Criptografia para conselheiros: edição pós-eleitoral

O artigo de hoje apresenta insights de Jason Leibowitz da Hashnote, que examina as iniciativas políticas de Donald Trump, seus efeitos potenciais no setor de criptomoedas e as reações iniciais do mercado a esses desenvolvimentos.

Mais tarde, Roshan Dharia, como CEO da Paxful, responde a dúvidas sobre criptomoedas e o cenário regulatório durante o segmento Pergunte a um Especialista.

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Ressalto eleitoral: como os mercados criptográficos avaliaram a vitória de Trump

Em 5 de novembro, noite das eleições, o Bitcoin atingiu um pico sem precedentes, superando US$ 75.000. Quando Trump declarou vitória, este aumento não foi apenas uma coincidência para a comunidade criptográfica; representou o resultado mais vantajoso para os ativos digitais num Congresso dominado pelos republicanos.

Ganhos históricos e mudanças regulatórias

Com a chegada dos resultados eleitorais, o Bitcoin experimentou um aumento, pois as pessoas esperavam clareza regulatória e um ambiente mais amigável sob a administração Trump. Prevê-se que Trump, conhecido por sua defesa da inovação e críticas à abordagem do presidente da SEC, Gary Gensler, à regulamentação de criptografia, fornecerá a tão esperada orientação sobre a política de ativos digitais.

Este aumento indica que as instituições confiam cada vez mais na área. Com sua avaliação se aproximando de US$ 2,5 trilhões, significativamente influenciada pelos ETFs de bitcoin e éter este ano, a criptomoeda está rapidamente se tornando uma parte fundamental dos portfólios institucionais. A sua significativa liquidez e a sua negociação contínua fazem dele um indicador imediato das opiniões globais, como demonstrado nas noites eleitorais.

O poder preditivo do Polimercado

Os mercados de previsão baseados na tecnologia blockchain, como o Polymarket, revolucionaram as previsões eleitorais, ultrapassando frequentemente as sondagens convencionais em termos de precisão. As previsões da Polymarket indicaram consistentemente uma maior probabilidade de vitória de Trump, fornecendo uma medida precoce e mais precisa da opinião pública. No momento em que os resultados das eleições foram anunciados, a Polymarket previu 90% de hipóteses de vitória de Trump, mesmo antes de ultrapassar o marco crucial de 200 votos no seu caminho para os 270 votos necessários.

Nas eleições, a Polymarket, que movimentou mais de 3,2 mil milhões de dólares em apostas, desempenhou um papel crucial nas previsões de alto risco. As probabilidades definidas pelos seus utilizadores revelaram-se extremamente precisas, destacando o potencial dos mercados de previsão descentralizados como ferramentas potentes e possivelmente superiores para prever eventos.

A partir do gráfico fornecido pela Polymarket, fica claro que a vitória de Trump na presidência já havia sido levada em consideração nos preços de mercado, muito antes do anúncio oficial.

Criptografia como indicador de mercado em tempo real

Anteriormente, os mercados criptográficos mostraram reações significativas a eventos políticos. Após a tentativa malsucedida de assassinato de Donald Trump em 13 de julho, o Bitcoin teve um aumento notável de mais de 12% no fim de semana, apesar do fechamento dos mercados tradicionais. Este aumento de preços indicou a confiança dos investidores e dos eleitores na capacidade de recuperação de Trump, melhorando potencialmente a sua posição política.

O comportamento do Bitcoin durante estágios críticos demonstra a função única das criptomoedas como barômetros em tempo real. Ao contrário dos ativos convencionais, as criptomoedas são negociadas incessantemente, captando e refletindo imediatamente as mudanças globais. O aumento no valor na noite das eleições mostra como a criptografia funciona como um sensor de reação imediata para eventos em evolução.

Uma nova era para DeFi

Como são esperadas mudanças regulatórias, a unificação das Finanças Tradicionais (TradFi) e das Finanças Descentralizadas (DeFi) está atualmente em andamento. Os Bitcoins, frequentemente conhecidos como “ouro digital”, tradicionalmente mantiveram seu status de ativo não gerador de renda, assim como o ouro físico. Porém, devido às suas características digitais, o bitcoin superou as restrições convencionais de reserva de valor. Através de métodos sofisticados, como staking, wrap e adaptações criativas de contratos de opções digitais, o Bitcoin evoluiu de um investimento passivo para um ativo que pode produzir retornos.

Como investigador que se aprofunda no mundo dinâmico do bitcoin, descobri estratégias que expandem o seu potencial, introduzindo fluxos de rendimento e maiores possibilidades de retorno – um desenvolvimento que era imprevisível com o ouro tradicional. O avanço destes métodos de produção de rendimento significa uma transição profunda, provocando maiores investimentos de capital e promovendo maior inovação em ativos digitais. Esta transformação é particularmente estimulante tanto para investidores institucionais como individuais.

