Por dentro da economia ‘KOL’ da Crypto: investidores influenciadores recebem tratamento especial em negócios de token

Como pesquisador que estuda a indústria de criptografia, notei uma mudança significativa nas fontes de financiamento para fundadores de criptografia nos últimos meses. Os investidores tradicionais, como os capitalistas de risco e os investidores anjos, ficaram em segundo plano em relação a um novo tipo de investidor: os principais líderes de opinião (KOLs). Esses influenciadores ganharam força porque trazem não apenas recursos financeiros, mas também credibilidade e um grande número de seguidores para a mesa. Essa tendência marca um desenvolvimento intrigante no ecossistema criptográfico e estou animado para explorar mais suas implicações.

Como analista de mercado de criptografia, observei que os principais líderes de opinião (KOLs) desempenham um papel significativo na definição das decisões de investimento dos usuários globais de criptografia por meio de seus insights e recomendações compartilhadas nas redes sociais. Esses KOLs podem optar por permanecer anônimos, usando pseudônimos como um pinguim de desenho animado, ou podem ser figuras publicamente reconhecíveis, como personalidades do YouTube. Independentemente de suas identidades, seu “alfa” – informações ou análises exclusivas sobre protocolos criptográficos específicos – pode influenciar muito as tendências do mercado e o comportamento dos investidores.

Como pesquisador que estuda a indústria de criptomoedas, recentemente me deparei com uma descoberta intrigante em uma análise do CoinDesk. Esta análise revelou o surgimento de uma economia próspera entre influenciadores conhecidos como Key Opinion Leaders (KOLs), que escrevem investimentos significativos em startups de criptografia e subsequentemente promovem esses projetos para seu público substancial no YouTube e outras plataformas como X, antigo Twitter.

Como analista de mercado, eu interpretaria a afirmação de Vlad Svitanko da seguinte forma: “Quanto maior a distância entre os pontos de venda esperados das sacolas, maior será o potencial de avanço do token. Isso é um bom presságio para o projeto e deve levar a preços positivos movimentos.”

As rodadas KOL representam uma nova versão dos endossos pagos de eras anteriores de criptomoedas, apresentando influenciadores proeminentes como Ben Armstrong (BitBoy Crypto), que já cobrou taxas substanciais para anunciar tokens para grandes seguidores online. Em contraste, os KOLs investem agora os seus fundos directamente nestes projectos em condições favoráveis. Esses termos incluem avaliações mais baixas e a capacidade de vender tokens antes que outros investidores privados sejam autorizados a fazê-lo.

Em uma descoberta baseada em mais de duas dúzias de conversas confidenciais com líderes do setor, incluindo fundadores, desenvolvedores, investidores e outros membros, a CoinDesk revelou que a elite rica na esfera das criptomoedas tem uma compreensão aguçada de como funcionam as “rodadas de financiamento de influenciadores”.

Como pesquisador que examina a dinâmica entre os principais líderes de opinião (KOLs) e os investidores de varejo no contexto de projetos de criptomoeda, deparei-me com algumas descobertas preocupantes. Embora seja geralmente entendido que os KOLs têm relações financeiras com os projectos que promovem, as especificidades destes acordos nem sempre são transparentes.

Como analista jurídico especializado em direito criptográfico baseado perto da Filadélfia, observei que quando os influenciadores ficam calados sobre seus acordos de patrocínio, eles enganam seu público. Muitas pessoas dependem desses endossos para orientar suas decisões financeiras. Esta informação oculta corrói a confiança necessária para o sucesso do comércio digital e pode resultar em perdas financeiras substanciais para os fãs desavisados ​​que os seguem.

A influência dos principais líderes de opinião (KOLs) deverá expandir-se significativamente à medida que a economia criadora, um vasto mercado avaliado em milhares de milhões de dólares, transforma o cenário digital. As criptomoedas podem estar acelerando essa tendência.

