Criptografia para consultores: 2024 – o ano do Bitcoin?

Posteriormente, Federico Brokate, representando a 21Shares, participa da sessão Pergunte a um Especialista, respondendo a dúvidas sobre guarda e regras de governança.

– Sarah Morton

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2024 – O ano em que o Bitcoin se tornou popular

2024 marcou um momento crucial para o setor de criptomoedas, testemunhando um avanço sem precedentes. A utilização do bitcoin expandiu-se para níveis sem precedentes, enquanto o entendimento regulatório se tornou mais transparente. Este ano trouxe uma transformação profunda na forma como a sociedade percebe e se envolve com as moedas digitais. Nesta retrospectiva, nos aprofundaremos nos incidentes e padrões definidores que moldaram o cenário criptográfico.

Em janeiro de 2024, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA deu luz verde para 11 ETFs à vista de Bitcoin. Este foi um marco significativo para o setor de criptomoedas, mostrando que a SEC está pronta para regular e endossar produtos negociados em bolsa (ETPs) Bitcoin. Após a aprovação dos ETFs Bitcoin, a SEC também aprovou ETFs Ethereum à vista em julho. A aprovação dos ETFs à vista Bitcoin e Ethereum significa um avanço crucial nos mercados financeiros, pois fornece aos investidores institucionais um caminho mais simples e transparente para investir em uma classe de ativos de primeira linha.

Eventos notáveis ​​​​este ano:

O Bank of New York Mellon está preparado para entrar no mundo das criptomoedas, após a aprovação da Comissão de Valores Mobiliários dos seus serviços de custódia de ativos digitais. Esta decisão pode agregar mais credibilidade ao setor criptográfico.

A aprovação da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) das opções de ETF spot Bitcoin iShares Bitcoin Trust da BlackRock representa um avanço significativo. Esta decisão facilita um caminho mais suave para oportunidades de investimento mais amplas, aumentando a liquidez e permitindo estratégias de cobertura mais complexas. Também incentiva outros emissores de ETF a desenvolver opções de compra cobertas por bitcoin, o que poderia expandir ainda mais o mercado para investimentos em Bitcoin.

A senadora Cynthia Lummis apresentou uma proposta para uma reserva de Bitcoin de US$ 67 bilhões, com o objetivo de fortalecer o dólar americano. Este plano visa incorporar o Bitcoin no portfólio do Tio Sam, salvaguardando assim a posição do dólar como a principal moeda de reserva mundial. A proposta envolve a aquisição de um milhão de unidades de Bitcoin, quantidade semelhante às atuais reservas de ouro dos EUA. A Lei BITCOIN criaria uma reserva estratégica de Bitcoin, funcionando como uma fonte extra de valor para impulsionar a saúde financeira da América e garantir o tratamento transparente dos ativos Bitcoin do governo federal.

A Lei de Inovação e Tecnologia Financeira para o Século 21 (“FIT21”) foi aprovada pela Câmara, com o objetivo de melhorar a proteção do consumidor e estabelecer clareza regulatória para promover o desenvolvimento de ativos digitais nos EUA. Comissão (CFTC) e a Comissão de Valores Mobiliários (SEC), criando assim uma estrutura criptográfica mais transparente.

Com base nos registros SEC 13F, foi relatado que o Sistema de Aposentadoria do Estado de Michigan foi o primeiro fundo de pensão estadual a investir em um Ether Exchange-Traded Fund (ETF). Atualmente, eles possuem aproximadamente 460.000 ações no valor de cerca de US$ 11 milhões do Grayscale ETH Trust. Além disso, eles também detêm cerca de US$ 6,9 milhões em ETF Ark 21Shares Bitcoin, que adquiriram durante os meses de verão.

Os registros 13F mostram que os cinco principais bancos do Canadá – Royal Bank of Canada (RBC), Toronto-Dominion Bank (TD Bank), Scotiabank, Bank of Montreal (BMO) e Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC) – estão aumentando seus investimentos em Fundos negociados em bolsa (ETFs) Bitcoin e Ether em suas carteiras institucionais. O valor combinado destes investimentos dos bancos canadianos ultrapassa os 38 milhões de dólares, com o Banco de Montreal a deter aproximadamente 16,7 milhões de dólares nestes activos.

De janeiro a março de 2025, podemos esperar algumas divulgações intrigantes. Esses registros devem esclarecer quais entidades financeiras estavam comprando ativamente bitcoin durante o outono de 2024, à medida que a dinâmica do mercado para investimento em bitcoin mudava.

