A alavancagem no mercado Bitcoin está aumentando novamente

Como um investidor experiente em criptografia, com nervos testados em batalha e uma mochila cheia de lições aprendidas com os ciclos de mercado, considero o recente aumento na alavancagem no mercado de Bitcoin (BTC) uma faca de dois gumes que exige uma navegação cuidadosa. O crescente apetite pelo risco entre os traders é evidente no aumento do rácio de alavancagem estimado, que atingiu níveis não vistos desde outubro de 2023.

Como investidor em criptomoedas, percebi que a alavancagem no mercado de Bitcoin (BTC) está aumentando mais uma vez. Isto poderá ser um sinal de que os traders estão preparados para assumir riscos maiores, o que poderá levar a um aumento da volatilidade do mercado.

Com base em dados da empresa de análise CryptoQuant, o rácio de alavancagem estimado – calculado dividindo os contratos em aberto de futuros globais pelo número de moedas detidas nas bolsas – subiu recentemente para um nível não visto desde outubro de 2023, atingindo 0,2060.

Após vários meses de estabilização abaixo do nível 0,20, parece haver uma tendência ascendente, indicando que os traders estão progressivamente a alavancar mais capital emprestado para os seus investimentos em futuros num clima de mercado positivo. Uma proporção mais baixa indica uma postura mais conservadora.

Como analista financeiro, observei que meu índice de alavancagem projetado atingiu seu ponto mais alto após a queda da bolsa FTX de Sam Bankman-Fried, que anteriormente era a terceira maior plataforma de negociação de futuros no final de 2022. Posteriormente, seguiu uma tendência descendente até dezembro 2023.

Usar a alavancagem significa que os traders podem gerenciar investimentos maiores com quantias menores de dinheiro, amplificando ganhos e perdas potenciais. É uma ferramenta que acarreta riscos, tais como níveis de margem insuficientes que levam a liquidações forçadas quando os mercados mudam desfavoravelmente, o que pode contribuir para a turbulência do mercado.

De acordo com uma declaração recente da CryptoQuant, há uma indicação de que mais investidores em criptografia estão adotando níveis mais elevados de empréstimos para negociação de derivativos devido à tendência ascendente observada no Índice de Alavancagem Estimado do Bitcoin.

$ 58.500 é o nível principal

De acordo com a análise da Hyblock Capital, são acumulados aproximadamente US$ 58.500 em liquidez de alta alavancagem. Quando os preços atingirem este ponto, a volatilidade poderá aumentar significativamente devido à baixa liquidez global existente no mercado. Isto implica que uma única ordem de compra/venda poderia influenciar substancialmente a taxa de mercado atual.

De acordo com o e-mail de Hyblock para a CoinDesk, áreas estratégicas de alta liquidez próximas ao preço de US$ 58.500 poderiam potencialmente levar a maiores flutuações de mercado e apresentar chances lucrativas para os comerciantes à medida que o Bitcoin se aproxima desses preços.

Em termos mais simples, de acordo com Hyblock, a quantidade total de negociações que podem ser feitas na carteira de ordens de mercado combinada ainda é pequena, o que pode significar que é possível um aumento nos preços. Além disso, o rácio mundial entre compradores e vendedores permanece optimista, sinalizando um forte interesse subjacente de ambas as partes.

No momento, um único bitcoin está sendo trocado por aproximadamente US$ 58.000. Isto representa um aumento de 2,5% nas últimas 24 horas, de acordo com dados da CoinDesk. O Ether (ETH), a segunda criptomoeda mais valiosa, está sendo negociado atualmente com alta de 1%, a US$ 2.350, e seu índice de alavancagem estimado é de aproximadamente 0,35.