– Jason Leibowitz, chefe de riqueza privada, Hashnote

Pergunte a um especialista

Do ponto de vista de um entusiasta experiente das criptomoedas, como você interpretaria esse período intenso na corrida presidencial dos EUA em 2020?

Como investigador que se aprofunda no domínio das criptomoedas, observei que demorou aproximadamente 15 anos para que esta tecnologia inovadora encontrasse o seu caminho em discussões políticas e políticas significativas. Os dias em que as criptomoedas eram consideradas mero Velho Oeste ou dinheiro mágico da Internet ficaram para trás.

Inicialmente, numerosos políticos que fizeram acusações infundadas sobre criptomoedas tornaram-se desde então entre os seus mais fervorosos apoiantes e parceiros.

Donald Trump, por exemplo, percorreu um longo caminho desde não ser um “fã de bitcoin e outras criptomoedas” até aconselhar o pessoal da Bitcoin Nashville a “nunca vender” seu bitcoin.

Os democratas, incluindo a vice-presidente Kamala Harris, que representa o candidato democrata, mostraram sinais de adotar uma atitude mais flexível em relação à criptomoeda, marcando uma mudança na estratégia regulatória de confronto da administração Biden em relação ao setor.

Com o tempo, grupos como Fairshake PAC, Coinbureau e outras organizações de defesa focadas na Web3 tornaram-se politicamente significativos e financeiramente robustos. Agora, eles afirmam que representam entre 50 e 90 milhões de investidores americanos em criptografia.

Em termos simples, a situação atual é favorável para a adoção imediata de criptomoedas. À medida que aumenta a curiosidade e a fé dos consumidores nos ativos digitais, prevemos que tanto os potenciais candidatos como, ao longo do tempo, os reguladores orientarão os Estados Unidos para uma postura progressivamente mais acolhedora em relação às criptomoedas a partir de novembro.

P. Os políticos dos EUA são geralmente pró ou anti-cripto? Como você vê a evolução das regulamentações locais?

Em termos de suas opiniões sobre a criptomoeda, os políticos dos EUA variam desde um forte apoio até uma desaprovação veemente. Notavelmente, a política do país foi predominantemente moldada por dois críticos vocais dentro da indústria. À medida que avançamos para o presente, com a indústria criptográfica a tornar-se mais politicamente activa, ambos os partidos apoiam cada vez mais a moeda criptográfica num esforço para atrair os eleitores nas próximas eleições de Novembro.

Após as eleições, deveríamos continuar a confiar em interesses políticos pessoais, dado que a perspectiva de rivalidade regulamentar entre nações como Singapura, China e Bahamas poderia afastar empresas multibilionárias da Web3 dos mercados dos EUA.

Incorporando o espírito de inovação no domínio das criptomoedas, sou apaixonado por defender os seus princípios fundamentais, como a descentralização, a liberdade individual, a privacidade e o direito de auto-associação. Estes mesmos ideais alinham-se estreitamente com os valores consagrados na nossa Constituição, que prezo.

P. O que vem a seguir para as partes interessadas da indústria neste ambiente regulatório? Como eles devem se preparar?

Politicamente, as coisas estão muito barulhentas, por isso é importante distinguir o sinal do ruído.

Por exemplo, as aprovações dos ETFs BTC e ETH pela SEC têm tanto significado político quanto as promessas do manifesto de qualquer uma das partes. O mesmo pode ser dito das decisões judiciais a favor e contra as empresas de criptomoedas versus os reguladores dos EUA – como no caso de Ripple, Kraken e agora Uniswap e Consensys.

O aumento do envolvimento institucional pode ser atribuído a dois factores: primeiro, uma confiança crescente no valor subjacente das criptomoedas e, segundo, o surgimento de novos mecanismos financeiros que permitem um acesso mais fácil a estes activos digitais.

No sector Web3, a consolidação entre os principais intervenientes está a criar uma situação em que estes são agora os únicos fornecedores de ferramentas que servem tanto clientes institucionais como de retalho a nível nacional. Como estes grupos no mercado interno são totalmente atendidos, é crucial que as proeminentes empresas Web3 e fintech dos EUA expandam os seus horizontes para além do seu mercado interno.

As empresas da web3 e os seus colaboradores podem capitalizar de forma mais eficaz as características das criptomoedas sem fronteiras e sem instituições financeiras, tornando a entrada em mercados de ativos digitais em rápido desenvolvimento, como o Vietname, a Colômbia ou o Quénia, uma perspetiva atraente de expansão.

– Roshan Dharia, CEO, Paxful

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