Mineradores de Bitcoin com contratos de energia atraentes são alvos potenciais de fusões e aquisições, afirma JPMorgan

Como um investidor experiente em criptografia com grande interesse na indústria de mineração de Bitcoin, considero intrigante o último relatório do JPMorgan sobre a potencial aquisição de empresas de mineração de Bitcoin por hiperscaladores e empresas de IA. O recente acordo entre a CoreWeave e a Core Scientific é uma validação significativa do pivô do sector mineiro para a computação de alto desempenho (HPC), e poderá potencialmente desencadear uma onda de fusões e aquisições na indústria.

Como investidor em criptomoedas, notei o foco crescente dos hiperescaladores e das empresas de IA em encontrar soluções de energia sustentável para suas operações. Essa tendência poderia tornar as empresas de mineração de bitcoin com contratos de energia atraentes alvos ainda mais valiosos para aquisições. De acordo com o último relatório de investigação da JPMorgan, divulgado na quarta-feira, estas empresas mineiras podem tornar-se ainda mais atractivas devido às suas vantagens energéticas.

Como analista de data center, eu descreveria uma instalação em hiperescala como um hub de processamento de dados em grande escala projetado para fornecer recursos computacionais massivos.

Como pesquisador que estuda tendências no setor de mineração, notei um aumento nas fusões e aquisições após o halving. Na terça-feira, as ações da Core Scientific (CORZ) dispararam após a notícia de que a empresa de computação em nuvem CoreWeave havia assinado um acordo de IA de 200 MW com a mineradora de bitcoin e estaria fazendo uma oferta em dinheiro para comprar a empresa. Enquanto isso, a Riot Platforms (RIOT) fez uma oferta hostil para adquirir a peer Bitfarms (BITF) no mês passado.

Como investidor em criptografia, eu interpretaria o relatório do JPMorgan sobre o CoreWeave da seguinte forma: A validação do papel do setor de mineração na computação de alto desempenho (HPC) por meio do CoreWeave poderia trazer uma adoção e um crescimento mais rápidos nesta área. Entre as empresas dentro da minha cobertura de investimentos, a Iris Energy (IREN) destaca-se como particularmente digna de nota. Esta ação com sobreponderação foi uma das primeiras a adotar a HPC e detém o direito de desenvolver mais de 2 gigawatts (GW) de energia, o que a torna uma das principais beneficiárias desta tendência.

Como investigador que estuda o impacto dos gigantes da tecnologia, ou Hyperscalers, na indústria mineira, interpretaria a declaração da JPMorgan da seguinte forma: Este acordo poderia estabelecer um valor mínimo de mercado para os operadores mineiros de menor escala, atraindo novos compradores sob a forma de Hyperscalers. Além disso, esta transação pode contribuir para otimizar a rede Bitcoin, transferindo alguma capacidade de energia dos mineiros, aumentando em última análise os ganhos dos operadores sobreviventes.

Especialistas estimam que o consumo total de energia das operações de mineração de bitcoin listadas nos EUA pode chegar a 5 gigawatts. Além disso, estes mineiros podem ter acesso a 2,5 gigawatts adicionais de energia, o que os torna uma perspectiva significativa e atraente.

Como investidor de Bitcoin, posso dizer que alguns mineradores da rede podem estar pensando em deixar o mercado devido ao estresse financeiro provocado pelo último evento de redução pela metade. Esta situação poderia potencialmente torná-los mais abertos a oportunidades de negociação ou parceria.

Na semana passada, o corretor Bernstein expressou a opinião de que, entre todas as empresas mineiras, a Riot Platforms (RIOT) tem maior probabilidade de liderar a consolidação da indústria devido aos seus recursos financeiros substanciais que lhe permitem participar em fusões e aquisições.