Como um investidor criptográfico experiente com mais de uma década de experiência em finanças tradicionais, devo dizer que este incidente envolvendo FalconX e Binance é simplesmente desconcertante. O facto de uma empresa de corretagem, cuja principal função é controlar os activos, não o ter feito durante anos é simplesmente inaceitável.

Como analista, sou responsável pela gestão de ativos em nome dos nossos clientes, garantindo a manutenção meticulosa de registros dos detalhes de propriedade.

Parece que a FalconX, uma corretora principal de criptomoedas, não conseguiu gerenciar ou movimentar aproximadamente 1,35 milhão de tokens Solana (SOL), que detêm desde 2021, totalizando cerca de US$ 190 milhões em valor atual.

Posteriormente, a Binance, a principal bolsa de criptomoedas e fornecedora de liquidez crucial para a FalconX, intensificou-se para reivindicar a propriedade e solicitou a devolução de seus tokens Solana (SOL).

Parece haver alguma confusão sobre como a FalconX gerenciava suas participações em criptomoedas, e parece que a Binance tem lutado para contabilizar os fundos por um longo período. Esta situação suscita preocupações sobre a robustez dos seus procedimentos contabilísticos e controlos internos.

‘Anomalia de reconciliação’

À medida que o enigmático tesouro SOL surgiu nos cofres da FalconX, o valor do token oscilou aproximadamente entre US$ 20 e US$ 30; no entanto, logo após a queda da FTX no final do ano de 2022, a SOL despencou para menos de US$ 10. Nessas taxas, até 1,35 milhão de tokens Solana parecem insignificantes para a Binance, uma plataforma que ostenta mais de US$ 110 bilhões em ativos e atende mais de 90 milhões de clientes em todo o mundo.

Após consulta da CoinDesk, a FalconX admitiu uma inconsistência em seus dados de token Solana. Depois de investigarem seus registros em todas as plataformas de negociação, clientes e associados, não encontraram nenhum vestígio da transação relatada, conforme declarado por um representante da FalconX.

Quando contatada pela CoinDesk, a Binance afirmou que seus clientes estavam sempre protegidos contra perdas financeiras devido às circunstâncias dadas. A Binance teria coberto a perda sozinha se os 1,35 milhão de tokens perdidos não tivessem sido recuperados.

Em uso geral: As corretoras de primeira linha, como a FalconX, geralmente ganham dinheiro empregando os ativos que administram, seja usando-os como garantia, emprestando-os ou aproveitando oportunidades de arbitragem. No entanto, neste caso específico, os ativos foram mantidos em segurança, de acordo com um representante da FalconX.

Logo após as consultas da CoinDesk sobre tokens Solana perdidos, as empresas envolvidas emitiram uma declaração unificada, confirmando que esses ativos foram devolvidos à Binance e que o problema foi completamente resolvido.

“Binance e FalconX continuam operando normalmente”, disseram as empresas por e-mail.

‘Ambiente de controle mais fraco’

Também nas finanças tradicionais, podem existir casos intrigantes de transacções não resolvidas e de saldos deixados sem explicação. No entanto, a natureza descentralizada da criptomoeda pode torná-la mais suscetível a situações em que os ativos permanecem não reclamados por longos períodos, durante os quais o seu valor aumenta significativamente. É importante observar que o mundo da criptografia é um campo relativamente novo nas finanças, construído com base em tecnologia em rápido desenvolvimento e caracterizado por ativos digitais altamente voláteis.

Como pesquisador que se aprofunda no domínio das criptomoedas, posso atestar que os aspectos menos regulamentados deste cenário relativamente novo ainda estão amadurecendo e apresentam desafios em termos de ambientes de controle. Em essência, estas áreas carecem de sistemas robustos para garantir a reconciliação, como salienta Peter Brewin, sócio da PwC Hong Kong especializado em activos digitais, Web3 e metaverso com foco na tributação e regulação.

Fundada em 2018 e atualmente avaliada em US$ 8 bilhões, a FalconX oferece aos clientes institucionais uma plataforma para supervisionar seus portfólios e se conectar a diversas bolsas de criptomoedas, custodiantes, formadores de mercado e empresas de negociação proprietárias. Mensalmente, esta corretora gerencia mais de 100 milhões de transações, utilizando uma sofisticada rede de omnibus e subcontas.

Recentemente, a Binance tomou medidas para eliminar uma brecha nas taxas explorada por corretoras de alto nível, afirmando que não havia clareza suficiente sobre como essas corretoras organizam as contas de seus clientes, levando a possíveis problemas de transparência.

Após a queda da FTX, as empresas de comércio de criptografia estão priorizando a separação segura de operações essenciais, fato destacado por Anatoly Crachilov, CEO e cofundador da Nickel Digital Asset Management.

Num e-mail recente, Crachilov afirmou que as plataformas de negociação, que operam através de mecanismos de correspondência, não possuem ativos em si. Em vez disso, os custodiantes são responsáveis ​​por manter com segurança os ativos dos clientes. Por último, o valor de mercado destes ativos é verificado e reportado por um administrador de fundos independente.