Bitcoin cai 15% em relação ao iene japonês, superando quedas em relação ao dólar, à medida que as negociações de transporte do iene se desenrolam

Como investidor experiente em criptografia, com mais de uma década de experiência em navegação nos mercados financeiros globais, aprendi a ficar atento às tendências econômicas regionais que podem impactar significativamente os preços dos ativos digitais. Os recentes acontecimentos que se desenrolam no Japão servem como um forte lembrete desta lição.

Na bolsa bitFlyer de Tóquio, o valor do Bitcoin baseado em ienes caiu quase 15%, experimentando quedas maiores em comparação com sua contraparte baseada em dólar, que caiu 11% nas bolsas ocidentais.

No bitFlyer, a atividade comercial aumentou significativamente em 241% em um período de 24 horas, atingindo mais de US$ 220 milhões de acordo com dados da Coingecko.

A diminuição significativa no valor do iene deveu-se principalmente ao rápido fortalecimento da moeda japonesa no mercado cambial internacional. Na semana passada, o Japão aumentou as suas taxas de juro em 0,25%, fazendo com que o iene ficasse mais forte, o que por sua vez resultou num declínio em activos de risco como o bitcoin.

A recessão continuou na segunda-feira, com os mercados na Ásia fechando com perdas durante o dia. O índice Topix 100 do Japão registou o pior desempenho desde 2011 e o Nikkei 225 caiu 12,4%. Os traders de futuros de criptomoedas enfrentaram o dia mais desafiador desde março, com mais de um bilhão de dólares em liquidações em futuros vinculados a criptomoedas foram registradas nas últimas 24 horas.

Em apenas três semanas, o valor do iene japonês subiu perto de 10%, marcando um aumento significativo para a terceira maior moeda de reserva mundial e a moeda mais favorecida a nível mundial pelos comerciantes para financiar aquisições de activos financeiros de alto risco.

Na semana passada, o Banco do Japão aumentou as suas taxas, tornando o iene japonês mais atraente e provocando uma mudança nas carry trades. Alguns analistas acreditam que esta medida pode ter iniciado um declínio nos investimentos de alto risco. Carry trade refere-se a uma estratégia financeira em que um investidor toma emprestada uma moeda ou ativo com uma taxa de juros mais baixa, como o iene, e o utiliza para comprar outro ativo que ofereça um retorno mais alto.

“Augustine Fan, chefe de insights da SOFA.org, explicou à CoinDesk via Telegram que o desenrolar do carry trade é principalmente resultado da liquidação de macro trades em grande escala. Isso é evidente a partir de mudanças significativas em várias classes de ativos e hedge os fundos são obrigados a vender suas posições para proteção de lucros.”

“Fan afirmou que os lucros do Japão provenientes de posições longas em USD/JPY e Nikkei têm sido substanciais. À medida que estes fluxos de rendimentos primários estão a ser desenrolados, parece que podemos esperar uma perspectiva modesta ou moderada sobre o risco de mercado e o apetite dos investidores pelo risco no futuro próximo.”

Embora alguns mantenham uma perspectiva optimista, propõem que o mercado poderá aproximar-se de um ponto baixo temporário nos próximos dias.

Como investigador da Metalpha, observei recentemente que a retração do mercado se deveu provavelmente ao endurecimento das políticas económicas do Japão. Especificamente, o banco central aumentou inesperadamente as taxas de juro como parte de uma mudança no sentido de uma postura mais agressiva. Entretanto, os dados macroeconómicos preocupantes nos EUA deixaram os investidores preocupados com o potencial de uma recessão.

Embora a Reserva Federal não tenha anunciado oficialmente um corte nas taxas para Setembro, o mercado parece ter considerado esta possibilidade. Portanto, à medida que o clima económico geral se tornar mais favorável, poderemos observar um aumento nos preços do Bitcoin, de acordo com a declaração de Hu.