Bitcoin e Ether perdem enquanto o dólar se fortalece antes do relatório de inflação dos EUA

Como pesquisador experiente com mais de uma década de experiência na análise de mercados financeiros, fico constantemente intrigado com a interação dinâmica entre classes de ativos tradicionais e emergentes, como as criptomoedas. A recente ação dos preços do Bitcoin (BTC) e do Ether (ETH) serve como um exemplo adequado das forças complexas em jogo neste mercado florescente.

Durante a manhã europeia, o mercado de criptomoedas mostrou pouca atividade devido a uma mudança de perspectiva no sentido de cortes mais agressivos nas taxas de juros do Fed serem menos prováveis, o que manteve a demanda pelo dólar americano antes de um relatório de inflação crucial.

A principal moeda digital, Bitcoin (BTC), está atualmente oscilando em torno de US$ 61.000, um pouco acima de sua mínima noturna de US$ 60.400, mas ainda diminuiu mais de 1,5% no último dia. O Ether (ETH) seguiu tendência semelhante, sendo negociado a US$ 2.395, o que representa uma queda de cerca de 1,9%. Outros ativos digitais significativos, como BNB e SOL, tiveram uma queda de 1%, enquanto o XRP sofreu uma queda menor de 0,6%, de acordo com dados da CoinDesk.

O índice do dólar (DXY), que mede o valor do dólar americano em comparação com outras moedas importantes, aumentou para 102,97 – seu ponto mais alto desde 16 de agosto. Desde que atingiu o mínimo de 100,18 em 30 de setembro, isso representa um crescimento acumulado de 2,7%. Esta informação vem do provedor de dados TradingView.

De acordo com a ferramenta FedWatch da Reserva Federal, os investidores prevêem agora uma probabilidade de 85% de que a Fed baixe as taxas de juro em 0,25 pontos percentuais na sua reunião de 7 de Novembro, em comparação com uma probabilidade de 65% há uma semana. Anteriormente, os mercados previam uma probabilidade de 35% de a Fed implementar outro corte de 0,5 pontos percentuais até ao final do ano, após a redução inicial em Setembro.

Na sexta-feira, o impressionante relatório sobre empregos não-agrícolas despertou um interesse renovado na ideia da força económica única da América, obrigando os comerciantes a reavaliarem as suas previsões para reduções mais substanciais e mais rápidas das taxas de juro.

Em termos simples, as notas da reunião da Reserva Federal em Setembro, publicadas na quarta-feira, indicaram que houve desacordo entre os decisores políticos relativamente ao nível de acção do banco. Embora um número significativo de participantes tenha apoiado a redução das taxas de juro em meio ponto percentual, alguns manifestaram preocupações sobre a realização de um corte tão grande, de acordo com a ata.

O sentimento em relação às criptomoedas mudou para um estado de “medo” (com uma pontuação de 39), contrastando fortemente com os 72 (otimismo) observados nos mercados acionários. Conforme explicado por Alex Kuptsikevich, analista de mercado sênior da FxPro, esta tendência pode ser atribuída ao fortalecimento do dólar americano e ao crescente apelo dos títulos, que diminuíram o interesse institucional no Bitcoin.

Na quinta-feira, de acordo com Kuptsikevich, o relatório de inflação dos EUA poderá provocar flutuações no mercado se se desviar das previsões.

Como pesquisador, prevejo que os dados do índice de preços ao consumidor esperados às 12h30 UTC indicarão um aumento de 0,1% em termos mensais e um aumento de 2,3% em termos anuais em setembro. Isto segue os números de agosto que mostram um aumento de 0,2% no mês a mês e de 2,5% no ano. Em relação ao núcleo do IPC, que desconsidera os preços dos alimentos e da energia, a FXStreet prevê que apresentará um crescimento mensal de 0,2% e um aumento anual de 3,2% em Setembro.

Os números do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) mais fortes do que o previsto poderão amplificar as exigências para a suspensão das reduções das taxas de juro, o que, por sua vez, poderá impulsionar ainda mais o Índice do Dólar dos EUA (DXY) e potencialmente encorajar a cautela entre os investidores.

O ING afirmou no início desta semana que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) não deverá alterar significativamente as posições do mercado porque a Reserva Federal está agora principalmente preocupada com o mercado de trabalho.