Como Michael Saylor usa o valor do dinheiro no tempo para combater a desvalorização fiduciária

Qual é o valor do dinheiro no tempo?

Como alguém que acompanha de perto o mercado de criptografia e seus desenvolvimentos, devo admitir que a estratégia de investimento em Bitcoin de Michael Saylor chamou minha atenção. Vindo de um contexto onde vi a erosão do valor da moeda fiduciária devido à inflação, posso apreciar a sabedoria por detrás da sua abordagem.

A ideia do Valor Temporal do Dinheiro (TVM) é que o dinheiro atualmente disponível tem mais valor do que a mesma quantidade de dinheiro no futuro, considerando seu potencial de crescer ou render juros ao longo do tempo.

Normalmente, o poder de compra das moedas tradicionais diminui devido à inflação, mas o seu valor aumenta quando utilizadas para investimento. Esperar demasiado tempo para investir pode significar perder retornos potenciais, que podem ser quantificados considerando a soma de dinheiro, o valor futuro previsto, o período de tempo envolvido e os ganhos potenciais.

Existem quatro princípios-chave do TVM:

• Valor presente (VP): O valor atual de uma quantia futura de dinheiro ou fluxo de caixa. Permite-lhe comparar o valor do dinheiro recebido no futuro com o que tem hoje, tendo em conta os potenciais efeitos dos juros e da inflação.
• Valor futuro (FV): Este é o valor dos ativos circulantes em uma data futura com uma taxa de crescimento assumida. Isto é útil para estimar lucros potenciais durante um determinado período de tempo. 
• Taxa de desconto: A taxa de desconto é o número usado para descontar os fluxos de caixa futuros ao valor presente. Você pode usá-lo para estimar quanto vale o fluxo de caixa futuro hoje.
• Custo de oportunidade: revela os benefícios e lucros potenciais que você perdeu. Mostra o custo de não escolher uma opção específica com base no valor futuro de uma decisão de investimento em comparação com outra alternativa.

Você percebeu que em 1600, o teólogo espanhol Martin de Azpilcueta desenvolveu a ideia conhecida como valor do dinheiro no tempo? Essencialmente, ele propôs que um dólar agora vale mais do que um dólar mais tarde.

Como Michael Saylor usa o valor do dinheiro no tempo?

Saylor afirma que incorporar o conceito de valor do dinheiro no tempo e do Bitcoin (BTC) nos investimentos pode resultar em ganhos substanciais. Além disso, ele pretende explorar os atributos deflacionários do Bitcoin ao mesmo tempo em que desenvolve métodos para combater a inflação.

Saylor vê o Bitcoin como uma proteção contra a inflação. A estratégia de Saylor contra a desvalorização fiduciária dá-lhe uma confiança inabalável de que o Bitcoin se valorizará agressivamente ao longo do tempo em comparação com a moeda fiduciária, que é constantemente desvalorizada pela inflação. A MicroStrategy realiza cálculos econômicos detalhados para comparar o valor futuro do Bitcoin com a retenção de dinheiro, levando em consideração a inflação e estratégias de desvalorização da moeda fiduciária.

Ele usa os ativos e o fluxo de caixa da empresa MicroStrategy para comprar Bitcoin. Seu tesouro criptográfico detém mais de 240.000 BTC, o que representa mais de US$ 14 bilhões em reservas de Bitcoin em outubro de 2024. 

Segundo Saylor, o objetivo de usar dinheiro e tempo é exclusivamente investir na compra de mais Bitcoin. Essencialmente, gaste todos os seus fundos disponíveis na compra de mais Bitcoins e, em seguida, dedique todo o seu tempo livre para determinar quais ativos você poderia vender para comprar ainda mais Bitcoins.

