Humpy the Whale custou FTX e Alameda US$ 1 bilhão em perdas, alegação de ação judicial

Como um investidor experiente em criptografia com mais de uma década de experiência navegando no volátil mercado de ativos digitais, não posso deixar de sentir uma mistura de descrença e decepção ao saber das acusações contra Humpy, a Baleia (Nawaaz Mohammad Meerun). A enorme escala de manipulação e exploração que ele é acusado de orquestrar é impressionante, não apenas em termos das perdas financeiras incorridas pela FTX e pela Alameda Research, mas também pelas potenciais ligações a redes de crime organizado.

Na minha análise, entre as ações legais iniciadas na semana passada pelo espólio da FTX, encontrei um relatório detalhado de 32 páginas que acusa Humpy the Whale, um conhecido comerciante de criptografia, de oito acusações distintas. Este indivíduo já ganhou as manchetes no início deste ano por um ataque de governança ao Compound DAO.

Como analista, estou me referindo a mim mesmo aqui. No recente processo apresentado ao Tribunal de Falências dos EUA para o Distrito de Delaware, deparei-me com um caso envolvendo um indivíduo chamado Nawaaz Mohammad Meerun, cidadão das Maurícias. As acusações contra Meerun são bastante severas. De janeiro de 2021 a setembro de 2022, alega-se que ele planejou uma série de esquemas de manipulação de mercado, resultando na aquisição fraudulenta de centenas de milhões de dólares da FTX. Além disso, há alegações que sugerem a associação de Meerun com grupos do crime organizado.

O documento menciona que os devedores estão ligados a várias organizações criminosas da Polónia, Roménia, Ucrânia, e algumas ligadas ao tráfico de seres humanos, bem como a grupos extremistas islâmicos suspeitos de financiar o terrorismo.

Como investigador, posso afirmar que as entidades combinadas da FTX e da Alameda sofreram uma perda estimada em cerca de mil milhões de dólares, que foi atribuída principalmente às atividades ilícitas da Meerun. Nomeadamente, estes ganhos ilícitos foram alegadamente canalizados para o financiamento de um amplo espectro de atividades criminosas.

Grandes quantidades de tokens

Conforme declarado no processo, a partir de janeiro de 2021, Meerun começou a construir uma participação significativa no BTMX, um token pouco negociado. No final, ele controlava quase metade do fornecimento total. Essa ação, junto com ela, fez com que o preço disparasse mais de 10.000% em apenas três meses. Posteriormente, há alegações de que Meerun aproveitou uma lacuna nos regulamentos de negociação de margem da FTX. Ele supostamente usou sua propriedade como garantia para emprestar grandes somas de dinheiro, aproximadamente dezenas de milhões de dólares, da bolsa digital.

Como investidor criptográfico, eu estava ciente de que, uma vez cessadas as minhas atividades manipulativas, o preço do BTMX cairia vertiginosamente e eu seria obrigado a reembolsar todos os ativos “emprestados”. No entanto, eu não tinha intenção de cumprir os regulamentos da FTX. Isso está de acordo com o documento do tribunal.

Após contratempos por parte da FTX, foi revelado que Meerun desviou aproximadamente US$ 450 milhões da BTMX, conforme declarado no processo. Os funcionários da FTX tentaram esconder isso transferindo as perdas para sua empresa afiliada, Alameda Research, usando uma estratégia agora reconhecível.

Simultaneamente, o processo afirma que Meerun acumulou uma enorme posição vendida na MOB, e a Alameda seguiu o exemplo com esta posição. Para compensar sua posição vendida, a Alameda comprou quantidades substanciais do token.

Durante o prolongado frenesi de compra de MOB pela Alameda, seu preço disparou aproximadamente 750%, fazendo com que a Alameda pagasse a mais significativamente. Pouco depois de a Alameda ter reduzido a sua actividade de compra, o preço do MOB despencou. Quando o caos em torno do BTMX/MOB terminou em agosto de 2021, a equipe da Alameda calculou que já havia sofrido uma perda de cerca de US$ 1 bilhão devido às ações de Meerun, conforme declarado no processo.

Em agosto de 2021, Meerun empregou novas contas e pseudônimos para replicar uma estratégia envolvendo tokens ilíquidos BAO, TOMO e SXP, embolsando com sucesso aproximadamente US$ 200 milhões até que a FTX detectou o esquema, de acordo com o documento. A tentativa de continuar com o token KNC foi interceptada durante a execução.

DAO composto

Além das conexões sugeridas com organizações criminosas (que não foram elaboradas), a submissão também chamou a atenção para um incidente em que “Humpy the Whale” (Meerun), como pseudônimo, realizou uma manipulação na plataforma de empréstimos da Compound Finance usando seu token COMP. Este token concede aos seus detentores o poder de votar em propostas de governança para a organização autônoma descentralizada (DAO).

De acordo com o processo, Meerun acumulou quantias substanciais do token de governança e posteriormente tentou movimentar mais de US$ 20 milhões em ativos de outros usuários do protocolo. Posteriormente, Meerun aproveitou a sua posição para negociar um “tratado de paz” com a Compound, recebendo pagamentos adicionais em troca de interromper quaisquer novas tentativas de manipular o protocolo.

Por meio do Humpy, Meerun apresentou uma proposta de Organização Autônoma Descentralizada (DAO) para estabelecer uma nova metodologia de geração de rendimento chamada goldCOMP. Este novo sistema seria apoiado por um coletivo de proprietários de tokens COMP, carinhosamente chamados de “Golden Boys”.

Apesar dos réus alegarem que as suas ações foram facilitadas por uma suposta falta de envolvimento dentro do DAO, os críticos rotularam-no como um ataque à governação devido à aparente colaboração entre Humpy e os Golden Boys no avanço da proposta. Foram levantadas questões sobre a manipulação de votos pelos proponentes, a concentração de poder e os riscos potenciais associados à gestão dos fundos do tesouro do COMP no valor de 24 milhões de dólares.

Humpy e o grupo finalmente chegaram a um acordo sobre um plano revisado, que envolve o estabelecimento de um sistema de piquetagem para tokens COMP. Este sistema alocaria 30% dos fundos de mercado existentes e recentemente acumulados a cada ano entre os detentores de tokens que apostaram seu COMP, de acordo com a proporção que controlam dentro do Compound DAO.

A CoinDesk solicitou comentários de Meerun por meio dos endereços de e-mail listados no processo.