Criptografia para consultores: preço do Bitcoin

Posteriormente, Leo Mindyuk compartilha conhecimento especializado sobre as perspectivas dos consultores e como eles auxiliam seus clientes na seção Pergunte a um especialista.

No momento, você está lendo “Crypto for Advisors”, um resumo semanal da CoinDesk, projetado para detalhar o mundo dos ativos digitais especificamente para consultores financeiros. Se desejar receber este boletim informativo informativo em sua caixa de entrada todas as quintas-feiras, basta clicar em inscrever-se.

Ações de preço do Bitcoin

Foi um 2024 cheio de ação para bitcoin e outros ativos digitais.

Para consultores financeiros, isso pode significar uma de duas coisas:

Em resumo, durante o aumento de outubro de 2023, o bitcoin atraiu um interesse mais amplo devido à aprovação e lançamento iminente de ETFs “spot”. Naquela época, o valor do bitcoin estava abaixo de US$ 30.000. O lançamento de 11 desses ETFs em 11 de janeiro estabeleceu um recorde no mundo dos ativos digitais.

A tendência ascendente do Bitcoin persistiu até meados de março, atingindo um pico recorde de mais de US$ 73.000. Este aumento não se limitou apenas ao Bitcoin; estendeu-se também a ativos digitais significativos. Em 13 de março, o Bitcoin havia se valorizado 72% no acumulado do ano, o Ether 75% e o Índice CoinDesk 20 teve um crescimento de 58%.

Na minha análise, à medida que os fluxos de ETFs encontravam um ritmo constante – com os ETFs de bitcoin a gerirem atualmente cerca de 60 mil milhões de dólares em ativos – tornou-se claro que outros fatores influentes começaram a moldar os preços dos ativos digitais. Notavelmente, a política monetária da Reserva Federal, a aproximação das eleições nos EUA e o seu potencial impacto na regulamentação das criptomoedas surgiram como fatores significativos. Além disso, abordar alguns problemas de longa data na esfera das criptomoedas para trazer resolução para desafios passados ​​– muitas vezes referidos como “manutenção específica da criptografia” – também desempenhou um papel em influenciar o desempenho do Bitcoin como o principal ativo digital.

Os elementos combinados levaram a uma apreensão geral em relação aos ativos digitais, com o bitcoin atraindo atenção específica. Como forma de armazenamento de valor, o bitcoin é suscetível a amplos fatores económicos, como a inflação e mudanças previstas nas taxas de juros. Nosso indicador preferido é a previsão para taxas de juros ajustadas futuras: Na medida em que o mercado assume que a inflação futura excederá as taxas de juros ajustadas futuras, o bitcoin se torna mais atraente.

Em contraste com muitas outras nações e regiões, o cenário regulatório para Bitcoin e moedas digitais nos Estados Unidos tem sido relativamente restritivo. Há muita especulação sobre como as futuras administrações dos EUA poderão abordar a regulamentação das criptomoedas, com alguns questionando se os EUA serão capazes de acompanhar os desenvolvimentos globais nesta área.

Em termos mais simples, previu-se que uma quantidade significativa de Bitcoin poderia entrar no mercado como um lançamento único. A resolução do problema de troca de Bitcoin da Mt. Gox de uma década atrás, juntamente com a venda de Bitcoins apreendidos por órgãos reguladores nos EUA e na Alemanha, inicialmente causou desconforto entre alguns compradores. No entanto, no terceiro trimestre, a maioria dessas apreensões foi resolvida.

Durante seis meses depois que o Bitcoin atingiu seu recorde máximo em março, ele caiu e outros ativos tiveram um desempenho ruim. No entanto, esta tendência pessimista mudou significativamente em 18 de Setembro, quando o Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC) baixou as taxas de juro em 0,5%. Este movimento levou a um aumento no preço do Bitcoin, mas mais encorajador foi o aumento no mercado mais amplo de criptomoedas. O índice CoinDesk 20 até superou o Bitcoin em 4% durante a quinzena após o corte da taxa do Fed.

