A oferta de notas da MicroStrategy para comprar Bitcoin tem uma reviravolta surpreendente

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Como um investidor experiente em criptografia com grande interesse na MicroStrategy e em sua estratégia de aquisição de Bitcoin, considero este último anúncio da empresa intrigante e promissor. Michael Saylor, CEO da MicroStrategy, demonstrou mais uma vez seu ousado compromisso com o Bitcoin, levantando US$ 700 milhões adicionais por meio de notas seniores conversíveis para comprar mais Bitcoins e cobrir despesas corporativas gerais.


A empresa de inteligência de negócios de Michael Saylor, MicroStrategy, revelou suas intenções de garantir US$ 700 milhões por meio de uma oferta de dívida. De acordo com um comunicado de imprensa recente, esta iniciativa de arrecadação de fundos envolve a venda de notas seniores conversíveis com vencimento em 2032. Os recursos serão alocados para a compra de mais Bitcoin e para o cumprimento de obrigações corporativas gerais.

Como analista, eu interpretaria esta afirmação da seguinte forma: Com base na minha análise, a decisão da MicroStrategy de aumentar o seu objectivo de angariação de fundos de 500 milhões de dólares para um montante maior sugere um interesse robusto dos investidores. Anteriormente, a empresa havia anunciado sua intenção de arrecadar US$ 500 milhões. O facto de desde então ter optado por aumentar a oferta indica uma forte procura por parte dos investidores.

Como pesquisador que examina os termos das notas conversíveis, eu descreveria desta forma: Essas notas me dão uma taxa de juros anual de 2,25%, que me é paga semestralmente em 15 de junho e 15 de dezembro. com vencimento em 15 de dezembro de 2024. A data de vencimento dessas notas é 15 de junho de 2032. No entanto, as notas podem ser recompradas, resgatadas ou convertidas antes dessa data.

Como investidor criptográfico, posso dizer-lhe que a MicroStrategy tem a capacidade de exercer o seu direito de resgatar as notas em dinheiro a partir de 20 de junho de 2029. No entanto, esta opção depende de as ações ordinárias Classe A da empresa atingirem determinados níveis de preços predefinidos.

MicroStrategy anuncia preço de oferta de notas seniores conversíveis $MSTR

— Michael Saylor ️ (@saylor) 14 de junho de 2024

Os investidores detentores de notas emitidas pela MicroStrategy têm a flexibilidade de trocá-las por dinheiro, ações ordinárias classe A da MSTR ou uma combinação de ambos. A taxa de conversão preliminar é fixada em cerca de 0,4894 ações MSTR por valor principal da nota de US$ 1.000, implicando um preço de conversão inicial de aproximadamente US$ 2.043,32 por ação. Este preço significa um prêmio de 35% em comparação com o valor recente das ações da MicroStrategy.

A MicroStrategy prevê arrecadar aproximadamente US$ 687,8 milhões com a oferta privada, com um total potencial de US$ 786 milhões se os subscritores decidirem comprar notas extras. Esta transação é restrita a investidores institucionais credenciados.

2024-06-14 16:56