Bitcoin mantém perdas semanais à medida que o iene ‘anti-risco’ se fortalece após aumento da taxa do BOJ

Como investigador experiente, com anos de experiência na navegação nos mercados financeiros globais, fico intrigado com os recentes desenvolvimentos entre o Banco do Japão e a taxa de câmbio iene-dólar. Tendo observado de perto os altos e baixos destas duas potências económicas, não posso deixar de notar o impacto significativo do aumento das taxas de juro do BoJ na força do iene face ao dólar americano.

No mercado cambial, o Bitcoin (BTC) assumiu uma postura defensiva à medida que o iene japonês (JPY) ganhava força após a decisão do Banco do Japão (BoJ) de aumentar as taxas de juros e implementar políticas destinadas a reduzir a liquidez.

Numa acção ousada, o banco central aumentou a sua taxa de juro primária e planeou reduzir significativamente as suas compras de obrigações. Especificamente, aumentou a meta da taxa de resgate overnight sem garantia de zero para aproximadamente 0,25% e teve como objetivo diminuir as aquisições de títulos que aumentam a liquidez para cerca de 3 trilhões de ienes (US$ 20 bilhões) por mês até o início de 2026, o que representou um forte contraste com seu atual compra de cerca de 6 trilhões de ienes em março.

1) O preço do Bitcoin permaneceu em torno de US$ 66.000, uma ligeira queda de 2% semanalmente devido à antecipação de reduções nas taxas de juros do Federal Reserve dos EUA. Isto aumentou o interesse no iene, “porto seguro”, fazendo com que a taxa USD/JPY caísse para 150, um nível não visto desde março, de acordo com dados do TradingView. Enquanto isso, os futuros do S&P 500 cresceram 0,4%, indicando um início promissor para as negociações na quarta-feira.

Como analista, observo que os traders utilizam frequentemente o iene japonês, que rende menos, como meio de investir ou financiar ativos de alto rendimento. Consequentemente, quando há um aumento significativo no valor do iene (uma recuperação do iene), isso pressiona os carry trades e obriga os investidores a reconsiderar as suas participações em investimentos mais arriscados, como as criptomoedas, levando-os a reduzir a exposição.

Em termos simples, quando o iene japonês é favorecido como moeda de empréstimo, pode afectar indirectamente outros mercados, tornando as condições financeiras globais mais restritivas, de acordo com o relatório semanal da BlackRock. Esta preferência pelo iene leva a um aumento do seu valor, forçando os investidores a vender as suas posições e a comprar moedas de maior rendimento, o que é comummente referido como “carry trade”.

1. Este mês, o iene subiu aproximadamente 6,4% em comparação com o dólar, marcando o seu maior aumento desde novembro de 2022. Esta pode ser uma das razões para a recente abordagem cautelosa nas ações de tecnologia e para o frequente fracasso do bitcoin em sustentar ganhos acima de US$ 70.000.

Como investidor em criptografia, estou de olho no impacto potencial da próxima decisão do Federal Reserve. Se enviarem um forte sinal pacífico ainda hoje, isso poderá levar a um aumento da aversão ao risco e potencialmente aumentar ainda mais o valor do iene. Isto poderá abrir caminho a uma rápida sucessão de cortes nas taxas de juro, o que poderá influenciar significativamente as minhas estratégias de investimento.