Como investidor em criptomoedas, estou monitorando de perto vários indicadores econômicos que antecedem as eleições nos EUA, incluindo o ritmo potencial de flexibilização monetária do Fed. Além disso, os acontecimentos geopolíticos no Médio Oriente poderão desencadear volatilidade no mercado. Conseqüentemente, estarei atento à forma como esses fatores influenciam o preço do Bitcoin e o desempenho geral do mercado criptográfico.

Com o tempo, estes activos são amplamente vistos como os principais intervenientes que moldam o futuro das finanças. Entre eles, o Bitcoin se destaca como a criptomoeda mais proeminente, mais antiga e, em muitos aspectos, simples. Projetado principalmente para transferência de um endereço digital para outro, possui um fornecimento limitado, um histórico estabelecido de segurança que abrange 15 anos e uma rede robusta. Serve como reserva de valor, relativamente nova e subutilizada, mas suficientemente resiliente para resistir aos desafios da esfera financeira global. Para aqueles que iniciam a educação para investimentos e o planejamento de portfólio, oferece uma base sólida. Notavelmente, tem superado consistentemente outras grandes classes de ativos em oito dos últimos onze anos.

Depois do Bitcoin, há uma questão urgente entre muitos consultores que pretendem evitar aprofundar-se nas criptomoedas, mas não desejam ignorar as perspectivas de crescimento substanciais associadas à Web3, contratos inteligentes, DeFi e outros tópicos relacionados com blockchain.

– Andy Baehr, CFA, chefe de produto, CoinDesk Indices

Pergunte a um especialista

Q. Qual é o sentimento atual do consultor em relação aos ativos digitais?

Os especialistas que lidam com moedas digitais encontram-se num ambiente em constante mudança, à medida que enfrentam a introdução de novos produtos criptográficos, ajustes regulamentares e uma tendência crescente para a aceitação generalizada.

O panorama regulamentar permanece fragmentado a nível mundial. Os EUA têm sido mais lentos na implementação de regulamentações criptográficas coesas, embora esforços para regulamentar stablecoins e exchanges estejam em andamento. Entretanto, outras regiões como a Ásia e os EAU são mais progressistas, proporcionando quadros regulamentares mais claros.

É crucial que os consultores se mantenham atualizados com as últimas tendências no mercado de ativos digitais em rápida mudança, dado que as criptomoedas estão deixando de ser um investimento de nicho para se tornarem uma opção mais comum para os investidores.

Q. Por que é importante entender a posição dos consultores em relação aos ativos digitais?

À medida que a importância dos ativos digitais cresce, eles são vistos como acréscimos valiosos às carteiras de investimento quando se trata de distribuir riscos e aumentar a diversidade. As criptomoedas, especificamente, podem proporcionar um equilíbrio único em comparação com os investimentos tradicionais, reduzindo potencialmente o risco geral do portfólio devido aos seus padrões de correlação distintos. Os consultores financeiros estão interessados ​​em integrar estes activos nas suas estratégias, especialmente à medida que o mercado de activos digitais amadurece e mais produtos institucionais como os ETF Bitcoin entram em jogo. Este desenvolvimento abre oportunidades de investimento mais amplas, sem as complexidades frequentemente associadas à propriedade direta.

Q. Como os consultores podem oferecer proteção aos clientes contra a volatilidade recente?

Ao enfatizar os benefícios de longo prazo dos ativos digitais, os consultores podem ajudar os clientes a manter as suas emoções sob controle durante as flutuações do mercado. Historicamente, mercados como o Bitcoin têm mostrado sinais de volatilidade recorrente, mas os investidores que mantiveram estes ativos por longos períodos muitas vezes colheram frutos dos aumentos de preços. Os consultores podem orientar os clientes na adesão a uma abordagem de investimento consistente, colocando maior ênfase nos lucros a longo prazo, em vez de no jogo a curto prazo.

Utilizando estes métodos, os consultores financeiros podem ajudar os clientes a capitalizar as perspectivas de crescimento dos activos digitais, ao mesmo tempo que reduzem o impacto das flutuações e volatilidade do mercado.

– Leo Mindyuk, CEO, ML Tech

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