IPC de setembro dos EUA decepciona, subindo 0,2% mais rápido do que o esperado

Como um investidor experiente em criptografia, com mais de uma década de experiência navegando nas flutuações do mercado, posso dizer com segurança que os últimos números da inflação nos EUA adicionaram outra camada de complexidade a um cenário de mercado já tumultuado. O aumento inesperado tanto no IPC como no núcleo do IPC certamente refreou o sentimento otimista que se estava a desenvolver em torno de potenciais cortes nas taxas por parte da Fed.

Taxas de inflação surpreendentemente altas foram relatadas pelo Índice de Preços ao Consumidor do governo dos EUA para setembro, conforme revelado no relatório publicado na manhã de quinta-feira.

Em Setembro, o Índice de Preços no Consumidor (IPC) registou um aumento inesperado de 0,2%, superando as previsões de um aumento de 0,1%. Este é também um aumento superior face ao crescimento de 0,2% registado em agosto. Na comparação anual, o IPC registrou alta de 2,4%, contrariando as expectativas de 2,3% e os 2,5% reportados anteriormente em agosto.

Em termos simples, o Índice Básico de Preços no Consumidor (IPC), que ignora a flutuação dos preços dos alimentos e da energia, aumentou 0,3% em Setembro, em comparação com as previsões de um aumento de 0,2%, e também superou o aumento de 0,3% observado em Agosto. Além disso, o núcleo do IPC homólogo registou uma subida de 3,3%, superando os 3,2% previstos e os 3,2% registados em Agosto.

Nos últimos dez dias, o Bitcoin (BTC) esteve sob estresse significativo e, após o relatório recente, seu valor caiu ainda mais. Atualmente, ele está sendo negociado em torno de US$ 60.800, o que representa uma queda de quase 2% em relação ao seu preço de 24 horas atrás.

Em Setembro, a Reserva Federal dos EUA apanhou várias pessoas de surpresa quando iniciou uma série de reduções das taxas de juro com uma redução mais substancial de 0,5% em vez do ajustamento antecipado de 0,25%. Esta decisão desencadeou um aumento significativo nos preços das criptomoedas, uma vez que os investidores consideraram não apenas este corte nas taxas, mas também especulações sobre um movimento igualmente significativo na próxima reunião de política do Fed, agendada para o início de novembro.

Devido aos comentários agressivos do presidente da Reserva Federal, Jay Powell, e a um relatório de emprego mais forte do que o previsto, as expectativas de um potencial corte nas taxas de juro mudaram drasticamente nos últimos dez dias. Esta mudança pode estar potencialmente ligada à queda significativa nos preços das criptomoedas durante este período. De acordo com o CME FedWatch, que traduz os dados de preços dos mercados de taxas de juro de curto prazo em probabilidades de ações da Reserva Federal em cada reunião de política, a probabilidade de um corte de 0,5 pontos percentuais nas taxas em Novembro desapareceu completamente. Na verdade, antes do relatório de inflação desta manhã, os mercados financeiros tinham previsto uma probabilidade de 26% de que a Fed não reduzisse de todo as taxas – um aumento significativo desde zero há apenas uma semana.

Os números actuais da inflação podem reforçar a crença de que a Reserva Federal poderá adiar quaisquer reduções das taxas em Novembro. No entanto, se o decepcionante Índice de Preços no Consumidor (IPC) for contrabalançado por dados fracos sobre o emprego, isso poderá acontecer. O número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego, que esteve quase estagnado em níveis extremamente baixos durante muito tempo, disparou subitamente para 258.000 na semana passada, contra 225.000 antes, e superou as previsões de 230.000. É incerto, porém, até que ponto as consequências do furacão Helene poderão ter influenciado estes números.