A MicroStrategy revelou uma nova estratégia chamada Bitcoin Treasury Reserve para seu relatório financeiro do terceiro trimestre de 2024. Seu objetivo é acumular impressionantes US$ 42 bilhões em bitcoin nos próximos três anos. Eles planejam conseguir isso vendendo metade desse valor por meio de ações e a outra metade por meio de títulos. Atualmente, a MicroStrategy possui cerca de 252.220 bitcoins, avaliados em aproximadamente US$ 18 bilhões no final de outubro.

Os avanços de 2024 estabeleceram uma base robusta e confiável para a evolução futura do setor de criptomoedas, assim como a camada blockchain do Bitcoin é suportada por aproximadamente 700 Exahash por segundo (EH/s) de energia.

Acredita-se que os detalhes neste artigo venham de fontes confiáveis, mas não garantimos que sejam totalmente precisos ou abrangentes. Eles servem como um amplo recurso informativo e não como aconselhamento financeiro pessoal ou incentivo para comprar ou vender ações. As opiniões expressas aqui pertencem ao autor, Kevin Tam, e podem não estar alinhadas com as da Raymond James Ltd. Se você estiver pensando em qualquer investimento, é crucial discuti-lo primeiro com seu consultor financeiro para garantir que ele se adapta às suas circunstâncias e riscos específicos. nível antes de tomar uma decisão. Raymond James Ltd. é membro do Fundo Canadense de Proteção ao Investidor.

Como especialista em pesquisa de ativos digitais e supervisor sênior de conformidade da Raymond James Ltd., dedico-me a me manter informado sobre as últimas tendências e desenvolvimentos no espaço de ativos digitais.

Pergunte a um especialista

A. O que podemos esperar para o futuro do setor de ativos digitais e das criptomoedas? Os preços atuais são atrativos para potenciais investidores?

O futuro da indústria de ativos digitais parece brilhante. Razões para otimismo incluem:

A redução das taxas de juros cria um ambiente econômico geral benéfico para o Bitcoin. Esta moeda digital tende a prosperar, especialmente em períodos em que a oferta monetária se expande ou quando são aplicados estímulos económicos.

Políticas como as tarifas poderiam potencialmente fazer com que os preços subissem mais rapidamente. À medida que mais pessoas veem o bitcoin como um lugar para manter a riqueza segura e como uma proteção contra o aumento dos preços, ele tende a ter um melhor desempenho em tais situações.

A. Quais avanços regulatórios podem encorajar os consultores financeiros a se envolverem mais ativamente na indústria de criptomoedas?

Como analista, eu expressaria esse desenvolvimento regulatório da seguinte maneira:

De acordo com a Lei FIT21, haverá um conjunto mais distinto de regras para ativos digitais, que inclui a definição das responsabilidades da SEC e da CFTC e a organização desses ativos de acordo com o seu nível de descentralização e funcionalidade. Esta mudança ajuda a estabelecer uma classificação mais organizada para criptomoedas, aumentando assim a confiança entre os consultores financeiros.

Além disso, o endosso de Trump ao DeFi pode acrescentar credibilidade à indústria, tornando-o mais aceitável para carteiras de investimento e potencialmente estabelecendo o DeFi como uma opção de investimento valiosa.

Coletivamente, estas estratégias podem estabelecer os EUA como pioneiros em ativos digitais, estabelecendo um quadro regulamentar forte que atraia consultores financeiros a considerarem as criptomoedas como uma classe de investimento legítima e regulamentada.

Pergunta: Que medidas garantem a segurança dos investimentos em criptomoedas e como é que estes ativos respondem às preocupações dos investidores? Além disso, quais fatores tornam um emissor de ativos criptográficos diversificado em termos de armazenamento ou custódia?

Os guardiões da criptografia empregam várias medidas de segurança para evitar acesso não autorizado e ataques cibernéticos. Uma técnica proeminente amplamente adotada pelos emissores de cripto ETFs é o armazenamento a frio, um método em que os ativos digitais são armazenados offline em carteiras de hardware especializadas. Estas carteiras frequentemente necessitam de múltiplas confirmações antes que as transações possam ser processadas, fornecendo uma barreira adicional de proteção e minimizando as chances de incidentes de hacking.

– Federico Brokate, vice-presidente e chefe de negócios nos EUA da 21Shares

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