O Bitcoin está em terreno instável? Os sinais do mercado refletem padrões que previram a recente queda nas ações da Trump Media

Como analista experiente com mais de duas décadas de experiência em mercados financeiros, tenho visto muitas dinâmicas e padrões de mercado que se repetem em vários ativos. A situação atual com o Bitcoin (BTC) parece muito semelhante ao que aconteceu com as ações do Trump Media Group antes de sua recente queda.

Com o preço do Bitcoin (BTC) tendo dificuldade em manter uma posição acima de US$ 90.000, o comportamento no mercado de opções Deribit vinculado à criptomoeda reflete tendências que sugeriram a recente queda nas ações do Trump Media Group.

Este padrão em discussão refere-se a uma distribuição de probabilidade assumida, que reflecte as previsões colectivas dos participantes no mercado relativamente ao valor futuro potencial do activo subjacente. Isso é construído usando preços de opções em vários preços de exercício e prazos de vencimento. Essencialmente, apresenta as probabilidades de os traders acreditarem que o ativo atingirá limites de preço específicos.

De acordo com estatísticas monitoradas pela plataforma de criptografia financeira BloFin, a distribuição de probabilidade atual indica um “movimento para a esquerda”, o que significa que os comerciantes antecipam uma maior probabilidade de o preço do Bitcoin cair no futuro próximo.

De acordo com Griffin Ardern, chefe de negociação e pesquisa de opções da plataforma financeira criptográfica BloFin, uma medida comum é a Distribuição de Probabilidade Implícita. Isso pode ser visto nas opções MSTR, COIN ou BTC da Deribit. A distribuição de várias datas de vencimento para essas opções mostrou uma mudança notável para a esquerda, indicando que os comerciantes acreditam coletivamente que os preços do Bitcoin e das altcoins ainda estão altos, sugerindo que podem ocorrer novas quedas de preços.

O primeiro-ministro Ardern destacou que houve um movimento comparável para a esquerda no mercado de opções DJT, o que parecia prever a recente queda no preço. O preço das ações caiu pela metade, para US$ 27, em duas semanas, conforme indicado pela plataforma de gráficos do TradingView. Inicialmente, o DJT atingiu um pico de US$ 54 no final de outubro, já que os mercados antecipavam uma possível vitória do candidato republicano Donald Trump nas eleições norte-americanas de 5 de novembro.

Na verdade, como previsto, um defensor da criptomoeda, Trump, triunfou, levando a uma tendência ascendente no valor do Bitcoin. Na verdade, disparou acima de US$ 20.000 e atingiu um pico de quase US$ 93.000 em uma instância.

No momento da escrita, a criptomoeda mudou de mãos por US$ 88.100, de acordo com dados da CoinDesk.

As observações dos responsáveis ​​da Reserva Federal indicando uma postura mais agressiva estão alinhadas com a previsão de uma potencial diminuição dos preços sugerida pela distribuição de volatilidade. Na quinta-feira, o presidente Jerome Powell afirmou que a economia não parece necessitar de reduções imediatas das taxas, diminuindo assim as expectativas de uma flexibilização monetária mais rápida. Desde Setembro, a Fed já reduziu as taxas em 0,75%, o que foi interpretado como um sinal positivo para activos de risco.

Em resumo, parece que muitos participantes no mercado permanecem optimistas, fazendo apostas antecipando lucros se o preço ultrapassar a marca dos 100.000 dólares e continuar a subir.