Folhas de pagamento não-agrícolas dos EUA vistas como Bitcoin rumo à maior perda semanal desde o colapso da FTX

Como analista financeiro experiente, já vi muitas turbulências no mercado e eventos inesperados que abalaram a confiança dos investidores. A recente liquidação do Bitcoin (BTC) foi particularmente notável devido à sua gravidade e ao catalisador por trás dela: o movimento repentino da Mt. Gox para transferir US$ 2,6 bilhões em BTC para reembolsos aos credores.Com o frenesi de vendas de Bitcoin (BTC) não mostrando sinais de diminuir, um analista de mercado está olhando para os dados de emprego nos EUA desta semana, que serão divulgados na sexta-feira, como um fator potencial que poderia ajudar a conter a tendência de queda.

A criptomoeda dominante, Bitcoin, caiu abaixo da marca de US$ 54.000 no início da manhã de sexta-feira, após notícias de que a extinta casa de câmbio digital, Mt. Gox, havia transferido cerca de US$ 2,6 bilhões em Bitcoin para o que foi considerado reembolso de credores. No entanto, no final do dia, a Mt. Gox confirmou o início desses pagamentos aos seus clientes, resultando em uma resposta silenciosa do mercado Bitcoin.

Atualmente, o valor da criptomoeda caiu mais de 13% durante a semana passada, marcando a queda semanal mais acentuada desde o fim da FTX em novembro de 2022, com base nas estatísticas do CoinDesk e nos gráficos do TradingView.

O Bureau of Labor Statistics dos Estados Unidos divulgará os números das folhas de pagamento não agrícolas (NFP) de junho na sexta-feira às 12h30 UTC, o que equivale às 8h, horário do leste dos EUA. Com base na previsão média dos economistas consultados pela FactSet, prevê-se que o relatório do NFP indique um acréscimo de aproximadamente 190.000 empregos durante o mês de Junho. Isto representa uma diminuição substancial em comparação com o crescimento de 272.000 empregos registado em Maio. A taxa de desemprego deverá permanecer inalterada em 4%.

As boas notícias antecipadas em relação à inflação envolvem uma diminuição da taxa média de crescimento dos rendimentos por hora, que deverá cair de 0,4% em Maio para 0,3% em Junho. Isto equivale a um aumento anual de 3,9%, representando uma descida face ao aumento anual de 4,1% observado em Maio.

Como um macro trader que tem se envolvido ativamente com o mercado de Bitcoin desde o seu aumento em 2020, meu foco principal tem sido antecipar o momento e a extensão dos ajustes das taxas de juros do Federal Reserve. Os recentes dados fracos de inflação do PCE nos EUA, divulgados na última sexta-feira, levaram os traders a precificar quase totalmente dois cortes nas taxas para este ano, com base na ferramenta FedWatch da CME.

Se o número de novos empregos criados no relatório do mercado de trabalho da semana passada ficar aquém das expectativas quando for divulgado na sexta-feira, como previsto por Jag Koonar, chefe de derivativos da Bitfinex, isso poderá levar a uma demanda ainda maior por ativos considerados de risco. e com uma perspectiva pomba.

Se o relatório do NFP revelar menos empregos criados do que o previsto, poderá aumentar a especulação sobre futuras reduções das taxas de juro. Esta especulação poderá impulsionar os preços do bitcoin, à medida que os investidores procuram garantir investimentos em potenciais ativos alternativos durante a antecipada flexibilização da política monetária.

Kooner destacou que o fluxo de investimentos em ETFs à vista de bitcoin listados nos EUA, favorecidos por macroinvestidores e instituições, pode aumentar se os participantes do mercado acharem que o Federal Reserve acabará por reduzir as taxas de juros devido à instabilidade econômica.

Kooner alertou que o tamanho das entradas pode ser influenciado pelo humor prevalecente no mercado e, em particular, pelo apetite por investimentos de risco.

Apesar do potencial para investimentos substanciais, isto dependeria em grande parte do clima mais amplo do mercado e da tolerância ao risco dos investidores. Actualmente, contudo, têm-se registado entradas relativamente pequenas e uma notável ausência de comportamento de “comprar na baixa”. Se o mercado de trabalho se mostrar robusto, o Bitcoin poderá enfrentar pressão descendente devido à diminuição das perspectivas de reduções iminentes das taxas de juros.