Como um pequeno investimento em criptografia pode melhorar seu portfólio

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Retornos aprimorados

Como pesquisador, observei um aumento surpreendente nos mercados criptográficos, superando as classes de ativos convencionais em termos de rendimento. Por exemplo, o Bitcoin proporcionou um retorno anualizado surpreendente de aproximadamente 230% nos últimos dez anos, enquanto o retorno do S&P 500 é de cerca de 11%. O Ether, outra criptomoeda influente, também demonstrou taxas de crescimento anual de três dígitos em seus estágios iniciais. Apesar da sua volatilidade, estes ativos digitais apresentam aos investidores uma oportunidade promissora para retornos consideravelmente mais elevados, especialmente durante as fases de expansão do mercado.

Os investidores podem melhorar as suas carteiras diversificadas incorporando uma percentagem limitada de criptomoeda, como entre 2% e 10%. Este movimento estratégico permite-lhes capitalizar potenciais ganhos criptográficos. Dados do passado indicam que mesmo a exposição mínima à criptografia levou a um melhor desempenho geral do portfólio. Para ilustrar, uma carteira padrão 60/40 (60% de ações, 40% de títulos) poderia ter rendido uma média de 8% ao ano durante a última década. No entanto, se esta mesma carteira alocasse 5% ao bitcoin, poderia ter gerado retornos anualizados próximos de 12% ou mais, com um aumento de risco relativamente pequeno.

Melhores retornos ajustados ao risco: a vantagem do índice de Sharpe

Como analista, observei que, embora as criptomoedas sejam notoriamente voláteis, incorporá-las estrategicamente em um portfólio diversificado pode aumentar os rendimentos ajustados ao risco, quando tratadas criteriosamente. Para avaliar isto, uma métrica crucial a considerar é o Índice de Sharpe, uma ferramenta que quantifica o retorno em relação ao risco assumido. Um Índice de Sharpe mais elevado implica que a carteira está a gerar retornos superiores ajustados ao risco, sugerindo um equilíbrio risco-recompensa mais eficaz.

Durante um período que vai de 2015 a 2023, as carteiras de investimento contendo uma quantidade modesta de criptomoeda mostraram uma melhoria no seu índice de Sharpe em aproximadamente 0,5 a 0,8 pontos em comparação com as carteiras convencionais. Para elaborar, se o índice de Sharpe de um portfólio tradicional for 0,75, a incorporação de 5% de bitcoin poderia potencialmente aumentá-lo para cerca de 1,2. Isso indica um equilíbrio ideal entre risco e retorno. A melhoria no índice de Sharpe ocorre devido ao fato de que as flutuações de preços das criptomoedas normalmente têm correlações mínimas ou negativas com as classes de ativos tradicionais, proporcionando assim melhores benefícios de diversificação.

Mitigação de riscos por meio da diversificação

As criptomoedas são reconhecidas por sua função como medida de proteção durante períodos de inflação e declínio dos mercados financeiros. Muitas vezes referidos como ouro digital devido à oferta limitada de bitcoin, podem servir como um investimento alternativo em tempos de inflação ou instabilidade económica. Isto pode ajudar a reduzir perdas em investimentos convencionais, como ações ou títulos de uma carteira.

Em resumo, incluir criptomoeda numa carteira de investimentos poderia potencialmente aumentar os retornos e melhorar o desempenho ajustado ao risco, conforme demonstrado pelos rácios de Sharpe mais elevados. Embora seja importante notar que as criptomoedas apresentam o seu próprio nível de volatilidade, o equilíbrio certo desta classe de ativos digitais pode oferecer uma vantagem tática para os investidores que pretendem encontrar um equilíbrio ideal entre risco e recompensa.

Observação: as opiniões expressas nesta coluna são de responsabilidade do autor e não refletem necessariamente as da CoinDesk, Inc. ou de seus proprietários e afiliados.