Negociação de Bitcoin (BTC) em conjunto com ações de tecnologia

Como pesquisador com experiência em mercados financeiros e criptomoedas, acompanhei de perto a relação entre Bitcoin e ações de tecnologia nos últimos meses. O recente relatório da Bloomberg indicando uma elevada correlação entre os dois despertou o meu interesse.


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Como pesquisador que estuda os mercados financeiros, notei um padrão intrigante emergindo entre o Bitcoin e as ações de tecnologia. De acordo com relatórios recentes da Bloomberg publicados às sextas-feiras, estas duas classes de ativos estão agora a mover-se em conjunto mais uma vez.

A conexão entre a principal criptomoeda e o índice tecnológico Nasdaq 100, representado pela principal criptomoeda e pelo próprio índice, atingiu um coeficiente de correlação de 0,46 nos últimos 90 dias. Esta é a correlação mais forte observada em quase um ano.

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Como investidor em criptomoedas, notei uma tendência perturbadora: a crescente correlação entre Bitcoin e outras criptomoedas. Esta correlação enfraquece o argumento da diversificação frequentemente defendido pelos defensores do Bitcoin. Em termos mais simples, quando o Bitcoin tem um bom desempenho, parece que a maioria das outras criptomoedas segue o exemplo – e vice-versa. Esta correlação pode deixar as nossas carteiras mais expostas aos riscos de mercado do que poderíamos ter previsto inicialmente.

Este ano, a relação entre Bitcoin e ações passou por uma mudança notável. Já em abril, de acordo com a avaliação de Jurrien Timmer da Fidelity, a correlação tornou-se negativa.

A relação entre o Bitcoin e o mercado de ações pode mudar significativamente dependendo das circunstâncias financeiras mais amplas. Por exemplo, atingiu um coeficiente de correlação máximo de 0,50 em Maio de 2022. Da mesma forma, a sua ligação cresceu extremamente forte durante o período de flexibilização quantitativa em 2020.

Esta semana, os mercados de ações dos EUA atingiram novos picos, uma vez que os dados mais recentes do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) indicaram uma diminuição nas taxas de inflação americanas.

O Bitcoin se recuperou, recuperando a cobiçada marca de US$ 67.000 e atingindo um novo preço máximo desde o final de abril.

Como investigador que estuda os mercados financeiros, deparei-me recentemente com alguns dados intrigantes sobre a inflação. Esta nova informação provocou um optimismo renovado entre os investidores de Wall Street, que agora antecipam que a Reserva Federal dos EUA poderá reconsiderar a sua posição anterior sobre as taxas de juro e potencialmente reduzi-las várias vezes em 2023. Tal medida traria um alívio significativo para activos de risco como acções e criptomoedas, reduzindo os custos dos empréstimos, tornando esses investimentos mais atraentes.

Como investigador, observei que embora a Reserva Federal tenha tomado medidas para conter a inflação, ainda não o conseguiu totalmente. Isto levanta uma questão sobre a validade do actual optimismo dos investidores.

Esta tarde, Michelle Bowman, membro do órgão de governo da Reserva Federal nos Estados Unidos, antecipa que a inflação persistirá em níveis elevados por um período prolongado. No entanto, ela manifestou a sua disponibilidade para aumentar as taxas de juro, se necessário.

2024-05-17 21:58