Expansão do Stablecoin estagna antes dos dados de inflação dos EUA

Como um investidor experiente em criptografia com vários anos de experiência, vi em primeira mão como as stablecoins têm sido cruciais para alimentar o crescimento do mercado de criptografia. No entanto, a recente expansão estagnada do USDT, USDC e DAI desde o halving do Bitcoin no final de abril me deixou preocupado. O valor de mercado combinado dessas três principais stablecoins tem oscilado em torno de US$ 149 bilhões nas últimas semanas, com crescimento mínimo, indicando uma falta de entradas no mercado de criptografia.

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Como analista, observei que o crescimento das stablecoins, especificamente das criptomoedas indexadas ao dólar, contribuiu significativamente para o aumento do mercado de criptografia durante o primeiro trimestre. No entanto, após a implementação da redução pela metade da recompensa de mineração no blockchain Bitcoin em 20 de abril, essa expansão desacelerou.

O valor total das três principais stablecoins – Tether (USDT), US Dollar Coin (USDC) e DAI (DAI) – que controlam coletivamente mais de 90% do mercado de stablecoin, tem oscilado entre US$ 149 bilhões e US$ 150 bilhões para o últimas três semanas.

Após uma série de tendências ascendentes nas últimas semanas, a consolidação relatada pela 10x Research poderia potencialmente sinalizar sinais de baixa para o mercado.

Como pesquisador da 10x Research, observei algumas tendências intrigantes no mercado de criptografia desde o último evento de redução pela metade. Ao contrário das previsões otimistas de uma recuperação pós-halving, os fluxos de stablecoins nas exchanges de criptomoedas quase estagnaram, com crescimento mínimo registrado. Além disso, a alavancagem dos futuros de bitcoin testemunhou uma redução significativa, indicando uma abordagem mais cautelosa entre os comerciantes. Esses desenvolvimentos sugerem que os usuários de criptomoedas estão adotando uma atitude de esperar para ver, em vez de aumentar ativamente seus investimentos.

Thielen indicou que o preço do bitcoin (BTC) pode diminuir para cerca de US$ 55.000 ou até menos nas próximas semanas. Da mesma forma, o Ether (ETH), o segundo maior token digital, poderia cair para US$ 2.500 durante este período.

Como investidor em criptomoedas, percebi que os traders frequentemente utilizam stablecoins para financiar suas aquisições de criptomoedas e atividades de negociação de derivativos. Consequentemente, qualquer crescimento na circulação destas stablecoins é tomado como um sinal de maior participação no mercado, o que é considerado um desenvolvimento positivo para o mercado criptográfico, implicando aumento da procura e potencial valorização dos preços. Alternativamente, um declínio na oferta de stablecoins pode indicar uma redução da atividade do mercado, levando potencialmente a uma diminuição da procura e a preços mais baixos.

Como analista, observei um crescimento significativo na capitalização de mercado combinada das três principais stablecoins nos últimos quatro meses, que teve um aumento de mais de 23%, elevando seu valor total para quase US$ 149 bilhões. Simultaneamente, o preço do bitcoin, líder de mercado, subiu mais de 50% durante este período, atingindo um novo pico de aproximadamente US$ 65.000. A capitalização geral do mercado criptográfico também experimentou um crescimento robusto, aumentando cerca de 50%, para impressionantes US$ 3,2 trilhões.

A interrupção do crescimento das stablecoins é refletida por uma diminuição significativa nos investimentos que fluem para ETFs à vista sediados nos EUA.

Como analista, notei que, de acordo com os dados da Coinglass, as entradas em ETFs Bitcoin diminuíram significativamente nas semanas anteriores e seguintes ao último evento de redução pela metade. Consequentemente, esta redução no investimento amorteceu a dinâmica do mercado altista do Bitcoin. Desde então, o preço do bitcoin tem estado relativamente estagnado, sendo negociado principalmente entre US$ 60.000 e US$ 65.000.

Estímulo do IPC dos EUA e da China pode oferecer apoio

Como investidor em criptografia, estou de olho no próximo lançamento do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA na quarta-feira. Alguns analistas acreditam que se o IPC for menor do que o esperado, o Bitcoin poderá ultrapassar a marca de US$ 65.000.

Às quartas-feiras, a leitura do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) será crucial para determinar se o mercado de criptomoedas pode ultrapassar a marca de US$ 65.000 e retomar seu avanço em direção aos picos anuais, conforme sugerido pelas tendências das ações. A ausência de alavancagem significativa indica que os investidores não estão preparados para tal aumento e foram obrigados a prosseguir a recuperação desta manhã.

Com base no relatório da Bloomberg, prevê-se que o custo de vida tenha aumentado cerca de 3,4% em Abril face ao mesmo período do ano passado. Isto representa uma ligeira diminuição face ao aumento de 3,5% observado em Março. O núcleo do Índice de Preços no Consumidor (IPC), que exclui a flutuação dos preços dos alimentos e da energia, registou um aumento homólogo de 3,6% em Abril, marcando uma descida face ao crescimento de 3,8% do mês anterior.

Se a inflação desacelerar mais uma vez, espera-se que a Reserva Federal considere reduzir as taxas de juro em 2023. Esta possibilidade poderá levar os investidores a investir mais dinheiro em ativos mais arriscados, como as criptomoedas.

A China pretende injetar um trilhão de yuans na economia através da venda de títulos do governo, conforme relatado pela Bloomberg. Isto marca a quarta vez nos últimos 26 anos que a China empreende uma venda de obrigações em tão grande escala.

Os fundadores do LondonCryptoClub propõem que o aumento do preço do Bitcoin para US$ 63.000 esta manhã pode ser devido à liberação iminente de uma grande quantidade de liquidez pela China no mercado, semelhante à flexibilização quantitativa, mas exclusiva da China.

Esta manhã, a China iniciou a venda de 1 bilião de RMB (aproximadamente 140 mil milhões de dólares) em obrigações de longo prazo para impulsionar a sua economia. O Banco Popular da China sinalizou, sob instruções de Xi, que comprará estes títulos no mercado secundário. Preparando-se para infundir uma quantidade substancial de liquidez nos mercados financeiros, a China está prestes a dar um passo significativo.