“Um membro da indústria bem relacionado que colabora com os principais líderes de opinião (KOLs) fez esta observação: ‘Este é um desenvolvimento significativo. Ele contorna não apenas os capitalistas de risco, mas também os esforços de marketing. As pessoas estão começando a argumentar que não precisam mais de marketing – o capital vem diretamente da distribuição.'”

Protocolo Humanidade

Uma empresa, a Humanity Protocol, adotou recentemente a estratégia de colaborar com os principais líderes de opinião (KOLs), ao desafiar o enorme projeto de identidade digital de Sam Altman, o Worldcoin, no valor de mais de um bilhão de dólares.

No início de Março, a equipa relativamente pequena do Protocolo da Humanidade garantiu com sucesso 1,5 milhões de dólares em financiamento de investidores anjos e líderes de opinião chave (KOLs), conforme indicado num prospecto para investidores. Enquanto isso, um documento denominado “Programa de Alinhamento do Protocolo da Humanidade para KOLs” delineou tarefas para influenciadores, incluindo o envolvimento com três tweets semanais e a composição de três tópicos de tweets sobre o Protocolo da Humanidade, além da participação em pelo menos uma das sessões mensais do Twitter Spaces do projeto.

O projeto atribuiu tarefas detalhadas a influenciadores que são especialistas em conteúdo, com os principais líderes de opinião (KOLs) dos comerciantes instados a comprar os tokens não anunciados do Protocolo de Humanidade após o lançamento como um sinal de apoio. Os KOLs do YouTuber foram instruídos a produzir dois vídeos especulativos: um destacando o Humanity Protocol como um rival potencial do Worldcoin e o outro cobrindo o Airdrop.

“Monitoramos todos os compromissos e cancelaremos contratos SAFT e devolveremos tokens aos influenciadores (KOLs) que não têm interesse em colaborar com nosso projeto.”

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Um porta-voz do Protocolo da Humanidade não quis comentar.

Em um vídeo mais recente no YouTube, um representante da Altcoin Buzz, com uma impressionante base de assinantes de 419.000, destacou a vantagem significativa do Humanity Protocol sobre o Worldcoin. Testemunhas relataram que este endosso foi posteriormente compartilhado dentro de um grupo privado do Telegram afiliado ao Humanity Protocol pelo funcionário da Altcoin Buzz, Shitij Guptas. Influenciadores notáveis ​​são convidados a ingressar neste canal exclusivo após o preenchimento de um formulário de “alinhamento”, que a CoinDesk obteve para análise.

Contatado pela CoinDesk, Gupta respondeu: “Altcoin Buzz não investiu dinheiro na Humanidade” e mencionou que faz parte de um grupo exclusivo do Telegram para o projeto para receber atualizações.

Não rejeitou definitivamente a possibilidade de obter remuneração adicional, respondendo “ainda não” às questões sobre o pagamento. No entanto, ele garantiu que o Altcoin Buzz tornaria públicos quaisquer acordos de patrocínio.

No setor criptográfico, os capitalistas de risco (VC) e os investidores anjos normalmente recebem capital das empresas como compensação pelos seus investimentos. Por outro lado, os principais líderes de opinião (KOLs), ao contrário dos acionistas, geralmente recebem tokens. Esses tokens representam um papel significativo na rede descentralizada que a empresa está construindo.

Em termos mais simples, os tokens têm um valor significativo no mundo das criptomoedas. De acordo com um documento do Humanity Protocol que não especifica uma data, a avaliação total da Worldcoin, que representa o valor de todos os seus tokens WLD, é estimada em impressionantes US$ 80 bilhões.

Em termos mais simples, os tokens podem ser transferidos mais rapidamente entre investidores de startups de criptografia do que ações. Poucos investidores privados na criptoesfera possuem um caminho mais rápido para vender seus tokens do que os principais líderes de opinião (KOLs).

Evolução dos KOLs

Como pesquisador que estuda a evolução da monetização nas mídias sociais, observei que os influenciadores têm implementado estratégias de monetização no estilo BitBoy para seus seguidores já há algum tempo. Surpreendentemente, o modelo tradicional de pagamento para jogar continua a produzir resultados significativos.

