Lido apresenta ‘Restake Vaults’ em colaboração com Symbiotic, Mellow Finance

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Como um investidor experiente em criptografia com um profundo conhecimento do ecossistema Ethereum DeFi, tenho acompanhado de perto os movimentos recentes do Lido em relação ao reestabelecimento e sua parceria com a Mellow Finance e a Symbiotic.

Como pesquisador que estuda o cenário DeFi, notei um recente aumento no interesse em torno do conceito de “restake” dentro da comunidade de staking Ethereum, liderada por Lido. Esta tendência, se não for controlada, poderá enfraquecer potencialmente a posição do Lido como um interveniente dominante em soluções de participação financeira descentralizada.

Como analista, eu colocaria desta forma: atuo como observador no ecossistema Lido, onde o poder de tomada de decisão cabe ao Lido DAO, um órgão coletivo composto por detentores de tokens LDO. São eles que exercem controlo sobre a direção do protocolo e implementam atualizações cruciais através dos seus votos.

Em um movimento inovador, a Organização Autônoma Descentralizada (DAO) apresenta uma nova colaboração entre Lido e duas plataformas DeFi proeminentes: Mellow Finance e Symbiotic. A Mellow Finance é conhecida por permitir que os usuários obtenham rendimentos depositando em “cofres” para reaproveitamento. Por outro lado, Symbiotic é um protocolo sem permissão que facilita o reestabelecimento.

“De acordo com a adcv, cofundador da Steakhouse Financial e chefe do fluxo financeiro do Lido DAO, o Lido pretende mostrar ao público que empregar stETH como ativo preferido para reestabelecimento é de fato a opção mais eficaz.”
Lido ocupa um papel fundamental no universo de finanças descentralizadas (DeFi) da Ethereum, capacitando os usuários a depositar criptomoedas e ganhar recompensas por meio de apostas – essencialmente protegendo a rede bloqueando seus ativos. Quando o Lido foi introduzido pela primeira vez, há alguns anos, ele revolucionou o staking ao fornecer aos depositantes uma “representação de token negociável” chamada Lido Staked ETH (stETH). Os usuários poderiam facilmente comprar, vender ou transferir esse token enquanto seus depósitos reais permaneciam bloqueados no Ethereum.
Como investidor em criptografia, estou constantemente em busca de oportunidades promissoras no setor de finanças descentralizadas (DeFi) na Ethereum. Atualmente, o Lido se destaca como o protocolo líder, com impressionantes US$ 27 bilhões em depósitos sob sua gestão. Por outro lado, StETH ganhou força e popularidade significativas na comunidade DeFi, tornando-se um ativo digno de nota a ser considerado.
Recentemente, a posição de liderança do Lido enfraqueceu devido a um influxo de usuários transferindo seus ativos para o EigenLayer. Esta plataforma relativamente nova permite aos usuários “retake” tokens como Ether (ETH) e stETH para reforçar outras redes, ganhando incentivos extras em troca.
Recentemente, Lido anunciou a formação da The Lido Alliance – uma colaboração de parceiros e protocolos dedicados a salvaguardar a importância do stETH nas Finanças Descentralizadas Ethereum (DeFi). O chefe estratégico do Lido, Hasu, também revelou o reGOOSE – uma abordagem abrangente projetada para mitigar os riscos enfrentados pelo Lido como resultado da reestabelecimento.
A recente introdução de quatro novos produtos de staking na Mellow Finance, que utilizam stETH como ativo base, marca a colaboração inicial entre reGOOSE e The Lido Alliance. Este evento dá uma ideia de como a Symbiotic, uma startup apoiada pelos cofundadores e investidor principal do Lido, pode contribuir significativamente para as estratégias futuras do Lido.

Lido apóia Mellow Finance

A Organização Autônoma Descentralizada Lido (DAO) deu sua aprovação à Mellow Finance, uma plataforma DeFi que fornece “cofres” de apostas líquidas. Em termos mais simples, os usuários podem colocar seus ativos, como stETH, nesses cofres. Posteriormente, os “curadores”, que atuam como subscritores na criptoesfera, utilizarão esses ativos depositados em vários serviços ativamente validados ou AVSs (protocolos que são protegidos por ativos reassegurados). Este processo ajuda os usuários a gerar renda adicional com seus fundos.

A oferta mais recente da Mellow serve como uma resposta às plataformas de staking descentralizadas, como RenQui e EthereumFi. Esses sistemas reinvestem automaticamente os fundos depositados pelos usuários no EigenLayer e, eventualmente, em outros projetos semelhantes, gerando retornos adicionais para os investidores na forma de juros extras.

