MARA oferecerá notas seniores conversíveis de US$ 700 milhões, ações caem 5%

Como analista experiente com mais de duas décadas de experiência nos mercados financeiros, tenho visto a minha quota-parte de movimentos empresariais, como o recente anúncio da MARA Holdings de oferecer 700 milhões de dólares em notas seniores convertíveis com vencimento em 2030. Embora o movimento pareça estratégico no papel, é essencial considerar o contexto mais amplo do mercado e os fundamentos subjacentes da empresa.

A MARA Holdings declarou planos para uma venda privada no valor de US$ 700 milhões em notas seniores conversíveis, com vencimento em 2030. Essas notas serão inicialmente acessíveis apenas a investidores profissionais. A oferta também oferece a esses investidores a opção de comprar US$ 105 milhões extras em notas.

A mineradora de Bitcoin pretende gastar cerca de US$ 200 milhões de seus ganhos para recomprar algumas de suas notas conversíveis de 2026 que ainda estão em circulação.

Quaisquer fundos restantes serão alocados para a compra de Bitcoin (BTC) e para atender a outros aspectos essenciais, como crescimento, compras táticas e reembolso de empréstimos.

Em 2030, essas notas se tornarão resgatáveis, permitindo que a MARA as converta em dinheiro ou em ações, a seu critério. Os juros serão pagos duas vezes por ano, mas os detalhes específicos dos termos das notas ainda estão em discussão.

O mercado desaprovou o anúncio, causando uma queda nos preços das ações em aproximadamente 5%, deixando-os em US$ 19,97 antes do início normal das negociações.

As estratégias da MARA seguem de perto os anúncios comparáveis ​​feitos pela Metaplanet, uma empresa listada em Tóquio, bem como pela MicroStrategy (MSTR).