Um sócio geral de capital de risco observou: “Os principais líderes de opinião (KOLs) em criptografia podem ganhar taxas substanciais, mesmo apenas por um único tweet – até dezenas de milhares de dólares”. Na criptoesfera, eles representam um negócio altamente lucrativo.

No domínio das startups, “anjos” referem-se a indivíduos ricos que investem quantias relativamente pequenas de dinheiro em empresas iniciantes. Estes investidores não só fornecem recursos financeiros, mas também trazem credibilidade e influência para a mesa. Recentemente, os anjos têm-se fundido com outro grupo influente – os principais líderes de opinião (KOLs) – resultando numa rápida aceleração desta tendência.

Como um investidor em criptografia olhando para o ano de 2024, não posso deixar de sorrir ao lembrar de como o mundo dos principais líderes de opinião (KOLs) em criptomoeda se tornou inclusivo. Não foram apenas celebridades e especialistas do setor que participaram das rodadas KOL; em vez disso, qualquer pessoa com seguidores decentes – milhares – poderia entrar na briga. Um funcionário de alto escalão da minha startup de criptografia favorita fez pouco caso dessa tendência, brincando que “mesmo aqueles com pulso” estavam deixando sua marca no mundo dos investimentos em criptografia.

Como pesquisador que estuda eventos de geração de tokens (TGEs) que ocorreram este ano, descobri uma estatística intrigante: aproximadamente 75% dos TGEs mais reconhecidos incluíram rodadas de Key Opinion Leader (KOL). Apesar do meu envolvimento como influenciador com 46.000 seguidores, eu pessoalmente opto por não participar nestes negócios através de mensagens de texto privadas.

Com base em estudos realizados pela empresa de inteligência de mercado The Tie, observou-se que os influenciadores impactam significativamente o mercado de criptomoedas por meio de suas atividades nas redes sociais, incluindo flutuações de preços de tokens.

O CEO Joshua Frank expressou que os KOLs (principais líderes de opinião) sem dúvida deixam uma marca significativa no mundo criptográfico. Além disso, ele sugeriu que o seu impacto poderia ser particularmente substancial para criptomoedas com capitalizações de mercado menos extensas.

‘Um dinheirinho rápido’

Como analista, eu reformularia essa afirmação da seguinte forma: observei que as rodadas KOL (Key Opinion Leader) evoluíram para uma solução de marketing econômica para projetos. Em vez de suportarem eles próprios as despesas iniciais, agora convidam numerosos influenciadores a investir no seu empreendimento, concedendo-lhes essencialmente acesso a uma vasta rede de potenciais clientes sem custos adicionais.

Um investidor produtivo com muitos seguidores sugeriu em uma mensagem de texto que é mais eficaz quando os influenciadores investem pessoalmente, através da compra de uma participação.

O alinhamento de incentivos para os envolvidos nas rodadas KOL (Key Opinion Leader) nem sempre é sustentável no longo prazo. No dia do lançamento de um token, esses participantes normalmente recebem uma parte significativa de seus tokens, permitindo-lhes vender imediatamente após o token ficar disponível no mercado.

Como pesquisador que estuda tendências nas indústrias do metaverso e do marketing, observei que o sentimento predominante atualmente é que ninguém está disposto a aceitar períodos de aquisição superiores a 12 meses. O desejo de retornos imediatos é generalizado.

Uma iniciativa de criptomoeda centrada em IA chamada Creator.Bid está permitindo que os principais líderes de opinião (KOLs) reivindiquem até 23% de sua cota de token BID em 15 de maio, quando o público em geral recebe um lançamento aéreo, com base nas informações compartilhadas entre os investidores . Em contraste, a Veggies Gotchi está concedendo números idênticos de tokens aos seus KOLs conforme eles vendem ao público, de acordo com os documentos do projeto. Nenhuma das iniciativas respondeu para comentar.

