Esses dois indicadores de Bitcoin oferecem luz em um mercado sombrio

Como um investidor experiente em criptografia, com mais de uma década de experiência navegando nas águas voláteis do mercado de ativos digitais, sinto-me encorajado pelos desenvolvimentos recentes no cenário do bitcoin. O indicador do mercado de opções de longo prazo no Deribit continua a sinalizar um viés de alta, o que se alinha com minha crença pessoal de que o bitcoin tem a capacidade de se recuperar e recuperar terreno após reveses temporários.

Em termos simples, o Bitcoin (BTC) sofreu uma queda significativa durante o mês de agosto, com seu valor caindo aproximadamente 13%, chegando a US$ 50.000 nos primeiros cinco dias. Este declínio foi influenciado por múltiplos fatores, como o ajuste das carry trades do iene e as apreensões sobre a economia dos EUA.

Ainda assim, os participantes do mercado podem encontrar incentivo em pelo menos dois indicadores, o primeiro dos quais está ligado às opções de bitcoin listadas na bolsa líder Deribit.

A distorção das opções de longo prazo permanece otimista

Independentemente da desaceleração do mercado, a diferença de 180 dias entre opções de compra e opções de venda de bitcoin persiste em um nível acima de 3, o que sugere uma expectativa de crescimento de preços de longo prazo nos próximos seis meses, de acordo com dados monitorados pela Amberdata.

Como investidor experiente com mais de duas décadas de experiência no mercado de ações, passei a apreciar o valor e a complexidade da negociação de opções. Uma opção de compra, na minha perspectiva, é como um bilhete dourado que lhe dá a oportunidade (mas não a necessidade) de comprar um ativo valioso a um preço predeterminado em alguma data futura. Incorpora uma perspectiva otimista do mercado, uma aposta de que o valor do ativo aumentará. Por outro lado, uma opção de venda representa uma posição de baixa, uma aposta de que o valor do ativo diminuirá.

Em termos mais simples, alguns especialistas acreditam que depois que a turbulência de curto prazo causada pelas flutuações do mercado global se acalmar, o valor do Bitcoin a longo prazo se recuperará e continuará a subir.

O abrandamento económico nos EUA está a tornar-se evidente e a Reserva Federal poderá necessitar de reduzir as taxas de juro mais do que o previsto devido ao atraso neste ajustamento. Esta situação está fazendo com que os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e o valor do dólar diminuam, o que aumenta significativamente o potencial do bitcoin. Além disso, a China está a aumentar o seu estímulo económico e as injecções de dinheiro, juntamente com um dólar americano mais fraco, levando a uma escalada das condições de liquidez global. Os fundadores do LondonCryptoClub afirmaram isso em seu último boletim informativo na segunda-feira.

“Dada a situação em que o Federal Reserve pode reduzir as taxas de juros e aumentar a oferta monetária, o Bitcoin parece ser o investimento mais provável. Prepare-se para alguma turbulência de mercado pela frente, mas mantenha o foco na perspectiva de longo prazo.” (Nota dos fundadores)

CVD sugere compra por imersão. nas bolsas dos EUA

Em resumo, a rápida queda no valor é marcada por investidores que compram em baixas em plataformas de negociação americanas como Coinbase, Gemini e Kraken, conforme indicado pelos dados do delta de volume acumulado (CVD), que é monitorado por Kaiko com sede em Paris.

Em termos mais simples, o CVD representa a diferença global entre o número de transacções efectuadas ao preço pedido (para comprar) e o número de transacções efectuadas ao preço de oferta (para vender), durante um determinado período de tempo. Se essa diferença aumentar (tornando-se positiva), significa que estão acontecendo mais negociações de compra do que de venda. Por outro lado, se o CVD diminuir (tornando-se negativo), isso sugere que estão sendo feitas mais negociações para venda do que para compra.

Como analista, observei que o Diferencial de Volume da Criptomoeda (CVD) em plataformas como Coinbase, Gemini e Kraken permaneceu predominantemente otimista desde 1º de agosto. Isto sugere uma tendência consistente de atividade de compra líquida ou de caça a pechinchas durante quedas de preços, o que é muitas vezes um sinal positivo nos mercados de criptomoedas.

Como investidor em criptografia, percebi um padrão intrigante nos últimos dias. Embora bolsas offshore como Binance e OKX tenham registrado vendas significativas desde sexta-feira, o delta do volume acumulado (CVD) na maioria das plataformas baseadas nos EUA permaneceu positivo. Isso indica que alguns traders nos EUA podem ter comprado a queda, de acordo com a recente nota de Kaiko publicada na segunda-feira.