O aumento do Bitcoin acima de US$ 61 mil pode sinalizar o topo local, indica o volume da Binance

Como analista experiente com anos de observação de mercado, tenho que admitir que o recente aumento do Bitcoin chegando a US$ 61.000 antes da abertura do mercado dos EUA parece estranhamente familiar. O aumento repentino no volume de negociações na Binance, um padrão frequentemente associado aos topos do mercado local, me deixou surpreso.

O recente salto do Bitcoin (BTC) além de US$ 61.000 antes da abertura dos EUA na terça-feira pode sugerir uma alta temporária no valor da criptomoeda líder por valor de mercado, com base nas tendências de volume de negociação da Binance.

Como pesquisador que estuda Bitcoin (BTC), achei intrigante que durante as primeiras horas do dia houve um aumento de 6% no preço do BTC. Isto é particularmente digno de nota porque, de acordo com a análise da Velo Data, o BTC geralmente experimenta um declínio imediatamente após o início da negociação de ações nos EUA. No entanto, os fatores que impulsionam esse aumento parecem sugerir volatilidade do mercado em vez de uma tendência ascendente consistente, indicando instabilidade potencial e incerteza no mercado.

Em apenas uma hora, a Binance, a maior bolsa de criptomoedas em valor de mercado, registrou uma entrada líquida de US$ 85 milhões em volume de negociação à vista – o maior em mais de três meses. Esses dados vêm de estatísticas de delta de volume cumulativo (CVD) fornecidas pela Glassnode, que mede a diferença geral entre os volumes de compra e venda.

No passado, os picos no volume de negociação da Binance ocorriam frequentemente perto dos máximos do mercado local. Por exemplo, as ocorrências nos dias 8, 15, 20 e 23 de agosto foram seguidas por uma diminuição no valor do bitcoin. Consistentemente com esse padrão, após o último aumento, o bitcoin caiu para menos de US$ 60.000.

Esta ação indica que certos comerciantes estão usando esses aumentos de preços para vender bitcoin a preços superiores ao seu custo de investimento inicial. Aproximadamente US$ 750 milhões em bitcoin, que é lucro de investidores de curto prazo (aqueles que detêm BTC por menos de 155 dias), foram transferidos para bolsas – o segundo maior valor desde o final de agosto.

Tirar partido dos picos de preços a curto prazo para obter lucros pode sugerir que os principais intervenientes estão a adoptar uma abordagem mais conservadora.

O intenso calor do mercado pode ser percebido através do aumento dos contratos futuros (OI) abertos, que representa o montante de recursos comprometidos nesses acordos abertos. Conforme relatado pela Glassnode, aproximadamente 8.600 novos contratos denominados em bitcoin foram adicionados ao mercado.

O aumento dos picos nos juros em aberto (OI) indica frequentemente o fluxo de novos fundos para o mercado, à medida que os traders recorrem à alavancagem para lucrar com as flutuações temporárias dos preços. Esta injecção de capital pode ter alimentado o aumento da bitcoin, mas também introduz riscos porque a alavancagem excessiva pode ampliar tanto os lucros como as perdas, conduzindo potencialmente a uma maior volatilidade do mercado no futuro imediato.