A função de piquetagem líquida do DeFi permite que os indivíduos maximizem os retornos de seus ativos digitais, agindo como validadores ou ganhando recompensas de piquetagem. Os usuários recebem tokens, conhecidos como Liquid Staking Tokens (LSTs), ao depositar seus ativos no protocolo. Esses tokens podem ser utilizados para diversos fins, como negociação, empréstimo e empréstimo em outras plataformas DeFi para obter benefícios extras.

Como investidor em criptografia, encontrei várias plataformas que oferecem serviços de staking líquido, como Renzo e EtherFi. Esses projetos cuidam de todo o processo de piquetagem do início ao fim. No entanto, o que diferencia Mellow é sua natureza sem permissão, que realmente ressoou em nós.

Em contraste com os métodos convencionais de estaca líquida que adotam uma estratégia uniforme para a distribuição de fundos dos usuários, o Mellow permite que os usuários estabeleçam seus próprios cofres personalizados e aloquem depósitos com base em preferências de risco individuais e estratégias de investimento.

“De acordo com o anúncio do Lido DAO à CoinDesk, os cofres desempenham um papel crucial na execução da estratégia reGOOSE, fornecendo aos stakers a capacidade de manobrar através do diversificado cenário de risco-recompensa.”

Os membros da Lido Alliance – Steakhouse, P2P Validator, Re7 Labs e MEV Capital – estão lançando simultaneamente unidades de depósito (cofres) que aceitam stETH como parte de seus últimos anúncios feitos na terça-feira.

Atualmente, os usuários que depositarem fundos nos cofres de Mellow ganharão pontos como compensação, que podem estar potencialmente vinculados aos próximos lançamentos aéreos de tokens. No momento, não há interesse oferecido por meio da Symbiotic ou de qualquer outra plataforma de staking usando tokens AVS.

Atualmente, os baús de tesouro servem como uma demonstração convincente de por que o stETH é um ativo valioso para reinvestir recompensas. Segundo a adcv, “stETH é o ativo mais eficaz para servir como garantia no processo de reescalonamento”. Possui todas as vantagens da rede, bem como ampla liquidez e capacidade de simplificar os procedimentos de staking nativos. Além disso, obtém consistentemente os retornos de piquetagem nativos.

Como analista, acredito fortemente e prevejo que outros projetos financeiros descentralizados, como Renzo e EtherFi, também compreenderão a importância desta abordagem e a integrarão nos seus próprios sistemas como a principal forma de garantia.

Entre, simbiótico

Não é mera coincidência que a Mellow Finance esteja construindo seus cofres com a Symbiotic, uma rival emergente da EigenLayer.

Como investidor em criptografia, recentemente me deparei com algumas notícias intrigantes sobre o Symbiotic, um novo projeto de criptomoeda. No mês passado, um relatório da CoinDesk revelou que a Paradigm, o principal investidor do Lido, e o cyberfund, uma empresa de capital de risco liderada pelos cofundadores do Lido, vinham financiando discretamente a Symbiotic. O artigo também revelou documentos internos da empresa, lançando luz sobre o funcionamento potencial do protocolo Symbiotic, que será lançado em breve pela primeira vez.

Do ponto de vista técnico, é lógico que Mellow selecione Symbiotic em vez de EigenLayer para construir seus cofres sem permissão. A razão é que o EigenLayer restringe a aceitação de criptomoedas específicas – principalmente Ethereum (ETH), EIGEN e certos derivados do Ethereum. Em contraste, a Symbiotic acolhe qualquer ativo criptográfico baseado no padrão de token ERC-20 da Ethereum.

Como analista, eu explicaria desta forma:

A expansão do EigenLayer resultou numa diminuição do crescimento do Lido, uma vez que alguns utilizadores optaram por transferir os seus ativos apostados para fora do Lido e investi-los na plataforma emergente EigenLayer para obter retornos mais elevados.

Como pesquisador que estuda o ecossistema blockchain, observei que o EigenLayer limitou arbitrariamente o fluxo de seETH em seu middleware. Na minha opinião, esta abordagem parecia arbitrária. No entanto, prevejo que tais restrições diminuirão gradualmente no futuro, uma vez que, como fornecedor de reestabelecimento, acredito que é essencial manter o acesso irrestrito a oportunidades de captação de capital.

Como pesquisador que estuda o cenário de mercado da tecnologia blockchain, observei que o EigenLayer teve uma posição relativamente vantajosa até agora. No entanto, com um afluxo de concorrentes entrando em cena, aumenta a pressão para que a EigenLayer amplie seus critérios de seleção em vez de depender apenas de filtros rigorosos.

2024-06-11 17:11