A ligação do Bitcoin com o desmaio liderado por Ishiba no Nikkei entra em questão à medida que o iene diminui

Como um investidor experiente em criptografia, com mais de uma década de experiência de mercado, aprendi que navegar na criptosfera pode ser tão imprevisível quanto um jogo de roleta. A queda de 3,5% do Bitcoin na segunda-feira foi apenas mais um lembrete desse fato.

Na segunda-feira, o Bitcoin (BTC) sofreu uma queda de aproximadamente 3,5%. Cerca de metade destas perdas ocorreram durante o período comercial europeu.

Os analistas podem ter agido demasiado rapidamente, ligando a maior parte da queda do mercado principalmente a descidas significativas no início da manhã no índice Nikkei do Japão, que caiu acentuadamente após a vitória de Shigeru Ishiba na disputa pela liderança, um candidato conhecido pela sua postura agressiva em relação à política monetária e provavelmente para se tornar o primeiro-ministro do Japão.

Às segundas-feiras, é frequentemente observado que o Bitcoin tende a seguir tendências definidas por índices significativos do mercado de ações de várias regiões. No entanto, uma exceção ocorreu na segunda-feira, quando o iene japonês se desvalorizou significativamente (exceto por um breve aumento no início da manhã), contradizendo a expectativa de que uma postura agressiva por parte de Ishiba teria um impacto negativo em ativos de risco como o BTC. Geralmente, é a moeda nacional que é mais afetada por mudanças políticas hawkish/dovish.

Como pesquisador, observei uma tendência de alta de 1% no par USD/JPY na segunda-feira e um aumento de 1,15% no cruzamento AUD/JPY, muitas vezes visto como um indicador de risco pelos analistas. Este movimento ascendente fornece sinais otimistas para o bitcoin e outros ativos mais arriscados atualmente. Ambos os pares mostram actualmente sinais de desvalorização contínua do iene e um ambiente de risco. Além disso, no domingo, Ishiba expressou a opinião de que a política monetária deveria manter uma postura acomodatícia, implicando uma preferência por taxas de juro mais baixas em vez de aumentos mais rápidos das taxas.

Parece que os mercados não se incomodam com a posição monetária pró-restrição percebida por Ishiba e com a possibilidade de aumentos mais rápidos das taxas de juro por parte do Banco do Japão (BOJ). No final de Julho, o banco central aumentou as taxas, levando a uma reversão generalizada das transacções dependentes de empréstimos baratos em ienes. Durante este período, o Bitcoin caiu significativamente de aproximadamente US$ 65.000 para US$ 50.000 em um curto espaço de tempo.

Parece que outros fatores além de Ishiba e Nikkei tiveram impacto na segunda-feira. Mais provavelmente, o Bitcoin pode ter mostrado sinais de sobrecompra, levando a uma retração típica em um mercado altista após uma subida de quase 90 graus a partir de mínimos em torno de US$ 53.000.

No futuro, vale a pena ficar de olho no iene japonês, e não na média das ações do Nikkei. Isto porque, de acordo com a Amundi Investment Solutions, a moeda japonesa poderia ser considerada uma “protecção contra uma recessão nos EUA”.

Numa recente publicação no blog, a empresa afirmou que “a repatriação de activos estrangeiros japoneses não é um risco material por enquanto, mas o seu potencial para um grande impacto no mercado merece sempre atenção”.