Saylor, como CEO da MicroStrategy, fortalece sua abordagem de valor do dinheiro no tempo e de investimento em criptografia, obtendo uma quantidade substancial de criptomoeda por meio de financiamento de dívida. Sua proficiência em estimar o valor futuro e o fluxo de caixa desses ativos lhe dá confiança para aceitar dívidas a taxas de juros baixas. Essencialmente, ele aposta que o crescimento futuro do Bitcoin superará significativamente as despesas associadas aos empréstimos. Além disso, a sua dívida poderá ser corroída pela inflação, aumentando ainda mais os lucros potenciais.

Como um investidor em criptografia, aqui está um fato interessante que descobri: MicroStrategy não é apenas outro nome na criptosfera, é na verdade uma empresa de software de inteligência de negócios fundada em 1989. Esta empresa oferece ferramentas analíticas para empresas, capacitando-as com dados baseados em dados. insights que promovem a tomada de decisões inovadoras.

Principais características da estratégia de Michael Saylor

Os compromissos financeiros da MicroStrategy são influenciados pela convicção do CEO de que o Bitcoin serve como um escudo contra a inflação e um ativo promissor com elevado potencial de crescimento. Consequentemente, este ponto de vista resultou em níveis crescentes de capital emprestado e lucros significativos.

Veja como Saylor combate a desvalorização fiduciária:

• Proteção contra a inflação por meio do Bitcoin: Em maio de 2022, Saylor postou no X, dizendo: “Bitcoin é a melhor proteção contra a inflação”. Naquela época, a MicroStrategy investia em Bitcoin há quase dois anos. Tinha valorizado 149%, superando todas as outras classes de activos, incluindo o ouro e o S&P 500, além de esmagar a taxa de inflação de 11%.
• Alto potencial de crescimento: O mundo dos investimentos fica continuamente surpreso com as previsões de crescimento de Saylor para o Bitcoin. Durante uma entrevista em outubro de 2024, ele previu que cresceria 29% ao ano durante as próximas duas décadas, levando a um preço de US$ 13 milhões por moeda.
• Alavancagem: A MicroStrategy não é tímida quando se trata de usar alavancagem. Ela tem uma dívida total de longo prazo de cerca de US$ 3,8 bilhões em 2024. Tudo isso é dívida acumulada desde 2020, quando a empresa começou a comprar Bitcoin. A posição alavancada coloca alta volatilidade no preço das ações, mas à medida que o Bitcoin cresce, ela amplifica o preço das ações. Isto dá aos acionistas da MicroStrategy exposição indireta ao Bitcoin e retornos amplificados.
• Aceitação global: Quando questionado sobre sua posição sobre o Bitcoin ser ouro digital, ele explicou que atualmente o Bitcoin representa cerca de 0,1% da riqueza global, mas com uma aceitação mais ampla dele, o ouro digital poderá ver esse número subir para 7%. Isso colocaria o valor de mercado do Bitcoin em cerca de US$ 35 trilhões.

Exemplo do valor do dinheiro no tempo usando a estratégia de Saylor para vencer a inflação

Como um investidor em criptografia, olhando para 2020, fiz um movimento estratégico ao investir US$ 250 milhões em Bitcoin. Avançando para 2024, o valor desse investimento disparou para surpreendentes 1,45 mil milhões de dólares, ultrapassando significativamente a inflação e servindo como um testemunho poderoso do potencial do Bitcoin como ferramenta de preservação de riqueza.

Vamos nos aprofundar na ideia por trás do Valor do Dinheiro no Tempo (TVM) e como Saylor aplica esse conceito ilustrando um exemplo direto. Para simplificar, ignoraremos fatores como taxas de transação, impostos e outras influências externas em nossos cálculos.

Investir US$ 250 milhões em Bitcoin em 2020, como feito por Saylor, resultou em um crescimento maciço para aproximadamente US$ 1,45 bilhão até 2024. Por outro lado, se ele tivesse mantido os mesmos US$ 250 milhões em dinheiro, seu valor teria diminuído devido à inflação. , caindo para cerca de US$ 203,16 milhões no mesmo período. Este contraste impressionante demonstra como a estratégia Bitcoin de Saylor foi altamente eficaz na salvaguarda e amplificação da riqueza em comparação com a detenção de moeda tradicional, que perde gradualmente valor devido à inflação.