O conselheiro Julian Leitloff da Citizens, uma plataforma de lançamento de tokens prestes a hospedar uma venda de tokens comunitários, revelou que os principais líderes de opinião (KOLs) encontrarão condições de desbloqueio e aquisição de direitos mais rigorosas do que os compradores regulares.

“Essa é a obrigação deles e nada que aplicamos contratualmente”, disse ele.

‘Grande perda para o varejo’

“Na minha perspectiva, como alguém que não se envolve em acordos KOL (Key Opinion Leader), estes acordos trazem benefícios tanto para os protocolos como para os KOLs. No entanto, o sector retalhista sofre uma perda significativa. A falta de divulgação adequada em torno destes acordos e dos seus os termos de aquisição de direitos são um problema comum, que impede a comunidade de ser informada.”

De acordo com os principais líderes de opinião no espaço criptográfico, a maioria dos projetos de ativos digitais não considera os seus tokens como títulos e, portanto, não cumpre os requisitos de divulgação para os promotores do mercado de ações.

De acordo com Givner, um advogado baseado em Filadélfia, existem potenciais violações das directrizes da Comissão Federal de Comércio sobre divulgações claras e visíveis entre muitos líderes de opinião chave (KOLs), para além do domínio da lei de valores mobiliários dos EUA. A questão fundamental é que, se os indivíduos recebem uma compensação para promover um produto ou serviço, devem dar a conhecer esse facto aos consumidores de forma inequívoca, para evitar qualquer possibilidade de os enganar.

Como analista, eu colocaria desta forma: a configuração atual me mantém, como comerciante de varejo, desinformado sobre o interesse financeiro e as capacidades de venda de tokens dos principais líderes de opinião (KOLs) que têm promovido vigorosamente os próximos lançamentos de tokens para nós.

“Você obviamente faz com que sua comunidade saia da liquidez”, disse Muur.

Eliminando o ‘lixo’

Como um investidor experiente em criptografia, percebi que a economia dos principais líderes de opinião (KOL) está melhorando continuamente em sua capacidade de gerar valor. Várias agências de marketing especializadas em criptografia me abordaram com extensas listas de KOLs. Por uma taxa razoável, eles conectam influenciadores a projetos onde sua influência pode ser utilizada de forma mais eficaz.

Os KOLs (Key Opinion Leaders) também estão passando por mudanças. Alguns KOLs mais pequenos estão a unir forças para criar sindicatos, permitindo-lhes negociar condições mais favoráveis ​​durante colaborações de marca, de acordo com duas fontes familiarizadas com a situação.

É importante observar que nem todo projeto de criptomoeda conduz uma rodada de marketing de Key Opinion Leader (KOL). De acordo com um executivo de marketing da KOL, aproximadamente 95% das equipes são rejeitadas por serem consideradas “absurdas aleatórias”. Apenas os projetos mais credíveis e promissores podem garantir com sucesso o financiamento de influenciadores. O executivo explicou que isto acontece porque os influenciadores querem proteger a sua reputação e a confiança dos seus seguidores, evitando a promoção de falhas óbvias.

Como investidor em criptografia, sou constantemente inundado com propostas do alto escalão da comunidade, muitas vezes várias vezes ao dia. Esses convites para participar de vários projetos geralmente vêm acompanhados de expectativas de esforços promocionais, mas raramente incluem quaisquer requisitos de divulgação.

Os projetos têm o luxo de serem seletivos quando se trata de escolher defensores para seus produtos.

Um executivo de uma importante iniciativa de criptografia compartilhou: “Selecionamos cuidadosamente 100 principais líderes de opinião (KOLs). Fomos meticulosos em nosso processo, garantindo apenas acréscimos genuínos e valiosos à nossa comunidade”. Contudo, nem todos estes indivíduos estão comprometidos com o longo prazo; alguns podem estar focados principalmente em bombear e vender tokens o mais rápido possível.