IPC dos EUA acima do esperado levanta preocupações dos investidores sobre o próximo corte nas taxas do Fed

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Como pesquisador experiente, com mais de duas décadas de análise de mercado, já vi muitas viagens de montanha-russa no mercado de ações. A queda de hoje é um lembrete claro da natureza imprevisível e em constante mudança desta fera que chamamos de Wall Street. A decisão da Reserva Federal sobre as taxas de juro na próxima semana parece ter abalado os mercados mais do que o esperado, com os principais dados do IPC a funcionarem como a proverbial gota de água que fez transbordar o copo.

Como pesquisador, experimentei uma queda significativa nas ações dos EUA na quarta-feira. Esta mudança foi desencadeada por dados de inflação recentemente divulgados que pareciam alterar as expectativas dos comerciantes para uma maior redução da taxa de juro por parte da Reserva Federal na próxima semana. Com base num relatório anterior da CNBC, o S&P 500 caiu 1,1%, enquanto o Dow Jones Industrial Average caiu aproximadamente 1,3% ou 517 pontos. O Nasdaq Composite também sofreu uma queda de 0,6%. Esta correcção do mercado seguiu-se ao facto de o núcleo do índice de preços no consumidor (IPC) ter mostrado um ligeiro aumento para além do previsto, diminuindo assim as expectativas de um corte de meio ponto nas taxas por parte do banco central.

De acordo com o relatório da CNBC, ações como UnitedHealth Group, Travellers e Amgen puxaram para baixo o Dow, e as ações de bancos também sofreram um declínio. As ações do JPMorgan Chase caíram quase 1% depois de expressar uma previsão cautelosa para a receita líquida de juros em 2025 durante seus comentários de terça-feira. A recessão generalizada do mercado afectou significativamente vários sectores, mas o sector financeiro foi particularmente atingido. A CNBC indicou que o setor financeiro do S&P 500 perdeu mais de 2%, o que pode marcar a maior queda num dia desde o início de agosto.

De acordo com o último relatório da CNBC, os traders acreditam que há uma probabilidade de 85% de que a Reserva Federal reduza as taxas de juro em um quarto de ponto percentual na sua reunião de 17 a 18 de setembro, conforme sugerido pelos dados da ferramenta FedWatch do CME Group. Apesar de o Índice de Preços no Consumidor global ter atingido a sua taxa anual mais baixa desde Fevereiro de 2021, o núcleo do IPC, que não tem em conta os custos dos alimentos e da energia, foi ligeiramente superior ao previsto, reduzindo as expectativas de uma redução mais substancial das taxas de juro.

Com base no relatório da CNBC, Steve Sosnick, estrategista da Interactive Brokers, caracterizou o valor central do Índice Central de Preços ao Consumidor (IPC) como uma “dose refrescante de água fria” para o otimismo do mercado. Sosnick salientou que, embora os dados do IPC não fossem catastróficos por si só, a leitura do núcleo inesperadamente elevada atenuou as expectativas de uma redução da taxa de juro de 0,5 pontos percentuais.

Além disso, a CNBC destacou que, historicamente, Setembro tem sido um mês difícil para o mercado de ações, com o S&P 500 a registar uma queda média de mais de 1% nos últimos dez anos. Nos últimos quatro anos, o índice caiu durante o mês de Setembro, o que reforça os desafios sazonais que os investidores enfrentam actualmente.

O relatório da CNBC afirmou ainda que as ações financeiras sofreram perdas significativas durante a recessão do mercado de quarta-feira. Discover Financial, Capital One e Regions Financial estiveram entre as que mais sofreram, contribuindo para o declínio de todo o setor. Notavelmente, grandes players como Bank of America, JPMorgan Chase e Goldman Sachs também terminaram o dia com valores mais baixos, refletindo preocupações mais amplas no mercado financeiro devido à instabilidade do mercado.

Conforme declarado em um comunicado de imprensa do Bureau of Labor Statistics dos EUA às 8h30, horário do leste dos EUA, em 11 de setembro de 2024, o Índice de Preços ao Consumidor para Consumidores Urbanos (IPC-U) cresceu 0,2% em agosto. Este aumento reflete o observado em julho. No ano passado, o índice geral subiu 2,5%, que é o menor aumento anual desde Fevereiro de 2021. O principal factor que impulsionou este aumento geral foi um aumento de 0,5% no índice de abrigo. Por outro lado, o índice alimentar registou um aumento mínimo de 0,1% e o índice energético diminuiu 0,8% durante o mesmo período.

Em Agosto, o Índice de Preços no Consumidor (IPC) central, sem incluir a flutuação dos custos dos alimentos e da energia, subiu 0,3%, após um aumento de 0,2% em Julho. Os principais fatores que impulsionaram esse aumento foram os aumentos nos preços de habitação, passagens aéreas, seguros de automóveis, despesas com educação e vestuário. No entanto, alguns destes aumentos foram compensados ​​por reduções nos custos de veículos usados, utensílios domésticos, serviços de saúde e atividades de lazer.

No último ano, o principal Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu 3,2%. Simultaneamente, o índice de custos energéticos caiu 4,0%, mas o índice alimentar registou um aumento de 2,1%.

2024-09-11 19:14