Atividade de hedge de Ether aumenta à medida que se aproxima a estreia do ETF nos EUA

Como pesquisador experiente com vasta experiência no mercado de criptomoedas, acompanhei de perto as tendências e desenvolvimentos recentes relacionados ao Ether (ETH). Com base na minha análise dos dados de várias fontes confiáveis, como Deribit, Kaiko, Amberdata, e relatórios de empresas de renome como Bybit e BlockScholes, acredito que a riqueza relativa da volatilidade implícita induzida pelas opções de curto prazo do Ether sugere uma recuperação. na atividade de hedge.

Como investidor em criptografia, estou de olho no próximo lançamento de fundos negociados em bolsa (ETFs) com sede nos EUA vinculados ao preço atual de mercado do Ether (ETH). Com este desenvolvimento no horizonte, não posso deixar de sentir a urgência de explorar estratégias de cobertura ou proteger as minhas posições existentes através do mercado de opções, em antecipação a potenciais flutuações de preços.

Como pesquisador, notei um aumento na volatilidade implícita (IV) com base nos dados de Deribit e Kaiko. Este aumento indica uma maior antecipação do mercado relativamente à instabilidade dos preços ao longo de determinados períodos de tempo. Consequentemente, parece haver um interesse crescente em opções ou derivados que proporcionem protecção contra flutuações de preços. Especificamente, os investidores procuram opções de compra para se protegerem contra potenciais subidas de preços, enquanto as opções de venda servem como seguro contra possíveis descidas de preços.

Em termos mais simples, os contratos de curto prazo demonstraram um comportamento de cobertura mais elevado, conforme indicado pela maior volatilidade implícita nas opções que se aproximam da data de vencimento em 19 de julho, em comparação com aquelas que se aproximam da data de vencimento em 26 de julho. De acordo com os dados de Kaiko, a volatilidade implícita para o vencimento em 19 de julho aumentou de 53% no fim de semana para 62% na segunda-feira, superando a do vencimento em 26 de julho.

“De acordo com a análise da Kaiko no seu último boletim informativo de 19 de julho, o aumento da Volatilidade Implícita (IV) para o contrato sugere que os comerciantes estão preparados para pagar um prémio para salvaguardar as suas posições atuais e proteger-se contra potenciais oscilações de preços no futuro imediato. Isto O aumento no IV para contratos de curto prazo aponta para uma maior incerteza entre os comerciantes.”

Como investidor em criptografia, percebi que há um aumento previsto na volatilidade do Ether em comparação ao Bitcoin entre os traders. Com base nos dados da Amberdata, a diferença entre os índices de volatilidade implícita de 30 dias da Deribit para éter (ETH DVOL) e bitcoin (BTC DVOL) foi em média de cerca de 10% desde o final de maio. Isto é muito maior do que o spread de 5% que vimos durante o primeiro trimestre do ano.

Em um relatório compartilhado com a CoinDesk na segunda-feira, a exchange de criptomoedas Bybit e a empresa de análise BlockScholes chegaram a uma conclusão comparável.

De acordo com os principais pontos do estudo, há um entusiasmo crescente entre os investidores em relação ao Ethereum, com maior expectativa em torno da estreia dos primeiros Ether Spot Exchange-Traded Funds (ETFs) listados nos EUA. Este otimismo é evidente nas oscilações consistentes de preços do Ethereum em relação ao Bitcoin, que permaneceram robustos apesar da crescente turbulência do mercado.

O aumento nas ações de hedge em relação ao Ether está alinhado com a perspectiva extremamente otimista para os próximos ETFs de Ether à vista. A estreia desses ETFs está prevista para a próxima terça-feira e podem atrair aproximadamente US$ 5 bilhões em entradas líquidas nos primeiros seis meses, levando a um aumento significativo do valor de mercado do Ether em comparação com o Bitcoin.

Os traders estão cientes das flutuações de preços que ocorreram após a introdução dos ETFs de bitcoin em 11 de janeiro e também podem estar se preparando para a potencial volatilidade do Ether devido a esse fenômeno.

Os comerciantes precisam estar cientes de que o sentimento atual do mercado e o otimismo cauteloso do ethereum são muito mais moderados em comparação com o bitcoin no início de janeiro. Isso indica uma probabilidade mínima de liquidação após sua estreia, muitas vezes referida como um evento “compre o boato, venda o fato”.