações podem impactar significativamente os preços de mercado.

De acordo com nossos dados, houve um aumento significativo na atividade inativa da rede Bitcoin que coincidiu com um volume de transações de US$ 37,4 bilhões na terça-feira, o maior em sete meses, conforme mencionado em uma postagem recente de Santiment. Normalmente, o retorno do Bitcoin inativo à circulação regular é um sinal favorável para futuras flutuações de preços.