Como os Blockchains públicos irão catalisar a adoção institucional do DeFi

Você está lendo nosso boletim informativo semanal, Crypto Long & Short, repleto de insights de especialistas, notícias atuais e análises personalizadas para investidores experientes. Clique aqui para recebê-lo diretamente em sua caixa de entrada de e-mail todas as quartas-feiras.

Ainda assim, surge uma questão essencial: que tipo de blockchain, seja público ou privado, pode facilitar a aceitação institucional generalizada?

À medida que novas regras, como os Mercados de Criptoativos (MiCA) da UE e a Lei de Serviços de Pagamento (PSA) de Singapura, são estabelecidas, elas trazem um sentido de compreensão bem-vindo ao mundo criptográfico. Tradicionalmente, os blockchains privados têm sido preferidos pelas instituições devido ao seu ambiente seguro e compatível. Contudo, estes sistemas apresentam limitações porque são exclusivos e compartimentados, o que resulta em baixa liquidez, preços ineficientes e volatilidade para ativos que normalmente são estáveis. Com mais orientações regulatórias, espera-se que blockchains descentralizados, como Ethereum ou Solana, se tornem a escolha preferida das instituições.

Blockchains públicos: desencadeando um efeito dominó DeFi com instituições

Empresas de primeira linha como BlackRock e Franklin Templeton estão atualmente adotando blockchains públicos, transferindo produtos financeiros tradicionalmente regulamentados, como fundos do mercado monetário tokenizados, para essas plataformas. Esta mudança já está a fazer com que investimentos substanciais fluam para as Finanças Descentralizadas (DeFi). Nos próximos cinco anos, é provável que testemunhemos mais activos financeiros, incluindo capital privado, a transitar para blockchains, aumentando assim a aceitação institucional a um ritmo ainda mais rápido.

Ao transferir os seus activos para livros-razão abertos e distribuídos, como blockchains públicos, estas instituições financeiras estão a obter vantagens como maior transparência e compatibilidade entre diferentes sistemas, o que simplifica as operações e melhora a conectividade do mercado. O processo de liquidação contínuo e 24 horas por dia facilita a gestão do capital, eliminando as limitações impostas pelo horário comercial tradicional. Para os investidores, estes ativos digitais servem como opções de liquidez de baixo risco e de alta qualidade, com barreiras de entrada reduzidas e melhor acessibilidade, tornando-os escolhas atraentes que contribuem para um ecossistema de mercado blockchain mais estável – promovendo assim uma aceitação mais ampla das finanças descentralizadas (DeFi).

Além da eficiência operacional e da conformidade: explorando oportunidades de receita e liquidez

Em termos mais simples, as blockchains públicas poderiam desenvolver ferramentas para aderir a regras e regulamentos que são frequentemente um desafio nos sistemas financeiros tradicionais. Estas ferramentas podem envolver opções como o reembolso, que permite aos emitentes recuperar activos sob determinadas condições, e o congelamento, que impede as contas de transferir fundos para manter as normas regulamentares. Além disso, as tecnologias de identidade descentralizada (DID) oferecem verificação segura de identificação no blockchain, auxiliando nos procedimentos de conhecimento do seu cliente (KYC).

A adoção de blockchains públicos também apresenta novas possibilidades de rendimento, proporcionando acesso ao mercado mundial através do fracionamento, permitindo assim que as instituições atendam a uma gama mais ampla de investidores e aumentem as atividades comerciais. Uma aplicação em expansão é a securitização de ativos tokenizados, o que simplifica o empréstimo e a negociação alavancada, melhorando a utilização do capital. A gestão de garantias em cadeia em tempo real proporciona liquidez mais rápida e alocação de ativos mais adaptável em comparação com os métodos convencionais.

A crescente utilização de blockchains públicos aponta para uma evolução no nosso sistema financeiro, levando-nos a ponderar não se as instituições irão adotá-los, mas sim a que ritmo esta transição ocorre. Um facto permanece inegável: esta transformação não está apenas a remodelar as finanças, está a estabelecer as bases para que as Finanças Descentralizadas (DeFi) se tornem uma pedra angular dos mercados financeiros internacionais.

Tal como a Internet aberta e pública ultrapassou as redes fechadas para promover a interconectividade, a criatividade e a expansão a nível mundial, também as blockchains públicas podem desempenhar um papel comparável. Em virtude da sua concepção aberta e da sua participação inclusiva, estes sistemas de contabilidade distribuída estão preparados para revolucionar as finanças globais e inaugurar uma era que alguns chamam de Internet do Valor.

Lembrete: As opiniões compartilhadas neste artigo pertencem exclusivamente ao redator e podem não estar alinhadas com as opiniões da CoinDesk Inc., seus proprietários ou entidades associadas.