Blocos de construção financeiros: produtos estruturados e blockchain

Vamos dar uma olhada nisso com mais detalhes.

Otimização de Processos e Redução de Custos

No domínio dos produtos estruturados convencionais, estão envolvidos vários intermediários, incluindo corretores, custodiantes e câmaras de compensação, resultando em despesas operacionais que ascendem a 1-5% do valor do investimento em cada ano. De acordo com as estimativas da Accenture, a tecnologia blockchain tem potencial para reduzir os custos de infraestrutura dos principais bancos de investimento em aproximadamente 30%. Isso equivale a uma economia anual que varia de US$ 8 a US$ 12 bilhões.

Como analista de blockchain, gostaria de destacar que as capacidades econômicas da tecnologia blockchain são especialmente notáveis ​​quando se trata de gerenciar os intrincados ciclos de vida de produtos estruturados. Ao aproveitar a maior transparência e as trilhas de auditoria robustas do blockchain, podemos potencialmente minimizar os requisitos de capital regulatório.

Como pesquisador na área de tecnologia blockchain e contratos inteligentes, posso atestar seu potencial em revolucionar a forma como criamos soluções financeiras personalizáveis. Em particular, oferecem um nível melhorado de compatibilidade quando se trata de gerir produtos financeiros complexos, como derivados e instrumentos estruturados.

Melhorando a acessibilidade para criadores e financiadores:

Crescimento do mercado de produtos estruturados DeFi

Como pesquisador que estuda a evolução das finanças descentralizadas (DeFi), observei um aumento notável na popularidade dos produtos estruturados. Estes instrumentos financeiros, conhecidos pelas suas características avançadas de gestão de risco, tais como proteção de capital e barreiras negativas, registaram um crescimento notável ao longo do último ano. Notavelmente, plataformas DeFi como Pendle com um valor total bloqueado (TVL) de US$ 6 bilhões e Ethena com um TVL de US$ 3,6 bilhões experimentaram uma expansão significativa. Prevê-se que esta tendência persista à medida que a infra-estrutura do mercado amadurece ainda mais e as ofertas de produtos continuam a expandir-se.

Padrões de tokenização: Novos desenvolvimentos como ERC-1155, ERC-404 e ERC-1400 estão abordando questões relacionadas à identificação de títulos, segmentação de ofertas e implementação de supervisão regulatória na emissão de produtos estruturados usando tecnologia blockchain .

DeFi Prime Brokerages: Plataformas como a Arkis estão inovando com sistemas de margem avançados para avaliar ativos individuais, facilitando a compensação de margens em diferentes ativos e gerenciando liquidações em vários blockchains.

Soluções de gestão de riscos institucionais, meticulosamente elaboradas por empresas como Talos (Cloudwall) e Gauntlet, são indispensáveis ​​para atrair investimentos institucionais.

Cofres de opções descentralizadas (DOVs): Os DOVs desempenham um papel crucial no domínio dos produtos financeiros estruturados em cadeia. Eles oferecem geração automatizada de rendimentos, mitigação de riscos e interoperabilidade perfeita com outros sistemas de finanças descentralizadas (DeFi).

O protocolo de interoperabilidade entre cadeias (CCIP) da Chainlink fortalece a confiabilidade dos dados e facilita as interações entre cadeias, preenchendo a lacuna entre os mercados convencionais e criptográficos e as diferentes redes blockchain.

Plataformas criptográficas automatizadas, como AEVO e Hegic, oferecem opções on-chain que funcionam perfeitamente com produtos estruturados algorítmicos.

O desenvolvimento de benchmarks e índices adicionais, como o Coindesk 20 Index (CD20) e o CESR Composite Eth Staking Benchmark, oferece aos investidores benchmarks claros e eficazes para articular as suas perspectivas de investimento e actuar como valiosos instrumentos de gestão de risco.

Tokenização: A tokenização forma a base para tornar os produtos financeiros tradicionais compatíveis com a tecnologia blockchain, com o valor total bloqueado (TVL) projetado para atingir entre US$ 130-170 bilhões, o que inclui stablecoins, até 2024 com base em RWA. previsões xyz.

Na comunidade criptográfica, é comumente reconhecido que os ativos digitais apresentam um perfil distinto de risco-recompensa. Para resolver esta questão, os instrumentos financeiros, como os produtos estruturados, são concebidos para criar uma dinâmica de risco-retorno mais definida, maximizando ao mesmo tempo os benefícios do investimento neste setor. Por exemplo, as notas protegidas pelo capital servem para minimizar o risco de despegging, garantindo o montante do investimento inicial.

O futuro dos produtos estruturados em cadeia não depende apenas da tecnologia; em vez disso, reside na criação de aplicações cativantes que demonstrem o seu valor. À medida que a tokenização avança, a fusão de ativos convencionais e digitais em produtos estruturados tornar-se-á mais frequente, colmatando a divisão entre as finanças tradicionais e as criptomoedas.

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