Outras aplicações do plano de investimento Bitcoin de Saylor

Muitas empresas estão incorporando o Bitcoin em seus planos de gestão financeira para suas corporações, com investidores individuais encontrando um modelo a seguir na “abordagem de depreciação da moeda fiduciária” de Michael Saylor.

Como analista, observo que a Marathon Digital Holdings é uma empresa pública líder, ostentando um significativo tesouro criptográfico de aproximadamente 26.000 Bitcoins, tornando-a a segunda maior do gênero. Entretanto, a Tesla, a marca de renome, protegeu-se estrategicamente contra a inflação, detendo cerca de 11.500 Bitcoins em 2024. Elon Musk, o fundador visionário da Tesla, emergiu como uma das vozes mais influentes no mundo das criptomoedas. Na verdade, ele fez discursos defendendo que as empresas adotassem o Bitcoin.

Os investidores individuais poderão encontrar motivação nas abordagens adoptadas pela Saylor e pela MicroStrategy, especialmente tendo em conta as elevadas taxas de inflação actuais. A inflação tem vindo a minar o poder de compra, enquanto os salários têm lutado para acompanhar o ritmo. Embora a estratégia de Saylor envolva alguns riscos, apresenta uma oportunidade intrigante para os pequenos investidores investirem num activo altamente líquido e potencialmente deflacionário.

Saylor enfatiza a conveniência de ativos digitais como o Bitcoin, pois contrastam com os investimentos tradicionais que podem ser inflexíveis. Estes investimentos convencionais podem ser difíceis de converter ou vender rapidamente. Por exemplo, os investimentos imobiliários muitas vezes levam meses ou anos para serem descarregados. Além disso, são estacionários e vinculados a locais específicos, sujeitando-os a potenciais aumentos de impostos sobre a propriedade e limitando o seu apelo a um grupo menor de compradores. No entanto, com o Bitcoin, você pode transportar sua riqueza globalmente e convertê-la ou negociá-la instantaneamente com investidores de qualquer canto do mundo.

Você percebeu? Em 2022, Elon Musk liquidou uma parte significativa dos US$ 1,5 bilhão das participações em Bitcoin da Tesla para reportar um lucro trimestral para a empresa. A partir de 2024, o valor do Bitcoin restante aumentou, valendo agora mais de US$ 700 milhões.

Perspectivas futuras da estratégia de valor do dinheiro no tempo de Michael Saylor

Em meio às contínuas batalhas mundiais contra a inflação e a desvalorização das moedas, Saylor persiste em acumular Bitcoin, pois sua estratégia de criptomoeda baseada no valor do dinheiro no tempo prevê retornos substanciais em comparação com qualquer outro investimento.

A sustentabilidade da estratégia Bitcoin de Saylor, que depende da capacidade do Bitcoin de manter o seu valor único e aumentar significativamente o seu valor ao longo do tempo, depende deste resultado. Para que a MicroStrategy mantenha a sua estabilidade financeira, é crucial que mantenham uma segurança adequada para os seus empréstimos alavancados de longo prazo, ao mesmo tempo que gerem o fluxo de caixa de forma eficiente para cumprir as obrigações de reembolso da dívida.

Como investidor em criptografia, senti-me atraído pelo Bitcoin devido ao seu impressionante potencial de crescimento. Da mesma forma, a MicroStrategy demonstrou uma resiliência impressionante ao navegar na turbulência do mercado, que os pequenos investidores podem aspirar a imitar. No entanto, replicar a sua estratégia de TVM alavancada pode revelar-se insustentável para muitos de nós, especialmente durante os períodos de baixa do mercado, quando fazer pagamentos se torna um desafio.

Se o rápido crescimento do Bitcoin persistir, o custo de oportunidade incorporado nas estratégias financeiras convencionais baseadas no valor do dinheiro no tempo poderá tornar-se um factor significativo que muitos investidores poderão achar difícil de ignorar, seguindo a abordagem de investimento de Michael Saylor.