Alerta de baleia: apostas comerciais de US$ 1 milhão em BTC na expansão da volatilidade fora da faixa de US$ 53 mil a US$ 87 mil

Como um pesquisador experiente que navegou nos mercados de criptografia através de vários ciclos de alta e baixa, considero esta grande estratégia de straddle BTC intrigante. A aposta de 1 milhão de dólares numa explosão de volatilidade até ao final de Novembro não é para os tímidos, isso é certo!

Um significativo acordo de opções de Bitcoin (BTC) realizado ontem na Deribit sugere uma possível transição da atual fase de baixa volatilidade para um momento marcado por maiores flutuações de preços, possivelmente ultrapassando a faixa de preço de US$ 53.000 a US$ 87.000.

Em termos simples, uma organização desembolsou mais de um milhão de dólares como prémio para adquirir 100 contratos cada para opções de compra e venda com um preço de exercício de 66.000 dólares. Essas opções expirarão em 29 de novembro, conforme confirmado por Lin Chen, chefe de desenvolvimento de negócios na Ásia da Deribit.

Como investidor em criptomoedas, prefiro empregar uma estratégia de longo prazo quando antecipo movimentos significativos de preços em qualquer direção, pois isso me permite capitalizar a volatilidade. A opção de compra serve como minha proteção contra tendências de alta do mercado, aumentando seu valor à medida que o valor da criptomoeda subjacente sobe. Por outro lado, uma opção de venda oferece proteção durante mercados em baixa, ganhando valor à medida que o preço da criptografia diminui. Em essência, estou apostando em ambos os lados do mercado, na esperança de uma oscilação substancial de preços que compense o prêmio que paguei inicialmente.

Quando se trata de falar sobre strangles, straddles e estratégias de straddle proporcional, é crucial compreender o conceito de compra e venda de “prêmio de opção”. Os vendedores deste prémio esperam que o mercado permaneça inalterado, enquanto aqueles que compram estas opções (compradores straddle/strangle) esperam pelo movimento do mercado.

Para garantir que a estratégia se torne lucrativa e recupere o custo, o preço do Bitcoin deve subir para mais de US$ 87.000 ou cair abaixo de US$ 53.000 antes do final de novembro, como explicou Chen à CoinDesk.

Essencialmente, estou me posicionando para uma situação em que a volatilidade do Bitcoin ultrapassa a faixa atual de US$ 53.000 a US$ 87.000. Se o preço permanecer dentro desta faixa até o final de novembro, esta negociação incorrerá em perdas, potencialmente no valor do prêmio inicial de US$ 1 milhão que investi.

Chen mencionou que há um aumento de atividade nas opções com vencimento em novembro, possivelmente porque os traders esperam volatilidade do mercado após a eleição presidencial dos EUA em 5 de novembro, com resultados esperados no dia 8. Alguns traders realizaram recentemente negociações antecipando as contínuas oscilações de preços que antecedem as eleições.

De acordo com Chen, temos atualmente mais de US$ 1,4 bilhão em contratos de Bitcoin pendentes que expiram no final de novembro, e a proporção de opções de venda (apostas de baixa) para opções de compra (apostas de alta) é incomumente alta, de 0,66. Em contrapartida, esse índice para dezembro é de 0,39. Isto sugere que há um aumento significativo nas atividades de hedge relacionadas às próximas eleições nos EUA.