Bitcoin definido para gangorra de US$ 6 mil a US$ 8 mil enquanto as eleições nos EUA entram na reta final: analista

Como um investidor experiente em criptografia, com talento para detectar tendências de mercado e compreender suas implicações, estou me preparando para uma viagem de montanha-russa nos próximos dias. A iminente eleição presidencial dos EUA tem sido tradicionalmente um catalisador para oscilações significativas de preços no mercado de criptografia, como evidenciado pelo drama de agosto que fez o bitcoin despencar para US$ 50.000.

Os comerciantes que esperam por maiores flutuações no valor do Bitcoin (BTC) podem realizar seu desejo, já que especialistas em derivativos prevêem que a próxima eleição presidencial dos EUA poderá levar a mudanças de preços semelhantes às observadas no início de agosto.

De acordo com Greg Magadini, diretor de derivativos da Amberdata, ele prevê uma faixa de preço de aproximadamente US$ 6.000 a US$ 8.000 após a eleição, o que representa uma mudança de +1,5 Sigma.

Com base na volatilidade calculada a partir da negociação de opções de 6 de novembro no Deribit, que equivale a 112% anualizado, podemos antecipar oscilações de preços de cerca de US$ 4.000 em qualquer direção. Um aumento de 1,5 sigma nesta volatilidade implica uma faixa de preço potencial entre aproximadamente US$ 6.000 e US$ 8.000.

Anteriormente, o Bitcoin experimentou uma tendência de preço que lembrava sua queda no início de agosto, já que a reversão de posições alavancadas no “carry trade de risco em ienes” causou aversão generalizada ao risco e empurrou o valor do Bitcoin para aproximadamente US$ 50.000.

Nas últimas atualizações, Magadini considera uma volatilidade de 1,5 sigma devido à disputa acirrada entre o candidato republicano, Donald Trump, que é conhecido por ser amigável com as criptomoedas, e sua oponente democrata Kamala Harris nos sete estados cruciais de batalha.

As probabilidades de 50-50 sugerem que o resultado final não diferirá significativamente do que os mercados antecipam, independentemente de quem sair vitorioso. Isto implica que é incomum esperar uma mudança significativa ou ocorrência extraordinária (representada por um movimento positivo de 3 sigma), que está a três desvios padrão da média em uma distribuição normal. Em termos mais simples, parece improvável que testemunhemos o desenrolar de um evento altamente incomum.

Da mesma forma, parece improvável prever uma ligeira diminuição do 1-sigma ou uma alteração mínima nos preços antes do evento. Isto porque, dadas oportunidades iguais (probabilidades de 50-50), os traders não serão capazes de prever o resultado da eleição com antecedência. A eleição está marcada para terça-feira e podemos esperar os resultados até sexta-feira.

Tenha em mente que a volatilidade envolve movimentos de preços que podem subir ou descer. Diante disso, os traders de opções estão se preparando para um aumento de alta na volatilidade, comprando opções de compra a preços de exercício de US$ 70.000, US$ 85.000 e US$ 90.000 na Deribit e na Chicago Mercantile Exchange. Isso representaria um aumento de cerca de US$ 8.000 em relação à atual taxa de mercado do Bitcoin de US$ 68.800, o que estabeleceria novos recordes caso ocorresse.

Por outras palavras, o custo das opções de compra é superior ao das opções de venda devido ao aumento da volatilidade do mercado, refletindo uma perspetiva geralmente otimista ou otimista, como sugerido por Joshua Lim, cofundador da empresa de negociação de derivados criptográficos e fornecedor de liquidez Arbelos Markets.

De acordo com Lim, os preços das opções de compra do Bitcoin estão aumentando, apesar de uma queda na taxa atual do Bitcoin no fim de semana, o que pode ser atribuído aos resultados inesperadamente ruins das pesquisas para Trump.

Lim mencionou que durante eventos significativos, como o anúncio da taxa de juros do Federal Reserve na quinta-feira e o resultado antecipado das eleições nos EUA na sexta-feira, a curva de volatilidade projeta uma flutuação de preços entre 7% e 8%.

Traders DEX veem maior volatilidade na ETH

O Ether (ETH), que serve como moeda digital no blockchain do Ethereum e é classificado como a segunda criptomoeda mais valiosa do mundo, tende a ser mais imprevisível do que o Bitcoin. Parece que esta tendência pode persistir após as próximas eleições nos EUA.

Como analista, tenho examinado os dados de opções on-chain disponíveis na bolsa descentralizada Derive e parece que há aproximadamente 68% de probabilidade de a ETH experimentar uma flutuação de preço entre 9,35% e 10,19%. Em termos semelhantes, o BTC poderia potencialmente apresentar volatilidade na faixa de 8,97% a 9,85%.

Parece que os traders de DEX esperam um aumento na volatilidade do mercado com uma tendência positiva, e as suas expectativas são apoiadas pelos dados atuais. No momento em que estamos no domingo, há mais opções de compra (1.179) em comparação com opções de venda (885), indicando uma forte tendência para o sentimento de alta entre os traders.

À medida que as eleições se aproximam, estes números tornam-se essenciais para os traders que pretendem superar a crescente imprevisibilidade nos mercados de criptomoedas. Esta fase é significativa para a negociação de opções em cadeia, mostrando as táticas complexas que os comerciantes estão usando para se protegerem ou lucrar com a turbulência prevista no mercado. Nick Forster, o fundador da Derive, compartilhou essa visão com o CoinDesk.